Chà, hầu hết mọi thứ đều xảy ra vào năm 2025. Dưới đây là 9 tập podcast hàng đầu giúp các nhà đầu tư vượt qua thời kỳ đó

Năm nay ghi nhận những biến động của thị trường chứng khoán, sự tăng tốc không ngừng của trí tuệ nhân tạo và những xung đột về thuế quan giữa các đối tác thương mại. Với những bất ổn liên tục và các tiêu đề ồn ào, các người dẫn chương trình của chúng tôi đã cố gắng giúp nhà đầu tư tập trung vào những điều quan trọng. Khi nhìn lại năm 2025, đây là ba tập phát hành được nghe nhiều nhất trên Apple Podcasts của The Long View của Morningstar, The Morning Filter và Investing Insights.

The Long View

Trên podcast The Long View, mở rộng tầm nhìn đầu tư của bạn và hướng tới dài hạn. Người dẫn chương trình Christine Benz, giám đốc tài chính cá nhân và lập kế hoạch nghỉ hưu của Morningstar, tác giả của How to Retire: 20 Lessons for a Happy, Successful, and Wealthy Retirement, cùng Amy C. Arnott, chiến lược gia danh mục đầu tư của Morningstar Inc., và Ben Johnson, trưởng bộ phận giải pháp khách hàng trong quản lý tài sản của Morningstar, trò chuyện với các lãnh đạo có ảnh hưởng trong lĩnh vực đầu tư, tư vấn, nghỉ hưu và tài chính cá nhân về nhiều chủ đề, như phân bổ tài sản và cân bằng rủi ro và lợi nhuận. Các tập mới phát vào thứ Tư.

Dưới đây là những bài học tài chính quan trọng giúp nhà đầu tư bảo vệ danh mục trong năm nay.

Barry Ritholtz: ‘Làm thế nào để không đầu tư’

Trong tập phát ngày 18 tháng 3 này, Benz và Arnott mời Barry Ritholtz tham gia podcast. Ông là đồng sáng lập, chủ tịch và giám đốc đầu tư của Ritholtz Wealth Management, công ty thành lập năm 2013. Ông là người sáng tạo và dẫn chương trình của Masters in Business_, một trong những podcast liên quan đến tài chính sớm nhất. Ông cũng thường xuyên đăng bài trên The Big Picture, nơi ông đã đưa tin về mọi thứ liên quan đến đầu tư từ năm 2003. Ông là tác giả của Bailout Nation và How Not to Invest: The Ideas, Numbers, and Behaviors That Destroy Wealth—and How to Avoid Them_.

Ritholtz đã bàn về những cuộc trò chuyện có ảnh hưởng nhất ông từng có với các nhân vật nổi bật trong lĩnh vực đầu tư, lý do ông cho rằng dự báo thị trường là một trò chơi thua cuộc, và cách nói “Tôi không biết” có thể là một siêu năng lực cho nhà đầu tư.

Nick Maggiulli: Leo thang thang giàu có

Trong tập phát ngày 22 tháng 7 này, Benz và Arnott mời trở lại Nick Maggiulli. Ông là tác giả của cuốn sách mới mang tên The Wealth Ladder: Proven Strategies for Every Step of Your Financial Life. Cuốn sách đầu tiên của ông là Just Keep Buying. Ông còn viết blog Of Dollars and Data, tập trung vào mối liên hệ giữa dữ liệu và tài chính cá nhân. Trong công việc hàng ngày, Maggiulli là Giám đốc vận hành và Nhà khoa học dữ liệu tại Ritholtz Wealth Management.

Maggiulli giải thích cách các ưu tiên tài chính nên thay đổi theo thu nhập và giá trị ròng, mối liên hệ giữa tiền bạc và hạnh phúc, và tại sao quyết định chi tiêu quan trọng không kém quyết định đầu tư.

Charley Ellis: Đầu tư theo chỉ số là món quà tuyệt vời

Trong tập phát ngày 5 tháng 8, Benz và Arnott mời trở lại Charley Ellis, tác giả cuốn sách mới Rethinking Investing: A Very Short Guide to Very Long-Term Investing. Charley thành lập Greenwich Associates vào năm 1972. Cuốn sách nổi bật của ông về lợi ích của đầu tư thụ động, Winning the Loser’s Game, đang ở ấn bản thứ bảy. Charley còn là tác giả hoặc đồng tác giả của nhiều cuốn sách về chính sách và chiến lược đầu tư, hệ thống nghỉ hưu ở Mỹ, và các tập đoàn đầu tư lớn như Goldman Sachs và Capital Group. Ông đã giảng dạy các khóa học quản lý đầu tư tại Trường Quản lý Yale và Trường Kinh doanh Harvard, và từng là người kế thừa ủy viên của Yale, nơi ông đã chủ trì ủy ban đầu tư của trường cùng với David Swensen. Ông cũng từng làm thành viên hội đồng quản trị của Vanguard Group. Charley nhận giải thưởng Graham & Dodd của Financial Analyst Journal và là một trong 12 người duy nhất được CFA Institute vinh danh vì đóng góp trọn đời cho ngành đầu tư.

