Morse trong kinh tế: tại sao thị trường chứng khoán và vàng cùng tăng trưởng

Vài ngày trước, chính trị gia này thông báo rằng chỉ số S&P 500 đã đạt 7.000 điểm, mức cao kỷ lục trong lịch sử. Tuy nhiên, phân tích chi tiết các biểu đồ kỹ thuật cho thấy sự mâu thuẫn rõ ràng trên thị trường, đòi hỏi sự chú ý nghiêm túc đến tình hình kinh tế. Khi cổ phiếu và kim loại quý di chuyển theo cùng một hướng tăng, nó báo hiệu không phải sức khỏe kinh tế, mà là sự mất cân bằng cấu trúc sâu sắc trong hệ thống tiền tệ toàn cầu.

Phân kỳ giảm giá trên biểu đồ hàng tuần và hàng ngày

Phân tích kỹ thuật của S&P 500 cho thấy một mô hình đáng lo ngại - cái gọi là phân kỳ giảm giá trên nến hàng tuần và hàng ngày. Các tín hiệu như vậy cho thấy sự phân kỳ giữa mức giá cao và khối lượng, thường xảy ra trước khi điều chỉnh. Tình hình của các chỉ số Nasdaq và Dow Jones có vẻ không khá hơn. Đồng thời, vàng (PAXG) đang cho thấy mức cao lịch sử mới, thường xảy ra trong một cuộc khủng hoảng hoặc sự suy yếu đáng kể của đồng tiền.

Phân tích biểu đồ trực quan yêu cầu giới thiệu các kênh xu hướng mới để theo dõi sự biến động ngày càng tăng. Các chỉ báo kỹ thuật xác nhận rằng sự tăng trưởng có thể còn lâu mới hoàn tất, nhưng bản chất của nó đang ngày càng trở nên biến động.

Sự mất giá của đồng đô la là nguyên nhân thực sự của nghịch lý

Sự tăng trưởng song song của các chỉ số chứng khoán và kim loại quý vi phạm các nguyên tắc kinh tế cơ bản. Lời giải thích hợp lý duy nhất cho hiện tượng này là sự mất giá trên quy mô lớn của đồng đô la Mỹ. Khi một loại tiền tệ mất sức mua, tất cả các tài sản có mệnh giá bằng đồng tiền đó sẽ tự động tăng giá trên giấy tờ. Điều này tạo ra ảo giác về hạnh phúc trên thị trường chứng khoán, trong khi giá trị thực của các khoản đầu tư không thay đổi hoặc giảm.

Đối mặt với sự mất giá tiền tệ như vậy, quyết định giữ nguyên lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang được nhiều nhà phân tích coi là một sai lầm chính sách tiền tệ nghiêm trọng. Duy trì lãi suất thấp như vậy với lạm phát cao sẽ kích thích dòng vốn chảy ra khỏi tài sản ngoại hối.

Lịch sử như một lời cảnh báo: Năm 2008 có vẻ giống như một cuộc diễn tập

Sự sụp đổ của thị trường thế chấp năm 2008, khi các tổ chức tài chính và ngân hàng lớn sụp đổ, giờ đây dường như chỉ là lời mở đầu cho sự hỗn loạn kinh tế sắp tới. Sau đó, hệ thống bị sốc, nhưng có thể ổn định nhờ các biện pháp khẩn cấp. Tình hình hiện tại được phân biệt bởi quy mô mất cân bằng và nghĩa vụ nợ.

Câu hỏi về thời điểm sụp đổ xảy ra vẫn còn bỏ ngỏ. Điều này có thể xảy ra trong những tháng tới hoặc kéo dài trong vài năm. Như nhà đầu tư nổi tiếng Michael Burie đã diễn giải, không thể dự đoán chính xác khi nào thị trường sẽ sụp đổ - thường là các nhà giao dịch đã thấy trước một cuộc khủng hoảng đóng cửa với mức thua lỗ rất lâu trước khi nó đến. Điều này cho thấy sự nguy hiểm của việc duy trì vị thế bán khi hải mã trong nền kinh tế trở nên không thể chịu đựng được - nguồn lực tài chính cạn kiệt trước khi dự đoán trở thành sự thật.

Tiền điện tử trong bẫy phá giá: Trường hợp của BTC

Bitcoin giữ một vị trí đặc biệt trong bộ phim kinh tế này. BTC đang giao dịch ở mức 67,55 nghìn đô la với mức tăng hàng ngày là +1,02%, tuy nhiên, chuyển động của nó được đồng bộ hóa với sự mất giá của đồng đô la chứ không phải với các yếu tố nhu cầu độc lập. Điều này đặt ra những câu hỏi cơ bản về giá trị thực của tiền điện tử nói chung.

Khi đồng tiền dự trữ chính của thế giới mất điện, tài sản tiền điện tử tăng trên danh nghĩa, nhưng sức mua thực tế có thể không thay đổi hoặc giảm. Các nhà đầu tư tìm kiếm nơi ẩn náu trong tài sản kỹ thuật số có thể thấy rằng họ đang ở trong cùng một cái bẫy với thị trường chứng khoán - thắng bằng số lượng mà không thắng bằng giá trị thực.

Tình thế tiến thoái lưỡng nan về bảo tồn vốn

Một câu hỏi tự nhiên được đặt ra: làm thế nào để bảo vệ khoản tiết kiệm trong một cuộc khủng hoảng hệ thống? Câu trả lời truyền thống - đầu tư vào kim loại quý - đang mất đi sức hấp dẫn. Khi sự sụp đổ xảy ra và giá vàng đạt mức tối đa (trong điều kiện mức tối thiểu của đồng đô la), một đợt bán tháo lớn sẽ bắt đầu. Những người hy vọng tiết kiệm tài sản của mình bằng vàng sẽ phải đối mặt với việc bán buộc vào thời điểm tồi tệ nhất, khi mọi người thoát khỏi vị thế cùng một lúc.

Hải mã trong nền kinh tế cũng biểu hiện ở đây - mỗi phương pháp phòng thủ đòi hỏi thời gian và nguồn lực có thể cạn kiệt trước khi chiến lược hoạt động. Điều này tạo ra một nghịch lý: biết rằng cuộc khủng hoảng đang đến, rất khó để tìm được một nơi trú ẩn thực sự an toàn cho vốn.