Cổ phiếu Đầu tư AGNC có phải là Người tạo ra triệu phú không?

AGNC Investment (AGNC 0.44%) hiện đang có lợi suất cổ tức rất lớn là 12,5%. Để so sánh, S&P 500 (^GSPC +0,01%) có lợi suất nhỏ bé chỉ 1,1%, và trung bình các quỹ đầu tư bất động sản (REIT) có lợi suất khoảng 3,8%. Nhưng đừng vội vàng mua cổ phiếu nghĩ rằng bạn đã tìm thấy cơ hội thu nhập không cần phải suy nghĩ. Còn nhiều điều cần hiểu rõ hơn ở đây.

AGNC Investment hoạt động như thế nào?

Một REIT truyền thống tạo ra thu nhập bằng cách cho thuê các bất động sản vật lý. Đó là một mô hình kinh doanh khá đơn giản để hiểu, và nó thường mang lại dòng tiền ổn định để hỗ trợ lợi suất cao hơn thị trường. Nhưng AGNC Investment không làm vậy. Nó mua và bán các chứng khoán giống trái phiếu được tạo ra bằng cách hợp nhất các khoản thế chấp lại với nhau. Điều này hoàn toàn khác biệt, với AGNC hoạt động giống như một quỹ đầu tư trái phiếu hơn là một REIT truyền thống.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Điều này thay đổi cách tính toán một cách quan trọng. Trong khi cổ tức là một công cụ quan trọng để AGNC Investment trả lại giá trị cho cổ đông, ban quản lý tập trung vào tổng lợi nhuận khi đánh giá hiệu suất lịch sử của công ty. Tổng lợi nhuận giả định rằng cổ tức được tái đầu tư.

Hãy đảm bảo bạn là nhà đầu tư phù hợp

Nếu bạn là nhà đầu tư cổ tức cố gắng sống dựa vào thu nhập do danh mục đầu tư của bạn tạo ra, có thể bạn sẽ thất vọng với AGNC Investment. Cổ tức mà REIT này trả đã biến động rất nhiều theo thời gian và thực tế, đã có xu hướng giảm trong hơn một thập kỷ. Giá cổ phiếu cũng theo đó mà đi xuống. Điều này có thể khiến nhà đầu tư có ít thu nhập hơn và ít vốn hơn, điều này có thể không phải là kết quả lý tưởng cho hầu hết các nhà đầu tư cổ tức.

Dữ liệu giá trị tổng lợi nhuận của AGNC theo YCharts.

Tuy nhiên, nếu bạn tái đầu tư các cổ tức mà AGNC Investment đã trả kể từ khi phát hành lần đầu ra công chúng (IPO), câu chuyện hoàn toàn khác. Như biểu đồ trên cho thấy, dựa trên tổng lợi nhuận, AGNC Investment đã vượt qua chỉ số S&P 500 kể từ khi IPO. Lợi nhuận không phù hợp với lợi nhuận của S&P 500, cho thấy rằng việc thêm AGNC Investment vào danh mục của bạn có thể mang lại lợi ích đa dạng hóa quý giá.

AGNC không phải là cổ phiếu thu nhập tuyệt vời, nhưng cũng không phải là một khoản đầu tư tồi

Bạn cần giữ mục tiêu đầu tư rõ ràng khi đưa ra quyết định tài chính. Nếu bạn là nhà đầu tư cổ tức, có thể AGNC Investment không phù hợp. Nhưng nếu bạn tập trung vào tổng lợi nhuận, thì quỹ REIT thế chấp này có thể chính là thứ bạn cần để giúp bạn đạt tới mức triệu phú.