AI không phải là cứu tinh khi thị trường trở nên khó khăn… nhưng nó có thể giúp, theo lời của giám đốc Nickel Digital

Ian Allison

Thứ Ba, ngày 10 tháng 2 năm 2026 lúc 17:24 GMT+9 4 phút đọc

Khi thị trường trở nên khó khăn, như tiền điện tử đã trải qua vào cuối tháng 1, các công ty đầu tư cần tất cả sự giúp đỡ có thể để đưa ra quyết định đúng đắn, nhanh chóng. Không có gì ngạc nhiên khi nhiều công ty chuyển sang AI, vũ khí mới nhất trong kho vũ khí, để phân tích và đề xuất cách giảm thiểu tổn thất và thậm chí tạo ra lợi nhuận.

Gần như tất cả (96%) các giám đốc điều hành trong nhóm các công ty giao dịch được khảo sát, quản lý khoảng 14 nghìn tỷ đô la tài sản, cho biết AI đã đóng vai trò chính trong các quy trình đầu tư cốt lõi, theo nghiên cứu gần đây của Nickel Digital Asset Management. Nhưng điều đó vẫn chưa đủ, vẫn cần có sự can thiệp của con người, theo lời Anatoly Crachilov, đối tác sáng lập kiêm CEO của công ty.

AI đang biến đổi giao dịch định lượng cũng như hầu hết các ngành công nghiệp và nỗ lực của con người. Vượt ra ngoài các mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs) dường như đã thấm nhuần vào đời sống hàng ngày, còn có các phương pháp học máy và AI dự đoán phân tích dữ liệu lịch sử để dự báo những gì sắp tới. Tuy nhiên, chúng còn yếu trong việc nhận diện thông tin sai lệch có thể dẫn đến kết luận sai lầm và quyết định kém.

“Thị trường rất khắc nghiệt. AI sẽ không cứu bạn; nó không phải là cứu tinh,” Crachilov nói trong một cuộc phỏng vấn.

Dù giá tiền điện tử giảm mạnh cuối tháng trước đã bao phủ thị trường, Nickel có trụ sở tại London, quản lý một nền tảng đa quản lý phân bổ cho hơn 80 nhóm, vẫn lạc quan về năm nay. “Có thể coi là một thành tựu riêng,” Crachilov nói.

Sự giao thoa giữa giao dịch tiền điện tử và AI đang trở nên tiên tiến nhất trong các lĩnh vực như quản lý rủi ro. Trong khi AI vẫn có thể gặp khó khăn trong việc vượt qua các bot sniper tốc độ cao nhắm vào các token tiền điện tử ít thanh khoản mới nhất, ví dụ, điểm đặc biệt là nơi các mô hình dựa trên cảm xúc và dữ liệu có thể học cách quản lý rủi ro.

Mỗi quản lý thuộc Nickel hoạt động trong một khung rủi ro rõ ràng, bao gồm giới hạn rút vốn tối đa trong các thời kỳ biến động tăng cao. Đôi khi cần có sự can thiệp của con người và một phương pháp “cổ điển,” Crachilov giải thích, thay vì dựa vào tự động hóa dựa trên dữ liệu và học máy.

“Nếu thị trường gặp khó khăn, như đã xảy ra vài lần gần đây, đôi khi bạn phải giữ kỷ luật và chấm dứt hoạt động của những quản lý vi phạm giới hạn rút vốn tối đa, dù chiến lược của họ do AI điều khiển hay không,” Crachilov nói. “Cuối cùng, chúng ta có giới hạn về mức độ tổn thất mà chúng ta chấp nhận trong danh mục.”

Các câu hỏi về mức độ tham gia của con người trong các chiến lược giao dịch dựa trên AI, hoặc cách kích hoạt quyền vượt quá của con người, quá kỹ thuật và tinh vi đối với khảo sát cấp cao của Nickel về các quản lý, Crachilov cho biết.

Ông nói rằng Nickel vận hành “một hệ thống theo phong cách quân đội,” nơi dòng dữ liệu phong phú thu thập hơn 100 triệu điểm dữ liệu từ sổ sách cơ sở mỗi 24 giờ. “Trong khi phần này rất được thông tin, nó vẫn cần có sự tham gia của con người. Và chúng tôi vẫn đang trao đổi với các quản lý, thậm chí giữa đêm,” Crachilov nói.

Tiến trình tự động hoàn toàn vẫn phải tính đến khả năng dữ liệu sai lệch hoặc chưa đầy đủ từ các nơi như sàn giao dịch tiền điện tử, theo Crachilov.

Ví dụ, một con người sẽ nhận ra rằng dữ liệu cho thấy một vị thế giảm 100% có thể là kết quả của việc dữ liệu bị lỗi, ông nói. Nhưng một hệ thống AI tự động có thể thi hành giới hạn một cách máy móc khi không cần thiết.

“Bạn cần có lớp phủ của con người. Toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử vẫn rất mong manh. Và một số sàn có thể tạm ngưng hoạt động trong 15 phút, hoặc thấy dữ liệu sai, hoặc phát sinh các mảnh dữ liệu xấu, điều này vô tình buộc hệ thống phải đóng một số quản lý mà không có lý do chính đáng,” Crachilov nói.

Điều này thực sự phụ thuộc vào triết lý quản lý rủi ro của công ty, đó là loại bỏ một điểm thất bại đơn lẻ trong bất kỳ giai đoạn nào của quá trình, theo ông Charles Adams, trưởng bộ phận quan hệ nhà đầu tư của Nickel.

“Nếu có một tác nhân tự động giám sát toàn bộ danh mục, giả sử có chuyện gì đó sai sót với nó, rủi ro có thể gây ra hậu quả thảm khốc,” ông nói. “Mục tiêu của chúng tôi là có một quỹ đa dạng hóa rất tốt, chia thành hơn 80 quản lý ngày nay, trên hàng trăm, nếu không muốn nói là hàng nghìn, các tài khoản phụ trên các sàn, và việc loại bỏ điểm thất bại đơn lẻ đó rất quan trọng đối với chúng tôi.”

Terms và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin