BTIG cảnh báo: Sự phân hóa của AI đã đạt đến mức cực đoan "không thể duy trì", nếu bán dẫn sụp đổ, thị trường sẽ không còn nơi nào để tránh khỏi

Theo thông tin từ ứng dụng tài chính IQTONG, chiến lược gia trưởng về kỹ thuật thị trường của BTIG, ông Jonathan Krinsky, cho biết, sự biến động mạnh liên quan đến cổ phiếu trí tuệ nhân tạo đang gây ra sự phân hóa cực đoan trên thị trường, và sự phân hóa này có thể đang đạt đến mức không bền vững.

Trong một báo cáo, ông Krinsky tập trung phân tích rõ nét sự đối lập giữa các cổ phiếu thắng và thua: cổ phiếu của CBRE (CBRE.US) đã giảm 24% trong hai ngày kể từ mức đỉnh lịch sử, ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một tuần kể từ cuộc khủng hoảng tài chính; trong khi đó, quỹ đầu tư bất động sản trung tâm dữ liệu EQIX (EQIX.US) đã tăng 11% trong một ngày giao dịch, đạt thành tích tốt nhất trong gần mười năm.

Chiến lược gia của BTIG cảnh báo rằng, mặc dù sự biến động này phần lớn vẫn còn nằm dưới mặt nước, chưa ảnh hưởng đáng kể đến các chỉ số chính, nhưng tình hình có thể sẽ sớm thay đổi.

“Nhưng đến một thời điểm nào đó, chúng ta bắt đầu lo ngại rằng sự yếu thế sẽ áp đảo sự mạnh mẽ, thị trường sẽ trở nên dễ tổn thương,” ông nói.

Ông Krinsky chỉ ra rằng, chỉ số S&P 500 vẫn đang chật vật quanh mức 7000 điểm, và nửa cuối tháng 2 thường đại diện cho giai đoạn mùa vụ yếu hơn, do đó, trong bối cảnh các cổ phiếu bị lệch lạc, những tuần tới có thể sẽ đầy thử thách.

Lĩnh vực phần mềm là một trong những lĩnh vực đặc biệt đáng lo ngại, chiến lược gia này nhấn mạnh. Ông Krinsky giải thích thêm: “Lĩnh vực phần mềm thực sự cần giữ vững các mức thấp gần đây.” Ông nhấn mạnh rằng, mặc dù lĩnh vực này đã xuất hiện đặc điểm “bán tháo” trong tuần trước, nhưng nếu phá vỡ các mức thấp gần đây, điều đó có nghĩa là một đợt giảm sâu hơn đang trong quá trình hình thành.

Có lẽ điều quan trọng nhất là, nhà phân tích kỹ thuật của BTIG cảnh báo rằng, trong khi các lĩnh vực khác đang bất ổn, ngành bán dẫn phải tiếp tục gánh vác vai trò dẫn dắt.

“Với việc cổ phiếu phần mềm và các loại cổ phiếu khác giảm mạnh, thị trường thực sự cần ngành bán dẫn tiếp tục đảm nhận trọng trách,” ông nói. Ông Krinsky cảnh báo rằng, nếu ngành bán dẫn cũng giảm theo các lĩnh vực khác, “chỉ số có khả năng sẽ không thể giữ vững.”

Quỹ ETF lĩnh vực phần mềm:

INVESCO AI AND NEXT GEN SOFTWARE ETF (IGPT.US)

SPDR S&P SOFTWARE & SERVICES ETF (XSW.US)

ISHARES EXPANDED TECH-SOFTWARE SECTOR ETF (IGV.US)

Quỹ ETF điện toán đám mây:

FIRST TRUST CLOUD COMPUTING ETF (SKYY.US)

WISDOMTREE CLOUD COMPUTING FUND (WCLD.US)

GLOBAL X CLOUD COMPUTING ETF (CLOU.US)

FIDELITY CLOUD COMPUTING ETF (FCLD.US)

PROSHARES ULTRA NASDAQ CLOUD COMPUTING ETF (SKYU.US)

PROSHARES SHORT NASDAQ CLOUD COMPUTING ETF (CLOD.US)

Quỹ ETF ngành bán dẫn:

VANECK SEMICONDUCTOR ETF (SMH.US)

ISHARES SEMICONDUCTOR ETF (SOXX.US)

DIREXION DAILY SEMICONDUCTORS BULL 3X SHARES (SOXL.US)

INVESCO SEMICONDUCTOR ETF (PSI.US)

PROSHARES ULTRA SEMICONDUCTORS (USD.US)

PROSHARES SHORT SEMICONDUCTORS (SSG.US)

Quỹ ETF trí tuệ nhân tạo / robot:

GLOBAL X ARTIFICIAL INTELLIGENCE & TECHNOLOGY ETF (AIQ.US)

GLOBAL X ROBOTICS & ARTIFICIAL INTELLIGENCE ETF (BOTZ.US)

ALPS DISRUPTIVE TECHNOLOGIES ETF (DTEC.US)

WISDOMTREE ARTIFICIAL INTELLIGENCE AND INNOVATION ETF (WTAI.US)

XTRACKERS ARTIFICIAL INTELLIGENCE & BIG DATA ETF (XAIX.US)

WISDOMTREE ARTIFICIAL INTELLIGENCE UCITS ETF (WISE.US)

GOLDMAN SACHS INNOVATIVE EQUITY ETF (GINN.US)

FIRST TRUST NASDAQ ARTIFICIAL INTELLIGENCE AND ROBOTICS ETF (ROBT.US)

TIAA-CREF QUANT TECH LEADERS ETF (TECB.US)

ISHARES EXPONENTIAL TECHNOLOGIES ETF (XT.US)

ROBO GLOBAL ARTIFICIAL INTELLIGENCE ETF (THNQ.US)

ROUNDHILL GENERATIVE AI & TECHNOLOGY ETF (CHAT.US)