Quỹ ETF phòng thủ của Invesco nào là sự lựa chọn tốt hơn?

ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples (RSPS +1.46%) và Invesco Food & Beverage ETF (PBJ +0.66%) đều tập trung vào phần phòng thủ của thị trường, nhưng cách tiếp cận của chúng khác nhau.

Trong khi RSPS theo dõi một phần cổ phiếu tiêu dùng thiết yếu của S&P 500 theo tỷ lệ cân bằng đều, thì PBJ sử dụng chiến lược dựa trên quy tắc để chọn ra 30 công ty thực phẩm và đồ uống của Mỹ. So sánh này xem xét chi phí, hiệu suất, rủi ro và nội dung của từng ETF.

Ảnh chụp nhanh (chi phí & quy mô)

Beta đo lường độ biến động giá so với S&P 500; beta được tính dựa trên lợi nhuận hàng tuần trong vòng năm năm. Lợi nhuận 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất.

RSPS có vẻ phù hợp hơn về mặt chi phí với tỷ lệ chi phí 0.40% so với PBJ là 0.61%, và cũng cung cấp lợi tức cổ tức cao hơn ở mức 2.6% so với 1.7% của PBJ.

So sánh hiệu suất & rủi ro

Nội dung bên trong

PBJ hướng tới một danh mục gồm 32 công ty tập trung vào cổ phiếu thực phẩm và đồ uống, trong đó 37% là thực phẩm đóng gói và thịt, 18% là đồ uống nhẹ. Các cổ phiếu lớn nhất theo dữ liệu mới nhất là Hershey (HSY +0.81%), Sysco Corp (SYY +0.43%) và PepsiCo (PEP +1.39%), mỗi cổ phiếu chiếm khoảng 5%. Quá trình chọn lọc của PBJ vượt ra ngoài quy mô đơn thuần, sử dụng các yếu tố như đà tăng giá và hành động của quản lý, và quỹ đã hoạt động hơn 20 năm.

Ngược lại, RSPS chỉ tập trung vào cổ phiếu phòng thủ tiêu dùng thuộc S&P 500, cân bằng đều 38 cổ phiếu như Bunge Global SA (BG +3.10%), Colgate-Palmolive Co (CL +1.54%) và Hershey. Phương pháp này mang lại sự tiếp xúc thuần túy với ngành hàng tiêu dùng thiết yếu, với việc cân bằng lại hàng quý và không có sự lệch sector ngoài phạm vi nhiệm vụ.

Để có hướng dẫn đầy đủ về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn tại liên kết này.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples rộng hơn, bao gồm cả cổ phiếu thực phẩm và đồ uống cũng như các cổ phiếu tiêu dùng thiết yếu, hàng gia dụng, thuốc lá và chăm sóc cá nhân. Nó cũng đa dạng hơn nhờ vào hình thức cân bằng đều, không cổ phiếu nào chiếm hơn 3% danh mục.

Danh mục PBJ hơi tập trung hơn với 32 cổ phiếu. Nó theo dõi Chỉ số Đầu tư Thực phẩm & Đồ uống Thông minh Động, bao gồm các cổ phiếu thực phẩm và đồ uống được sàng lọc dựa trên đà tăng giá, đà tăng lợi nhuận, chất lượng, hành động của quản lý và giá trị. Chỉ số này bao gồm cổ phiếu vốn nhỏ và trung bình bên cạnh cổ phiếu lớn.

RSPS đã vượt trội trong năm qua, lợi nhuận 12 tháng gần nhất là 14.5% và năm nay đạt 13.5%. PBJ tăng 11% trong năm nay nhưng chỉ tăng 6% trong 12 tháng qua.

Trong dài hạn, PBJ là quỹ có hiệu suất tốt hơn, với lợi nhuận trung bình hàng năm trong 10 năm là 5% so với 3.7% của RSPS. Tuy nhiên, ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples có lợi tức cổ tức cao hơn đáng kể và tỷ lệ chi phí thấp hơn, làm cho nó trở thành lựa chọn tốt hơn. Khi xem xét tổng lợi nhuận với cổ tức được tái đầu tư, lợi nhuận 10 năm gần như bằng nhau.