Ellis bàn về những đức tính của sự đơn giản, những thách thức đối mặt với các nhà quản lý tích cực, và lý do tại sao ông tránh xa đầu tư vào vốn tư nhân. Theo Ellis, đầu tư theo chỉ số là một món quà tuyệt vời. Dưới đây là lý do.

The Morning Filter

Mỗi sáng thứ Hai, The Morning Filter do Susan Dziubinski, chuyên gia đầu tư của Morningstar, và Dave Sekera, chiến lược gia thị trường Mỹ trưởng của Morningstar, chủ trì, thảo luận về những điều đang trong tầm ngắm của Sekera trong tuần, các nghiên cứu mới của Morningstar, và một vài cổ phiếu mua hoặc bán trong tuần tới.

Dưới đây là những tập nổi bật giúp nhà đầu tư bỏ qua ồn ào trong năm 2025.

5 cổ phiếu mua trước khi Fed cắt giảm lãi suất

Trong tập phát ngày 8 tháng 9, Sekera và Dziubinski cập nhật nhiều tin tức kinh tế, từ thuế quan, lạm phát đến việc làm — và liệu Cục Dự trữ Liên bang có cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9 hay không.

Họ phân tích về việc Morningstar nâng giá trị hợp lý của cổ phiếu Nvidia sau báo cáo lợi nhuận, liệu Marvell Technology còn là cổ phiếu mua sau khi đưa ra hướng dẫn trung bình, và đã đến lúc bỏ cuộc hay nên mua mạnh cổ phiếu Bath & Body Works. Họ chia sẻ quan điểm của Morningstar về các cổ phiếu trong tin tức, bao gồm việc Kraft Heinz có phải là cổ phiếu mua trước khi chia tách hay không, và liệu cổ phiếu GOOGL của Alphabet còn hấp dẫn sau khi công ty tránh được vụ kiện chống độc quyền. Họ cũng thảo luận về dự báo thị trường của Dave và các cổ phiếu nên mua trước cuộc họp Fed tiếp theo.

6 cổ phiếu nên bán trước khi hết năm

Trong tập phát ngày 24 tháng 11, Sekera và Dziubinski bàn về lý do khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong tháng 12 ngày càng ít khả thi. Họ cũng phân tích các nghiên cứu mới về Palo Alto Networks và Walmart sau báo cáo lợi nhuận. Và họ thảo luận xem Nvidia có còn là cổ phiếu mua sau một quý thành công nữa không.

Họ đi sâu hơn bình thường vào hộp thư của khán giả, trả lời các câu hỏi về AI và cổ phiếu trung tâm dữ liệu, lithium và Albemarle, cùng với những bất ổn và thời điểm chốt lời. Cuối cùng, họ liệt kê sáu cổ phiếu đang bị định giá quá cao cần bán.

4 cổ phiếu mới nên mua ngay và giữ lâu dài

Trong tập phát ngày 6 tháng 10, Sekera và Dziubinski thảo luận về tác động của việc đóng cửa chính phủ có thể đã ảnh hưởng thế nào đến cuộc họp tháng 10 của Fed. Dave giải thích lý do tại sao ông theo dõi các báo cáo lợi nhuận của Pepsi và Delta Air Lines trong tuần đó và tiết lộ liệu Carnival hay Nike có phải là cổ phiếu mua sau báo cáo lợi nhuận hay không.

Họ đề cập đến việc thị trường chứng khoán Mỹ có vẻ đang bị định giá quá cao vào đầu quý IV, liệu nhà đầu tư có nên giảm trọng số các cổ phiếu tăng trưởng nóng, và các ngành nào trông hấp dẫn nhất. Chiến lược gia thị trường châu Âu trưởng của Morningstar, Michael Field, tham gia podcast, tập trung vào các cơ hội đầu tư tại châu Âu. Chương trình kết thúc với bốn cổ phiếu mới để mua và giữ trong quý IV mà chưa từng được đề xuất trước đó.

