2 Cổ phiếu AI tạo tỷ phú cần mua trong tháng 2

Các nhà phân tích tại Goldman Sachs dự đoán các ông lớn công nghệ sẽ chi hơn nửa nghìn tỷ đô la cho chi tiêu vốn liên quan đến AI vào năm 2026. Và phần lớn số tiền đó sẽ dành cho phần cứng trung tâm dữ liệu như chip tăng tốc AI, thiết bị bộ nhớ băng thông cao và các loại thiết bị mạng khác nhau.

Mức chi tiêu phần cứng gây sốc này trái ngược với lợi nhuận thấp và thường là thua lỗ lớn trên phía phần mềm hướng đến người tiêu dùng của ngành công nghiệp. Động thái này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể tối đa hóa lợi nhuận bằng cách đặt cược vào các nhà cung cấp dụng cụ như Micron Technology (MU +9.94%) và Broadcom (AVGO +0.74%).

Hãy cùng thảo luận lý do tại sao những nhà đầu tư tiềm năng này có thể trở thành triệu phú trong tháng 2 và những tháng tới.

Mở rộng

NASDAQ: MU

Micron Technology

Thay đổi hôm nay

(9.94%) $37.09

Giá hiện tại

$410.34

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$462 tỷ

Biên độ ngày

$386.57 - $414.16

Biên độ 52 tuần

$61.54 - $455.50

Khối lượng giao dịch

4.8K

Trung bình khối lượng

32 triệu

Biên lợi nhuận gộp

45.53%

Lợi suất cổ tức

0.11%

Micron Technology

Với cổ phiếu tăng hơn 300% trong 12 tháng qua, đà tăng của Micron Technology đã vào giai đoạn sôi động. Các nhà đầu tư ngày càng phấn khích hơn về nhà cung cấp phần cứng bộ nhớ này khi nhu cầu AI ngày càng tăng cao, đẩy mạnh nhu cầu về phần cứng của họ. Với định giá cực thấp và dự báo thiếu hụt bộ nhớ sẽ tiếp tục trong vài năm tới, đà tăng dài hạn của công ty có thể mới chỉ bắt đầu.

Trong khi cổ phiếu Micron hiện đang rất tốt, thì điều này không phải lúc nào cũng vậy. Thực tế, cổ phiếu này nổi tiếng vì gần như không tăng trưởng trong giai đoạn từ bong bóng dot-com năm 2000 đến năm 2020. Cổ phiếu thường xuyên kém hơn so với thị trường vì phần cứng bộ nhớ bị xem là hàng hóa. Các sản phẩm của Micron không có sự khác biệt rõ ràng so với chip của các đối thủ cạnh tranh, điều này có thể dẫn đến cạnh tranh giá mạnh mẽ và chu kỳ bùng nổ rồi suy thoái khi năng lực sản xuất tăng để đáp ứng nhu cầu.

AI sinh tạo đã làm thay đổi mô hình cũ này bằng cách đẩy nhu cầu bộ nhớ tăng nhanh hơn khả năng cung ứng. Micron đã hưởng lợi từ xu hướng này, với doanh thu quý đầu tiên của năm tài chính tăng 57% so với cùng kỳ lên 13.6 tỷ USD — chủ yếu nhờ các đơn hàng từ các trung tâm dữ liệu đám mây. Với dự báo thiếu hụt bộ nhớ sẽ kéo dài đến năm 2027, Micron có khả năng sẽ hưởng lợi trong ngắn hạn, có thể dùng để tái đầu tư hoặc trả cổ tức cho cổ đông qua các chương trình mua lại cổ phiếu.

Với tỷ lệ P/E dự phóng chỉ 12, cổ phiếu Micron đang giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với các đối thủ phần cứng AI như Nvidia, có tỷ lệ P/E dự phóng là 22. Mức giá thấp này cho thấy cổ phiếu Micron vẫn còn nhiều dư địa để tiếp tục tăng trưởng.

Broadcom

Như đã đề cập, phía phần mềm hướng đến người tiêu dùng của AI sinh tạo thường không có lợi nhuận, với các nhà dẫn đầu ngành như ChatGPT và Anthropic dự kiến sẽ tiêu tốn hàng chục tỷ USD vào năm 2026. Động thái này phần nào do chi phí cao của các bộ xử lý đồ họa Nvidia (GPU) và các loại phần cứng tính toán khác. Các mạch tích hợp tùy chỉnh của Broadcom cung cấp một giải pháp thay thế.

Các chip tùy chỉnh cho phép khách hàng của Broadcom sử dụng phần cứng tối ưu cho các khối lượng công việc cụ thể của họ, mà không cần các tính năng không cần thiết. Điều này giúp chúng rẻ hơn để mua và vận hành so với phần cứng đa năng. Gần đây, Broadcom đã ký nhiều hợp đồng lớn để hợp tác với các nhà lãnh đạo AI.

Hình ảnh nguồn: Getty Images.

Vào tháng 10, công ty công bố hợp tác chiến lược với OpenAI, nhà sáng tạo ChatGPT, để triển khai 10 gigawatt bộ tăng tốc do OpenAI thiết kế. Công ty cũng là đối tác lớn của Alphabet’s Google, đơn vị thiết kế chip AI độc quyền gọi là Tensor Processing Unit (TPU) để cạnh tranh với GPU của Nvidia. Thị trường cho các chip tùy chỉnh dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng khi nhiều khách hàng hơn muốn giảm chi phí và làm cho các nỗ lực AI của họ có lợi nhuận.

Doanh thu quý 4 của Broadcom tăng 28% so với cùng kỳ, đạt 18 tỷ USD, chủ yếu nhờ vào doanh thu từ các chip bán dẫn AI, tăng 74% do nhu cầu về các chip tùy chỉnh cùng với nhu cầu về các switch Ethernet AI. Với tỷ lệ P/E dự phóng là 31, cổ phiếu Broadcom đang giao dịch ở mức cao hơn trung bình thị trường. Tuy nhiên, điều này có vẻ hợp lý, xét về mô hình kinh doanh dụng cụ an toàn của công ty và khả năng chiếm lĩnh thị phần từ Nvidia khi ngành AI trưởng thành.