Microsoft, Alphabet, Amazon, và Meta Platforms vừa công bố tin tức tuyệt vời cho Nvidia.

Nvidia (NVDA 1,70%) đã là một nhà đầu tư thắng lớn trong vài năm qua. Công ty, với vị trí dẫn đầu toàn cầu trong thị trường chip trí tuệ nhân tạo (AI), đã chứng kiến doanh thu và lợi nhuận tăng vọt trong giai đoạn đầu của cơn sốt AI. Các nhà đầu tư, háo hức muốn hưởng lợi từ cuộc cách mạng AI này, đã đổ tiền vào cổ phiếu, đẩy giá cổ phiếu tăng cao — cổ phiếu đã tăng chóng mặt 1.100% trong vòng năm năm qua.

Tuy nhiên, trong những tháng gần đây, các nhà đầu tư đã lo lắng về khả năng duy trì đà tăng trưởng của thị trường dẫn dắt này. Mối lo ngại là bất kỳ sự giảm sút nào trong chi tiêu AI cũng có thể ảnh hưởng đến sự tăng trưởng của Nvidia — và do đó gây áp lực lên hiệu suất cổ phiếu. Mặc dù các nhà phân tích lạc quan, dự báo thị trường AI trị giá một nghìn tỷ đô la vào năm 2030, nhưng một số nhà đầu tư vẫn còn do dự. Họ đang tìm kiếm các dấu hiệu rõ ràng về cách thị trường AI sẽ phát triển trong những tháng tới.

Gần đây, Microsoft (MSFT 0,64%), Alphabet (GOOG 0,63%) (GOOGL 0,62%), Amazon (AMZN 2,21%) và Meta Platforms (META 2,83%) đã cung cấp một manh mối — và đó là tin tuyệt vời cho Nvidia.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Tầm quan trọng của GPU

Trước khi đi vào tin tức đó, hãy bắt đầu với một tóm tắt nhanh về những gì đã xảy ra cho đến nay, từ sự phấn khích về AI đến những mối lo ngại. Như đã đề cập, Nvidia đã xây dựng vị thế dẫn đầu trong thị trường xử lý đồ họa (GPU) — đây là các chip cung cấp năng lượng cho các nhiệm vụ AI quan trọng, vì vậy nhà thiết kế của loại sản phẩm này vẫn nằm ở trung tâm của thị trường tăng trưởng cao này.

Nvidia cũng đã thực hiện các bước để mở rộng cơ hội này vượt ra ngoài chip AI. Công ty đã xây dựng một danh mục đầy đủ các sản phẩm và dịch vụ hỗ trợ, biến nó thành điểm đến “ưa thích” của bất kỳ khách hàng AI nào. Và tất cả những điều này đã giúp Nvidia đạt được chiến thắng liên tiếp về mặt tăng trưởng. Doanh thu đã tăng lên mức kỷ lục, và lợi nhuận từ doanh số vẫn còn mạnh, như chúng ta có thể thấy qua tỷ lệ lợi nhuận gộp của Nvidia trên 70%.

Câu chuyện AI của Nvidia và câu chuyện AI nói chung đã tiến triển với đà lớn trong những năm qua, nhưng gần đây, một mối lo ngại đặc biệt đã xuất hiện. Đó là tốc độ của nhu cầu và chi tiêu AI. Các công ty đã đổ hàng tỷ đô la vào AI — và trong khi điều đó tích cực, các nhà đầu tư cũng lo lắng rằng xu hướng này có thể mất đà. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy nhu cầu chậm lại có thể khiến các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn, ví dụ, xem xét lại kế hoạch của họ.

Mở rộng

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(-1,70%) $-3,24

Giá hiện tại

$186,81

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4,5 nghìn tỷ

Phạm vi trong ngày

$186,52 - $193,61

Phạm vi 52 tuần

$86,62 - $212,19

Khối lượng giao dịch

7,1 nghìn

Khối lượng trung bình

181 triệu

Lợi nhuận gộp

70,05%

Lợi suất cổ tức

0,02%

Gần 700 tỷ đô la chi tiêu

Bây giờ, hãy xem xét các tin tức mà các ông lớn công nghệ đã công bố trong những tuần gần đây qua các báo cáo lợi nhuận mới nhất của họ. Cùng nhau, Microsoft, Alphabet, Amazon và Meta Platforms dự kiến sẽ chi gần 700 tỷ đô la cho AI trong năm nay.

Amazon đã gây chú ý khi công bố kế hoạch chi tiêu vốn có thể lên tới 200 tỷ đô la trên toàn công ty, nhưng tập trung vào lĩnh vực đám mây của mình. Alphabet dự báo chi tiêu vốn có thể lên tới 185 tỷ đô la, trong khi Meta cam kết chi tới 135 tỷ đô la. Cuối cùng, chi tiêu vốn của Microsoft trong quý gần nhất hơn 37 tỷ đô la, điều này dự báo sẽ lên tới 148 tỷ đô la trong 12 tháng nếu công ty tiếp tục theo đà đó. Quan trọng là, các nhà cung cấp đám mây Amazon, Alphabet và Microsoft đều đề cập đến nhu cầu cao duy trì đối với các sản phẩm và dịch vụ AI và sự cần thiết phải đầu tư để đáp ứng nhu cầu này. Amazon thậm chí còn nói rằng họ đã bắt đầu kiếm tiền từ năng lực của mình ngay khi năng lực đó sẵn có.

Tất cả những điều này là tin tuyệt vời cho Nvidia vì một số lý do. Thứ nhất, một trong những yếu tố then chốt cần thiết trong xây dựng hạ tầng AI là GPU, vì vậy rõ ràng là làn sóng chi tiêu mới này sẽ mang lại lợi ích cho nhà sản xuất chip hàng đầu. Thứ hai, cái nhìn mới về nhu cầu, được các công ty thể hiện qua các báo cáo lợi nhuận, cho thấy rằng các công ty không chỉ xây dựng để phục vụ nhu cầu tiềm năng. Nhu cầu mạnh mẽ hiện tại tồn tại và dự kiến sẽ tiếp tục, và các đối thủ này đang chạy đua để bắt kịp.

“Nhu cầu của khách hàng chúng tôi vẫn vượt quá nguồn cung,” giám đốc tài chính của Microsoft, Amy Hood, nói trong cuộc họp báo cáo lợi nhuận của công ty, đề cập đến GPU và bộ xử lý trung tâm (CPU).

Bức tranh này ủng hộ ý tưởng về việc tiếp tục và mở rộng đầu tư vào hạ tầng AI, điều này sẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận của Nvidia trong các quý tới. Và đó là tin tuyệt vời cho công ty và các cổ đông của nó.