Gặp gỡ 8 cổ phiếu có lợi thế cạnh tranh lớn nhất trên hành tinh này

Các nhà đầu tư dài hạn nên tìm kiếm các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững, còn gọi là “rãnh kinh tế”. Có nhiều loại khác nhau, như chi phí chuyển đổi cao, rào cản gia nhập gây khó khăn cho người mới, hoặc lợi thế về chi phí, nhưng điểm chung của chúng là giúp doanh nghiệp thành công trong thời gian dài.

Tuy nhiên, đối với các rãnh rộng, hiệu ứng mạng có thể coi là lợi thế lớn nhất mà một doanh nghiệp có thể sở hữu. Tám công ty này sở hữu đặc điểm quý giá này.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Mô hình doanh nghiệp nền tảng là độc đáo

Mô hình kinh doanh tuyến tính có thể dễ hiểu hơn đối với nhà đầu tư. Ví dụ, một nhà bán lẻ. Nguyên liệu được mua từ nhà cung cấp, hàng hóa được sản xuất tại các nhà máy, và hàng hóa được bán qua các địa điểm vật lý hoặc trực tuyến. Giao dịch diễn ra theo một dòng thẳng.

Mô hình doanh nghiệp nền tảng phức tạp hơn. Các công ty liên quan cung cấp các sân chơi cho các hoạt động khác nhau diễn ra, kết nối người mua và người bán hoặc người tiêu dùng và nhà sản xuất, thu phí trong quá trình đó. Điểm đặc trưng là sản phẩm và dịch vụ của họ ngày càng trở nên tốt hơn và có giá trị hơn khi cơ sở người dùng của họ lớn hơn. Đó là đặc điểm định nghĩa của hiệu ứng mạng.

Khi cơ sở người dùng của các công ty này tăng lên, những người dùng đó trải nghiệm các đề xuất giá trị tốt hơn, điều này có thể khiến họ ngần ngại chuyển sang nền tảng cạnh tranh. Các doanh nghiệp này cũng thường hoạt động trong các thị trường thắng lớn chiếm lĩnh phần lớn thị trường.

Các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán kết nối thương nhân và khách hàng

Trong lĩnh vực thanh toán, American Express (AXP 2.51%) thuộc loại này. Công ty vận hành hệ thống vòng kín của riêng mình, kết nối 160 triệu địa điểm thương mại với 153 triệu thẻ hoạt động.

Mở rộng

NYSE: AXP

American Express

Thay đổi hôm nay

(-2.51%) $-9.11

Giá hiện tại

$354.09

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$243 tỷ

Phạm vi trong ngày

$354.07 - $369.12

Phạm vi 52 tuần

$220.43 - $387.49

Khối lượng giao dịch

137K

Khối lượng trung bình

2.8M

Biên lợi nhuận gộp

60.65%

Lợi suất cổ tức

0.93%

Cũng có hai mạng lưới thẻ mở thống trị là Visa và Mastercard, mỗi mạng lưới có hàng tỷ thẻ đang lưu hành, do các ngân hàng bên thứ ba phát hành trên toàn cầu. Visa và Mastercard được chấp nhận tại hơn 175 triệu và 150 triệu địa điểm thương mại, tương ứng. Và đây là hai trong số các doanh nghiệp có lợi nhuận cao nhất hiện nay.

Các nhà lãnh đạo internet hàng đầu có hiệu ứng mạng rõ ràng

Trong thời đại internet, chúng ta đã thấy nhiều công ty xuất hiện với hiệu ứng mạng rõ ràng. Và họ có khả năng mở rộng nhanh chóng để chiếm lĩnh thị trường cuối cùng của mình, nhờ vào đặc tính kỹ thuật số. Cũng rất khó để các đối thủ mới đạt được thành công đáng kể sau khi một nhà dẫn đầu đã thiết lập vị thế.

Alphabet’s (GOOGL 2.42%) (GOOG 2.29%) Google Search kết nối người dùng internet với thông tin họ đang tìm kiếm. Thêm vào đó, các nhà quảng cáo tận dụng hoạt động này để nhắm mục tiêu marketing tới người tiêu dùng. Với nhiều lượt sử dụng hơn, công ty thu thập nhiều dữ liệu hơn để hoàn thiện thuật toán, nâng cao trải nghiệm. Google Search chiếm 90% thị phần trong lĩnh vực của mình.

