VYM so với NOBL: Quỹ ETF tập trung vào cổ tức nào mang lại lợi suất cao hơn và phí thấp hơn?

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM +0.55%) nổi bật với chi phí thấp hơn, lợi suất cao hơn một chút và quy mô tài sản lớn hơn, trong khi ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL +0.52%) có danh mục tập trung các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức đã ổn định với sự phân bổ ngành khác và tỷ lệ chi phí cao hơn.

Cả VYM và NOBL đều hướng tới cổ phiếu Mỹ trả cổ tức, nhưng cách tiếp cận của chúng khác nhau: VYM theo dõi các công ty có lợi suất cao rộng rãi hơn, còn NOBL chỉ đầu tư vào các cổ phiếu trong S&P 500 có ít nhất 25 năm liên tiếp tăng cổ tức. So sánh này xem xét cách chi phí, hiệu suất, rủi ro và cấu trúc danh mục của chúng khác biệt.

Tóm tắt nhanh (Chi phí & Quy mô)

Beta đo lường độ biến động giá so với S&P 500; beta được tính dựa trên lợi nhuận hàng tuần trong vòng năm năm. Lợi nhuận 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất.

VYM có chi phí thấp hơn đáng kể, chỉ 0.04% mỗi năm so với 0.35% của NOBL. VYM cũng mang lại lợi suất cao hơn nhẹ, với mức 2.3% so với 2.0% của NOBL.

So sánh Hiệu suất & Rủi ro

Nội dung bên trong

NOBL nắm giữ 70 cổ phiếu Aristocrats trong S&P 500, mỗi cổ phiếu có ít nhất 25 năm tăng cổ tức. Cân đối ngành của nó nhấn mạnh vào Công nghiệp (24%), Tiêu dùng phòng thủ (21%) và Dịch vụ tài chính (13%). Các vị trí lớn nhất — Amcor Plc (AMCR +3.21%), Pepsico Inc (PEP +1.31%) và Ww Grainger Inc (GWW +1.22%) — mỗi cổ chiếm dưới 2% tổng tài sản, phản ánh phương pháp cân đối đều. Với lịch sử 12,3 năm, NOBL áp dụng giới hạn ngành tối đa 30% để tránh quá tập trung.

Ngược lại, VYM nắm giữ danh mục rộng hơn với 589 cổ phiếu Mỹ có lợi suất cao, trong đó các ngành hàng đầu là Dịch vụ tài chính (21%), Công nghệ (18%) và Y tế (13%). Các cổ phiếu lớn nhất gồm có Broadcom Inc (AVGO +0.74%), JPMorgan Chase & Co (JPM +2.34%) và Exxon Mobil Corp (XOM +2.67%). Danh mục đa dạng hơn, ít tập trung này có thể phù hợp với những nhà đầu tư muốn phân tán rủi ro qua nhiều cổ phiếu tạo thu nhập.

Để có hướng dẫn chi tiết hơn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

Đối với nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu trả cổ tức, Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) và ProShares - S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) là hai quỹ ETF đáng xem xét. Dưới đây là những điều nhà đầu tư cần biết.

Cả hai quỹ đều nắm giữ cổ phiếu Mỹ trả cổ tức, nhưng có một số điểm khác biệt chính về cách tiếp cận và thực hiện. Trước hết, NOBL hướng mục tiêu rõ ràng hơn, nắm giữ khoảng 70 cổ phiếu, tất cả đều không chỉ trả cổ tức mà còn đã tăng cổ tức trong 25 năm qua. VYM, ngược lại, mở rộng phạm vi hơn. Nó nắm giữ 589 cổ phiếu — cung cấp mức độ đa dạng hóa cao hơn.

Về chi tiết, VYM thắng trong hai điểm chính. Nó có tỷ lệ chi phí thấp hơn (0.04% so với 0.35%) và lợi suất cổ tức cao hơn (2.3% so với 2.0%). Thêm vào đó, VYM còn vượt trội hơn NOBL về hiệu suất lịch sử. Trong 10 năm qua, VYM đã tạo ra tổng lợi nhuận 235%, tương đương với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 12.9%. Trong khi đó, NOBL đạt tổng lợi nhuận 198%, CAGR 11.5%.

Tóm lại, VYM nổi bật hơn trong hầu hết các tiêu chí: phí thấp hơn, lợi suất cổ tức cao hơn và hiệu suất lịch sử vượt trội. Tuy nhiên, NOBL vẫn có thể hấp dẫn đối với nhà đầu tư muốn tiếp xúc tập trung hơn vào cổ phiếu trả cổ tức.