Elopak ASA (STU:9J7) Tóm tắt cuộc họp báo cáo lợi nhuận năm 2025: Doanh thu kỷ lục và hoạt động …

GuruFocus News

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 12:00 sáng GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

ELPKF

+60.14%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

Ngày phát hành: 10 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi chép cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản đầy đủ của bản ghi chép cuộc họp.

Điểm tích cực

Elopak ASA (STU:9J7) báo cáo một quý mạnh mẽ với mức tăng trưởng 15%, dẫn đến EBITDA tăng hơn 5 triệu và tỷ suất lợi nhuận khoảng 14,6%.

Nhà máy Little Rock đạt mức tăng trưởng 28% và lần đầu tiên mang lại lợi ích cho nhóm trong quý đầu tiên.

Công ty ghi nhận dòng tiền từ hoạt động cao nhất từ trước đến nay, vượt quá 63 triệu.

Elopak ASA (STU:9J7) lần đầu vượt mốc doanh thu 1,2 tỷ, nhờ vào tăng trưởng tại Mỹ và sự tăng trưởng ổn định trong việc vận hành máy đóng gói.

Các sáng kiến về xuất sắc hoạt động đã dẫn đến giảm tồn kho 17% và cải thiện đáng kể trong việc thu hồi quá hạn.

Điểm tiêu cực

Phân khúc nước trái cây giảm do giá cam cao, ảnh hưởng đến nhu cầu tổng thể.

Phân khúc chăm sóc gia đình và cá nhân phát triển chậm hơn dự kiến, mất nhiều thời gian để thiết lập một danh mục mới.

Thị trường Roll Fed ở châu Âu vẫn cạnh tranh gay gắt với công suất dư thừa, dẫn đến mức giá không bền vững.

Tỷ lệ lợi nhuận ròng từ các liên doanh giảm do nhu cầu yếu hơn và thay đổi trong mô hình tiêu dùng ở Mexico và Trung Mỹ.

Công ty gặp khó khăn trong việc nâng cao năng lực nhà máy Little Rock lên mức mong đợi, mặc dù tốc độ đã cải thiện vào cuối năm.

Điểm nổi bật trong phần Hỏi & Đáp

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 6 dấu hiệu cảnh báo với STU:9J7.

STU:9J7 có hợp lý về giá trị không? Kiểm tra luận điểm của bạn với công cụ DCF miễn phí của chúng tôi.

Hỏi: Tỷ lệ sử dụng của Dây chuyền 1 hiện tại là bao nhiêu, và khách hàng đã sẵn sàng nhận tất cả các sản phẩm chưa? Đáp: (CEO) Việc nâng cấp Dây chuyền 1 diễn ra chậm hơn dự kiến, nhưng chúng tôi đã giảm thiểu điều này bằng cách sản xuất nhiều hơn tại Canada. Đến cuối năm ngoái, chúng tôi gần đạt được tốc độ nâng cấp phù hợp, và hiệu quả sản xuất cao hơn dự kiến một chút. Tuy nhiên, chúng tôi chưa hoàn toàn đạt được mức nâng cấp dự kiến cho cả năm.

Hỏi: Bạn có thể nói rõ hơn về phân chia địa lý của doanh số máy đóng gói và triển vọng đơn hàng cho năm 2026 không? Đáp: (CEO) Chúng tôi thấy lượng đơn hàng tốt tại Mỹ và châu Âu, đặc biệt là ở miền Nam và miền Bắc châu Âu. Năm ngoái, miền Nam châu Âu có lượng đơn hàng mạnh mẽ. Phân chia giữa Mỹ và EMEA có thể xem trong các báo cáo phân đoạn của chúng tôi.

Hỏi: Quá trình triển khai aseptic ở châu Âu đang tiến triển như thế nào, và chúng ta có thấy xu hướng tương tự trong phân khúc aseptic như trong thị trường Roll Fed không? Đáp: (CEO) Thị trường aseptic, đặc biệt là cho sản phẩm Pure-Pak của chúng tôi ở châu Âu, đang chịu áp lực do chi phí nguyên liệu cao, đặc biệt trong phân khúc nước trái cây. Tuy nhiên, chúng tôi thấy sự tăng trưởng vượt thị trường trong doanh số UHT, với doanh số tốt trong các sản phẩm không liên quan đến nước trái cây.

Tiếp tục câu chuyện  

Hỏi: Những yếu tố nào đang thúc đẩy sự tăng trưởng chậm hơn dự kiến trong các khối lượng chăm sóc gia đình và cá nhân, và phân khúc này chiếm tỷ lệ phần trăm tổng doanh số như thế nào? Đáp: (CEO) Sự tăng trưởng chậm hơn do thách thức trong việc thay đổi các thực hành lâu dài tại các công ty FMCG lớn, điều này mất thời gian. Khối lượng không liên quan đến thực phẩm hiện tại không đáng kể, và mặc dù chúng tôi mong đợi nhiều hơn trong năm 2025, nhưng quỹ đạo đã chậm hơn dự kiến.

Hỏi: Có dấu hiệu nào cho thấy nhu cầu bổ sung tại Mỹ sau khi khách hàng giảm thiểu rủi ro chuỗi cung ứng không? Đáp: (CEO) Có, chúng tôi nhận thức rằng chúng tôi đang đầu tư vào năng lực tại châu Mỹ, điều mà các đối thủ cạnh tranh chưa làm. Điều này đã dẫn đến việc các khách hàng mới tiếp cận chúng tôi, phù hợp với kế hoạch của chúng tôi cho các dây chuyền 1, 2 và 3.

Để xem toàn bộ bản ghi chép cuộc họp báo cáo lợi nhuận, vui lòng tham khảo bản đầy đủ của cuộc họp.