Ngoài ra, nền tảng phát trực tuyến hàng đầu YouTube, một doanh nghiệp của Alphabet, cũng hưởng lợi từ hiệu ứng mạng.

Mở rộng

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Thay đổi hôm nay

(-2.42%) $-7.72

Giá hiện tại

$310.86

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$3.8 nghìn tỷ

Phạm vi trong ngày

$309.66 - $321.01

Phạm vi 52 tuần

$140.53 - $349.00

Khối lượng giao dịch

2M

Khối lượng trung bình

38M

Biên lợi nhuận gộp

59.68%

Lợi suất cổ tức

0.27%

Meta Platforms có 3.58 tỷ người dùng hoạt động hàng ngày trên các ứng dụng mạng xã hội của mình. Hiệu ứng mạng của họ bắt nguồn từ việc mọi người muốn ở trên các nền tảng nơi tất cả bạn bè, gia đình và quen biết của họ đều có mặt. Đây là hiệu ứng mạng một chiều, vì người dùng cũng chính là những người tạo nội dung.

Amazon’s thị trường trực tuyến có 2.7 tỷ khách truy cập trong tháng 12. Các thương nhân tự nhiên muốn đưa hàng hóa của họ lên trang để nhắm mục tiêu vào lượng khách hàng khổng lồ đó. Ngược lại, ngày càng nhiều người tiêu dùng bắt đầu hành trình mua sắm tại đó vì, với số lượng nhà bán hàng bên thứ ba ngày càng tăng, họ biết rằng sẽ tìm thấy chính xác thứ mình cần.

Thị trường gig đã xuất hiện

Sự gia tăng của việc sử dụng điện thoại thông minh gần như phổ biến và tốc độ dữ liệu di động nhanh hơn đã thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế gig. Hai công ty nổi bật dựa trên nền tảng này là các khoản đầu tư hấp dẫn.

Uber (UBER 3.39%) vận hành dịch vụ gọi xe có mặt tại hơn 15.000 thành phố trên toàn cầu. Các tài xế có thể thu được giá trị lớn hơn từ vai trò của họ trong hệ thống khi nhiều người sử dụng dịch vụ hơn, vì có nhiều cơ hội kiếm tiền hơn. Và người đi xe sẽ thấy giá cả tốt hơn và thời gian chờ ngắn hơn nếu có nhiều tài xế hơn.

Về phía giao hàng, các nhà hàng và nhà bán lẻ giới thiệu thêm một nhóm các bên liên quan. Họ củng cố sức mạnh của mạng lưới trong mắt các tài xế và người tiêu dùng.

Mở rộng

NYSE: UBER

Uber Technologies

Thay đổi hôm nay

(-3.39%) $-2.49

Giá hiện tại

$71.01

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$148 tỷ

Phạm vi trong ngày

$70.65 - $74.09

Phạm vi 52 tuần

$60.63 - $101.99

Khối lượng giao dịch

8.4K

Khối lượng trung bình

21M

Biên lợi nhuận gộp

32.89%

Trong lĩnh vực chỗ ở thay thế, Airbnb nổi bật. Nếu bạn là chủ sở hữu bất động sản muốn tạo thêm thu nhập, việc đưa tài sản của mình lên Airbnb là điều hiển nhiên. Và những du khách muốn có nhiều lựa chọn chỗ ở tại thành phố hoặc quốc gia họ đến thăm có lẽ sẽ kiểm tra Airbnb đầu tiên. Hiện tại, doanh nghiệp có hơn 5 triệu chủ nhà và xử lý hàng chục tỷ đô la doanh thu đặt phòng mỗi quý.

Lần tới khi bạn tìm kiếm cổ phiếu để mua, hãy xem xét một công ty hưởng lợi từ hiệu ứng mạng. Điều đó không phải lúc nào cũng đảm bảo lợi nhuận lớn. Nhưng bằng cách chọn các doanh nghiệp như vậy, bạn sẽ nâng cao đáng kể chất lượng danh mục đầu tư của mình.