Altcoins là gì: tổng quan đầy đủ về các lựa chọn thay thế Bitcoin

Altcoin là một trong những danh mục được thảo luận nhiều nhất trong lĩnh vực tiền điện tử. Đây là thuật ngữ bao gồm tất cả các tài sản kỹ thuật số xuất hiện sau Bitcoin và khác biệt với nó về mục đích, chức năng hoặc nền tảng công nghệ. Vì Bitcoin vẫn là tiền điện tử đầu tiên và có vốn hóa lớn nhất, altcoin về cơ bản là các giải pháp sáng tạo được tạo ra để giải quyết các nhiệm vụ cụ thể hoặc bổ sung chức năng mới vào hệ sinh thái blockchain.

Định nghĩa altcoin và vai trò của chúng trong ngành công nghiệp crypto

Altcoin là dạng viết tắt của từ “đồng tiền thay thế” (từ tiếng Anh: alternative coin). Danh mục này bao gồm tất cả các loại tiền điện tử ngoại trừ Bitcoin. Tuy nhiên, một số nhà phân tích đặc biệt xem Ethereum như một danh mục riêng, công nhận đóng góp cách mạng của nó trong sự phát triển của ngành như một tài sản quan trọng thứ hai trong lịch sử tiền điện tử.

Mỗi altcoin được phát triển phù hợp với các nhu cầu hoặc dự án cụ thể. Trong một số hệ sinh thái, chỉ sử dụng một token, trong các hệ khác – nhiều token, mỗi loại đảm nhận chức năng riêng. Sự đa dạng này đã làm cho thị trường tiền điện tử trở nên phức tạp và đa chiều hơn rất nhiều so với thời kỳ đầu phát triển của ngành.

Từ Bitcoin đến Ethereum: cách altcoin xuất hiện

Trong giai đoạn đầu của ngành công nghiệp crypto, mỗi dự án mới đều được tạo ra như một bản fork của Bitcoin hoặc phát triển từ đầu trên blockchain riêng của mình. Điều này đòi hỏi nguồn lực kỹ thuật lớn và đội ngũ chuyên gia. Tình hình đã thay đổi hoàn toàn với sự xuất hiện của Ethereum, đã giới thiệu phương pháp tiêu chuẩn để tạo ra các token mới trên nền tảng mạng lưới hiện có.

Nhờ hợp đồng thông minh, các nhà phát triển Ethereum có thể ra mắt các dự án riêng của mình mà không cần phát triển toàn bộ mạng lưới blockchain từ đầu. Đổi mới này đã dẫn đến một sự bùng nổ hoạt động: trong 14 năm qua, thị trường đã xuất hiện hàng chục nghìn altcoin, mặc dù chỉ một phần trong số đó còn hoạt động tích cực.

Thật thú vị khi lưu ý rằng ban đầu, một số altcoin mới còn cung cấp khả năng tham gia khai thác – quá trình người dùng cung cấp tài nguyên tính toán và năng lượng để xử lý các giao dịch, nhận phần thưởng bằng token mới. Ngày nay, mô hình này được coi là kém hiệu quả, thay vào đó là staking – khóa token trong hợp đồng thông minh để nhận phần thưởng nhất định.

Các loại altcoin chính trên thị trường

Thị trường altcoin đặc trưng bởi sự đa dạng đáng kể. Các dự án khác nhau theo đuổi các mục tiêu khác nhau, do đó chúng có thể được phân loại theo một số loại chính:

Token tiện ích

Token tiện ích được thiết kế để cung cấp các dịch vụ cụ thể trong mạng lưới. Chúng có thể dùng để mua dịch vụ (ví dụ, lưu trữ dữ liệu), nhận chiết khấu phí giao dịch hoặc tham gia vào các quyết định quản trị. Về bản chất, đây là các token giúp chủ sở hữu truy cập vào các chức năng nhất định của hệ sinh thái.

Token quản trị

Các altcoin này cho phép cộng đồng tham gia quản lý dự án thông qua bỏ phiếu về các thay đổi và phát triển. Mô hình này xuất hiện như một nỗ lực để thực hiện phân quyền ở một cấp độ mới, cho phép các thành viên cộng đồng ảnh hưởng đến tương lai của dự án mà không cần trung tâm quyền lực.

Meme coin

Meme coin là một hiện tượng đặc biệt của thị trường tiền điện tử. Chúng bắt đầu xuất hiện từ năm 2013 với Dogecoin (DOGE), ban đầu được dự định là một dự án hài hước không có nhiều lợi ích thực sự. Dù xuất phát từ trò đùa, Dogecoin đã thu hút cộng đồng trung thành và theo thời gian đạt giá trị vốn hóa đáng kể. Trong những năm gần đây, meme coin còn xuất hiện trên blockchain Solana và dưới dạng BRC-20, thể hiện sự bền bỉ của phân khúc này.

Đồng tiền ẩn danh

Cho đến một thời điểm nhất định, các altcoin ẩn danh, đảm bảo tính riêng tư cho các giao dịch, khá phổ biến. Tuy nhiên, phương pháp này mâu thuẫn với các nguyên tắc chính của công nghệ tiền điện tử – minh bạch và mở. Thêm vào đó, các cơ quan quản lý lo ngại rằng các đồng tiền ẩn danh có thể bị sử dụng cho mục đích bất hợp pháp. Kết quả là, phần lớn các sàn giao dịch đã buộc phải loại bỏ chúng để có được giấy phép phù hợp.

