Gần 17% danh mục $328 tỷ USD của Berkshire Hathaway được đầu tư vào 1 cổ phiếu hàng đầu tăng 180% trong 5 năm

Berkshire Hathaway sở hữu nhiều cổ phiếu công khai khác nhau, tổng hợp tạo thành danh mục đầu tư trị giá 328 tỷ đô la của công ty. Trong số đó, có một doanh nghiệp nổi bật với cổ phiếu đã có hiệu suất đặc biệt tốt gần đây. Tính đến ngày 9 tháng 2, cổ phiếu tài chính này đã tăng 180% trong vòng năm năm qua. Bao gồm cả cổ tức, con số này còn cao hơn, đạt 198%.

Dưới đây là những điều nhà đầu tư cần biết về American Express (AXP 0.04%), một trong những trụ cột trong danh mục của Nhà tiên tri Omaha.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Không phải là gã khổng lồ công nghệ tiêu dùng này

Apple đã là vị trí lớn nhất trong danh mục của tập đoàn này trong một thời gian dài. Nhưng sau nhiều lần bán cổ phiếu của gã khổng lồ công nghệ trong các quý gần đây, con đường đã mở ra cho một doanh nghiệp hàng đầu khác trong ngành vươn lên.

Berkshire sở hữu 22,1% cổ phần của American Express. Tỷ lệ này đã dần tăng lên, hiện chiếm 16,5% trong danh mục đầu tư. Điều này là do doanh nghiệp thanh toán tiếp tục mua lại cổ phần của chính mình, điều này mang lại lợi ích cho tập đoàn với tỷ lệ sở hữu lớn hơn.

Ấn tượng với American Express

Nếu một doanh nghiệp lọt vào danh mục của Berkshire, bạn có thể chắc chắn rằng Buffett và đội ngũ của ông đánh giá cao công ty đó. Thật dễ để ấn tượng với American Express.

Phù hợp với một trong những đặc điểm yêu thích của Buffett, Amex sở hữu một thương hiệu mạnh trong ngành thẻ tín dụng. Doanh nghiệp cung cấp các thẻ cao cấp thể hiện sự sang trọng và đẳng cấp. Chúng có phí hàng năm cao, nhưng đi kèm với danh sách dài các đặc quyền, phần thưởng và lợi ích. Điều này rất có giá trị đối với khách hàng giàu có, whose khả năng chi tiêu trực tiếp dẫn đến thành công tài chính của công ty.

American Express có lịch sử tăng phí hàng năm, cho thấy khả năng định giá mạnh mẽ. Phí trung bình trên mỗi thẻ đã tăng 75% từ năm 2020 đến 2025. Tỷ lệ nợ quá hạn và tỷ lệ xóa nợ cũng thấp hơn trung bình ngành.

Mở rộng

NYSE: AXP

American Express

Thay đổi hôm nay

(-0.04%) $-0.12

Giá hiện tại

$342.76

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$235 tỷ

Phạm vi trong ngày

$342.00 - $344.69

Phạm vi 52 tuần

$220.43 - $387.49

Khối lượng giao dịch

3.4K

Khối lượng trung bình

2.8 triệu

Biên lợi nhuận gộp

60.65%

Lợi tức cổ tức

0.96%

Một đặc điểm tuyệt vời khác là sự tăng trưởng bền vững của công ty. Khi nền kinh tế mở rộng đều đặn theo thời gian, lượng chi tiêu ngày càng tăng. Điều này tạo ra một lực đẩy tích cực rõ rệt. Amex cũng được thúc đẩy bởi sự gia tăng của các giao dịch không dùng tiền mặt.

Doanh thu (sau khi trừ chi phí lãi vay) đã tăng 120% trong 10 năm qua. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong cùng thời gian đã tăng 205%. Đội ngũ lãnh đạo đặt mục tiêu đạt mức tăng trưởng 10% và mức tăng trưởng trung bình từ 10-15% cho doanh thu và lợi nhuận trong dài hạn.

Bạn có sẵn sàng trả giá cao cho chất lượng không?

Sự tăng giá của cổ phiếu đã góp phần vào việc định giá có vẻ đắt đỏ. Hiện cổ phiếu đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 23.3. Nhịp này đã mở rộng 124% trong thập kỷ qua. Các nhà đầu tư hợp lý sẽ chờ đợi một điểm vào tốt hơn.