Dự đoán: Đây sẽ là giá cổ phiếu của Palantir Technologies vào năm 2030

Cổ phiếu của Palantir Technologies (PLTR +1,71%) đã mất gần 34% giá trị kể từ khi đạt đỉnh trong vòng 52 tuần vào đầu tháng 11. Tuy nhiên, cổ phiếu đã trở lại mạnh mẽ sau khi công ty công bố kết quả quý 4 vào ngày 2 tháng 2, tăng gần 7% trong phiên giao dịch tiếp theo.

Điều đáng chú ý là định giá cao của Palantir đã góp phần kéo giảm cổ phiếu trong những tháng gần đây. Tuy nhiên, kết quả xuất sắc mà công ty đã đạt được và hướng dẫn của ban quản lý cho thấy còn nhiều điều hơn thế ngoài mức định giá cao ngất ngưởng của nó.

Sẽ không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu tiếp tục đà tăng dài hạn sau báo cáo quý 4. Thực tế, việc xem xét kỹ hơn cách Palantir tận dụng thị trường phần mềm trí tuệ nhân tạo (AI) đang phát triển nhanh chóng cho thấy cổ phiếu này có thể mang lại lợi nhuận ổn định trong 5 năm tới.

Hãy cùng xem lý do tại sao cổ phiếu công nghệ này có tiềm năng tăng trưởng hơn nữa.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Tốc độ tăng trưởng của Palantir đang cải thiện cho thấy công ty đang trở thành một đối thủ lớn hơn trong lĩnh vực phần mềm AI

Doanh thu của Palantir trong quý 4 tăng 70% so với cùng kỳ năm trước, đạt 1,4 tỷ USD. Quan trọng là, tốc độ tăng trưởng của công ty đã tăng đáng kể trong từng quý của năm 2025, nhờ vào việc ngày càng nhiều khách hàng chấp nhận các công cụ AI của họ giúp nâng cao năng suất.

Mở rộng

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Thay đổi hôm nay

(1,71%) $2,21

Giá hiện tại

$131,34

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$308 tỷ

Phạm vi trong ngày

$126,23 - $133,54

Phạm vi 52 tuần

$66,12 - $207,52

Khối lượng giao dịch

2,2 triệu

Khối lượng trung bình

45 triệu

Biên lợi nhuận gộp

82,37%

Nhờ vào năng lực của nền tảng AI, Palantir không chỉ thu hút khách hàng mới mà còn mở rộng hợp tác với các khách hàng hiện tại. Công ty cho biết rằng các khách hàng mới triển khai các giải pháp phần mềm AI của họ cho các mục đích cụ thể cuối cùng thường chọn triển khai toàn doanh nghiệp để tận dụng lợi ích của AI. Ban quản lý đã trích dẫn một số ví dụ về xu hướng này trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận mới nhất.

Việc Palantir ngày càng thắng nhiều hợp đồng từ các khách hàng đã có cũng đang nâng cao biên lợi nhuận của công ty. Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh của họ đã tăng 12 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước trong quý 4 năm 2025, đạt 57%. Nhờ tất cả những điều này, Palantir đã có sự tăng trưởng vượt trội trong suốt năm 2025.

Nguồn dữ liệu: Palantir Technologies. YOY = so với cùng kỳ năm trước.

Tin vui cho các nhà đầu tư là Palantir dự báo rằng tốc độ tăng trưởng xuất sắc của họ sẽ tiếp tục. Công ty dự kiến doanh thu gần 7,2 tỷ USD cho năm 2026, tăng 61% so với năm ngoái. Tuy nhiên, Palantir hoàn toàn có thể vượt qua dự báo này.

Công ty đã kết thúc năm 2025 với giá trị hợp đồng còn lại tăng 105%, đạt 11,2 tỷ USD. Chỉ số này thể hiện tổng giá trị các hợp đồng mà công ty đã ký nhưng chưa thực hiện, và trong trường hợp này, nó lớn hơn nhiều so với doanh thu mà ban quản lý dự báo cho năm 2026.

Hơn nữa, các khách hàng mà Palantir đã thêm trong các quý gần đây có thể làm tăng giá trị hợp đồng còn lại của công ty. Tính đến cuối quý 4, tổng số khách hàng của họ đã tăng 34% so với cùng kỳ năm trước, lên 954 khách hàng. Có khả năng dòng doanh thu của công ty sẽ cải thiện trong suốt năm khi 243 khách hàng mới này mở rộng việc sử dụng nền tảng phần mềm AI của họ.

Điều này có thể mở đường cho sự tăng trưởng vượt dự kiến cả về doanh thu lẫn lợi nhuận. Một điểm quan trọng nữa là mặc dù các nhà phân tích đã nâng dự báo tăng trưởng của Palantir trong ba năm tới, mục tiêu của họ vẫn khá bảo thủ.

Dự báo doanh thu của PLTR cho năm tài chính hiện tại theo YCharts.

Tôi nói điều này vì theo dự báo của các nhà nghiên cứu tại MarketsandMarkets, từ năm 2025 đến 2030, thị trường nền tảng phần mềm AI sẽ tăng trưởng hơn 400%. Theo ước tính của công ty, năm ngoái thị trường này đã tạo ra hơn 18 tỷ USD doanh thu. Nếu đúng như vậy, doanh thu của Palantir là 4,48 tỷ USD chiếm khoảng một phần tư của thị trường đang phát triển nhanh này.

Thậm chí còn tốt hơn, dự báo năm 2026 cho thấy Palantir có khả năng vượt mức tăng trưởng hàng năm 39% mà thị trường phần mềm AI dự kiến đạt trong 5 năm tới. Nếu công ty có thể đạt và duy trì mức hiệu suất này, họ có thể trở thành một đối thủ lớn hơn trong lĩnh vực sinh lợi này.

5 năm tới có thể làm giàu cho các nhà đầu tư của Palantir

Các điểm nêu trên cho thấy Palantir có thể vượt xa kỳ vọng tăng trưởng của Phố Wall đến năm 2030. Đó có lẽ là lý do các nhà phân tích dự đoán tốc độ tăng doanh thu của công ty sẽ tăng nhẹ lên 40% vào năm 2028 so với 38% năm 2027.

Nhưng khi công ty chiếm lĩnh thị phần lớn hơn trong lĩnh vực phần mềm AI, không có gì ngạc nhiên nếu doanh thu của họ tăng trưởng ở mức 50% trong dài hạn. Nếu đúng như vậy, doanh thu của Palantir có thể nhảy lên gần 37 tỷ USD vào năm 2030 (dựa trên doanh thu ước tính năm 2026).

Giả sử cổ phiếu Palantir giao dịch với mức nhân doanh thu 20 lần vào thời điểm đó, dựa trên con số này, vốn hóa thị trường của họ sẽ là 740 tỷ USD — cao hơn 128% so với hiện tại. Vì vậy, cổ phiếu Palantir có thể vượt mốc 300 USD vào năm 2030 từ mức giá hiện tại gần 140 USD.

Hệ số nhân doanh thu giả định ở trên là một mức chiết khấu lớn so với tỷ lệ giá trên doanh thu hiện tại của Palantir là 78, điều này có nghĩa là cổ phiếu AI này có thể mang lại lợi nhuận mạnh mẽ trong dài hạn ngay cả khi định giá của nó giảm đáng kể.