Stablecoin

Stablecoin là các altcoin có giá trị gắn liền với các tài sản khác, thường là tiền tệ fiat. Phần lớn stablecoin lớn đều gắn với đô la Mỹ, đảm bảo giá ổn định quanh mức 1 USD cho mỗi đơn vị. Việc ổn định giá còn có thể thực hiện qua các cơ chế thuật toán hoặc dựa trên các loại tiền điện tử khác làm tài sản đảm bảo.

Thị trường altcoin: lợi ích và rủi ro tiềm năng

Phần lớn altcoin được tạo ra nhằm giải quyết các vấn đề thực tế của ngành công nghiệp crypto. Nhiều trong số chúng cung cấp giá trị thực dụng cho người dùng của mình. Ưu điểm chính của altcoin so với Bitcoin chính là chức năng – chúng thường cung cấp nhiều khả năng hơn.

Một số altcoin mở ra khả năng truy cập vào các mạng lưới có công nghệ độc đáo. Những đồng khác cho phép kiếm lợi qua staking hoặc cho vay tài sản. Một số khác nữa cho phép người dùng tham gia quyết định về sự phát triển của dự án qua bỏ phiếu.

Tuy nhiên, thị trường altcoin cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro nghiêm trọng. Thứ nhất, tổng vốn hóa thị trường của tất cả altcoin vẫn thấp hơn nhiều so với Bitcoin. Tại thời điểm phân tích, Bitcoin kiểm soát khoảng 53% tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử (tổng giá trị khoảng 2,25 nghìn tỷ USD). Đây là mức tập trung vốn rất cao, tạo ra sự biến động lớn trên thị trường altcoin và làm chúng trở thành các tài sản rủi ro hơn.

Thứ hai, hoạt động giao dịch altcoin ít sôi động hơn Bitcoin. Trong khi việc đổi các dự án lớn như Ethereum khá dễ dàng, thì với các token ít nổi tiếng hơn có thể gặp khó khăn về thanh khoản.

Thứ ba, trong hàng nghìn altcoin có nhiều dự án rõ ràng lừa đảo. Các kẻ gian lợi dụng sự phổ biến của tiền điện tử để thực hiện các ICO giả mạo, huy động vốn của nhà đầu tư rồi biến mất cùng số tiền đó. Mô hình này gọi là rug pull. Ngoài ra còn có các dự án altcoin kém chất lượng, dù hợp pháp nhưng không có tiềm năng tồn tại lâu dài.

Các chiến lược thực hành giao dịch altcoin

Có một số phương pháp giao dịch altcoin phù hợp với các loại nhà đầu tư khác nhau. Phương pháp bảo thủ là chọn các tài sản yêu thích, đầu tư và giữ lâu dài. Với cách này, nhà đầu tư mua altcoin, chuyển vào ví an toàn và chờ giá tăng, bất chấp biến động ngắn hạn. Tuy nhiên, chiến lược này không luôn hiệu quả trên thị trường altcoin biến động mạnh.

Phương án an toàn hơn là đa dạng hóa danh mục đầu tư. Thay vì tập trung vốn vào một tài sản, nên chọn một số altcoin tiềm năng có khả năng công nghệ, mục tiêu rõ ràng, phổ biến tăng trưởng và các đặc điểm tích cực khác. Phân bổ vốn đều giữa các dự án giúp giảm thiểu rủi ro mất toàn bộ tài sản.

Cách thứ ba là giao dịch tích cực. Khác với giữ lâu dài, các nhà giao dịch mua bán trong khoảng thời gian ngắn – từ vài giờ đến vài tuần. Mục tiêu của giao dịch này là kiếm lợi từ chênh lệch giá mua và bán.

Các lời khuyên quan trọng để giao dịch an toàn

Trước khi bắt đầu giao dịch altcoin, cần tuân thủ các nguyên tắc sau:

• Luôn tự nghiên cứu trước khi đầu tư. Đây là nguyên tắc quan trọng nhất.
• Nghiên cứu thị trường và hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến biến động giá.
• Nhớ rằng thị trường tiền điện tử có độ biến động cao.
• Sử dụng ví bảo mật để lưu trữ altcoin. Đây gọi là tự quản lý tài sản.
• Không để cảm xúc chi phối quyết định đầu tư.
• Bắt đầu với số tiền nhỏ cho đến khi hiểu rõ cơ chế giao dịch.
• Lưu ý rằng lợi nhuận từ tiền điện tử phải chịu thuế theo quy định của pháp luật nước bạn.
• Tránh tham gia các ICO đáng ngờ.
• Nghiên cứu các nguyên tắc quản lý rủi ro, bao gồm sử dụng lệnh stop-loss và take-profit.

Triển vọng phát triển của altcoin

Trong giai đoạn đầu, các nhà giao dịch thường cho rằng altcoin là lãng phí thời gian, dự đoán rằng phần lớn trong số chúng sẽ không tồn tại lâu dài. Dự đoán này có thể đúng hoặc không, nhưng sự phát triển của công nghệ Web3 tạo cơ sở để lạc quan. Có thể nhiều altcoin sẽ tìm thấy chỗ đứng trong hệ sinh thái đang phát triển và tồn tại nhiều năm.

Thách thức chính đối với nhà đầu tư là xác định những altcoin thực sự có tiềm năng dài hạn. Không thể dự đoán chính xác – thị trường còn biến động, chưa trưởng thành, và một số phân khúc dễ bị thao túng. Trong bối cảnh đó, nghiên cứu kỹ lưỡng và tiếp cận thận trọng là chìa khóa thành công. Do đó, altcoin không chỉ là nguồn tiềm năng lợi nhuận mà còn là thử thách lớn cho khả năng phân tích của nhà đầu tư.