Investing Insights

Investing Insights là một cái nhìn sâu sắc về các cơ hội và rủi ro đầu tư vượt ra ngoài các tiêu đề thị trường, cùng với các mẹo về tài chính cá nhân và nghỉ hưu, từ Morningstar. Người dẫn chương trình Ivanna Hampton, biên tập viên đa phương tiện chính của Morningstar, cùng các nhà nghiên cứu của Morningstar thảo luận về các nghiên cứu mới liên quan đến danh mục, ETF, cổ phiếu và nhiều hơn nữa để giúp bạn đầu tư thông minh hơn.

Nghe các tập nổi bật mà Hampton đã giúp nhà đầu tư giữ vững tinh thần trong thời kỳ biến động của thị trường.

Nhà nghỉ hưu: Cách điều chỉnh Quy tắc 4% để bảo vệ nguồn tiết kiệm

Những người mới nghỉ hưu có thể bước vào một môi trường khác so với các thế hệ trước. Kinh tế hoặc thị trường có thể đã thay đổi chút ít hoặc rõ rệt. Các nhà nghiên cứu của Morningstar đã khảo sát và xác định “tỷ lệ rút tiền an toàn bắt đầu” mới nhất của họ. Một gợi ý nhỏ: nó thấp hơn chút so với năm trước.

Trong tập phát ngày 25 tháng 4, Hampton đã trò chuyện với Arnott về lý do tỷ lệ rút tiền an toàn bắt đầu của nhóm bà thận trọng hơn so với quy tắc 4% phổ biến từ nghiên cứu thu nhập hưu trí 2025 của Morningstar, The State of Retirement Income for 2026, do Arnott cùng Benz và Jason Kephart, trưởng bộ phận xếp hạng chiến lược đa tài sản của Morningstar, đồng tác giả. Họ cũng thảo luận về một chỉ số mới giúp xác định các ưu tiên tài chính trong thời kỳ nghỉ hưu.

Bạn có nên giữ các khoản đầu tư tiền mặt sau khi Fed cắt giảm lãi suất?

Trong năm nay, có một cuộc đấu tranh giữa việc đầu tư vào tiền mặt và trái phiếu dài hạn trong môi trường lãi suất. Phía dài của đường cong lợi suất có vẻ hấp dẫn hơn khi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất ngày càng tăng. Đội ngũ kinh tế và các nhà theo dõi thị trường của Morningstar dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất nhiều hơn một lần trong những tháng cuối năm 2025. Điều còn quan trọng hơn có thể là khung thời gian cho các mục tiêu tài chính của bạn.

Arnott tham gia cùng Hampton trong tập phát ngày 19 tháng 9 để bàn về lý do tại sao giữ tiền mặt lại là một phương án ít rủi ro và tốt hơn cho một số nhà đầu tư.

Chuyển đổi của Oracle thành nhà cung cấp đám mây đã nhắc nhở rằng vẫn còn nhiều cơ hội lớn để đầu tư vào trí tuệ nhân tạo. Việc mở rộng sang lĩnh vực đám mây của nhà cung cấp cơ sở dữ liệu này đã thúc đẩy cổ phiếu tăng 42%. Điều này thu hút sự chú ý của Dan Kemp, giám đốc nghiên cứu và đầu tư chính của Morningstar Investment Management Europe. Tác giả của Markets Brief cho biết một trong những điểm rút ra lớn là các cổ phiếu như Oracle đang tận dụng tốt AI, và nhà đầu tư nên nhìn xa hơn các tên tuổi phổ biến.

Đầu tư vào AI? Dưới đây là 6 cổ phiếu bị định giá thấp để mua và giữ

Sự phấn khích về trí tuệ nhân tạo đang thúc đẩy một khoản chi tiêu công nghệ lớn chưa từng có trong một thế hệ. Nvidia có nhiều đối tác trong nhóm Magnificent Seven mua các chip AI tinh vi của họ. Và công ty có giá trị lớn nhất thế giới nói rằng họ có thể kiếm được nhiều hơn nữa nếu căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Trung Quốc dịu đi. Nhưng nhà đầu tư đang tranh luận liệu thị trường đang trải qua một cơn sốt AI hay bong bóng AI. Nhà đầu tư mua và giữ nên nghĩ gì về việc đầu tư vào AI — còn cổ phiếu nào bị định giá thấp còn lại ngày hôm nay không?

Trong tập phát ngày 5 tháng 9, Hampton đã trò chuyện với Sekera để phân tích những gì ông nghĩ sẽ đến tiếp theo cho nhà đầu tư và AI. Hampton cũng đã nói chuyện với CEO của Morningstar, Kunal Kapoor, về cách ông nghĩ về cơn sốt AI này. Họ thảo luận về những suy nghĩ của Kapoor về các cược lớn của Wall Street vào AI trong năm nay, và những điều nhà đầu tư cá nhân cần ghi nhớ khi AI tiếp tục tăng tốc theo cấp số nhân.