Biến động thị trường liên tục: 60 phút giao dịch đã xóa sạch $5 nghìn tỷ

Hôm nay, ngày 14 tháng 2, các thị trường toàn cầu đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh mẽ trong phiên mở cửa của phiên Mỹ. Điều thú vị là, những biến động quy mô lớn như vậy thường xuyên xảy ra trong bối cảnh tình hình địa chính trị bất ổn và mức độ giao dịch ký quỹ cao. Chỉ trong vòng một giờ, nhiều nhà giao dịch đã mất đi khoản tiền lớn, trong khi tổng vốn hóa tài sản toàn cầu giảm xuống mức tương đương với GDP của Nga và Canada cộng lại.

Kim loại quý dưới áp lực của ký quỹ

Vàng giảm 8%, mất khoảng 3,1 nghìn tỷ đô la khỏi thị trường. Bạc còn chịu thiệt hại lớn hơn — giảm 12% xóa sạch 700 tỷ đô la. Nguyên nhân chính của sự biến động mạnh mẽ này là do các đợt thanh lý vị thế hàng loạt với đòn bẩy cao. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ, đã tham gia thị trường vào đỉnh giá, ngay lập tức rơi vào tình trạng phá sản — các vị thế của họ bị tự động đóng lại, làm tăng thêm tâm lý bán tháo hoảng loạn.

Kịch bản này lặp đi lặp lại trong những năm gần đây, khi mức độ tham gia quá mức kết hợp với khung thời gian ngắn hạn dẫn đến việc rút vốn khỏi thị trường một cách nhanh chóng.

Cổ phiếu và tiền điện tử: tác động của căng thẳng địa chính trị

Chỉ số S&P 500 mất 1,3% giá trị, tương đương khoảng 800 tỷ đô la bị rút khỏi thị trường. Thị trường tiền điện tử cũng giảm 110 tỷ đô la trong tổng vốn hóa. Nguyên nhân sâu xa hơn so với một đợt điều chỉnh kỹ thuật thông thường.

USS Abraham Lincoln đã biến mất khỏi radar theo dõi, báo hiệu khả năng Mỹ chuẩn bị cho các hành động quân sự chống Iran. Yếu tố địa chính trị này đã kích hoạt làn sóng bán tháo trên tất cả các thị trường — từ cổ phiếu đến tài sản kỹ thuật số. Bitcoin giảm xuống còn 68,97 nghìn đô la, với mức giảm trong 24 giờ là 3,74%, mặc dù hiện tại đã có dấu hiệu ổn định nhất định.

Bức tranh tổng thể: khi vi mô và vĩ mô hội tụ

Trong vòng một giờ, hơn 5 nghìn tỷ đô la đã bị rút khỏi các tài sản toàn cầu. Con số này gây ấn tượng không chỉ bởi quy mô mà còn bởi tốc độ — mức mất mát tập trung như vậy cho thấy các thị trường hiện nay rất dễ bị tổn thương trước các cú sốc đồng bộ.

Những sự kiện như vậy liên tục dạy cho các nhà đầu tư bài học về quản lý rủi ro. Ký quỹ cao + bất ổn trong địa chính trị = cơn bão hoàn hảo cho các thị trường. Và hôm nay, chúng ta đã chứng kiến đúng như vậy trong thời gian thực.