Ba năm qua, các nhà đầu tư của Spirax Group (LON:SPX) đã không thu được lợi nhuận

Simply Wall St

Thứ Ba, ngày 10 tháng 2 năm 2026 lúc 14:22 GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

SPXSF

-0.81%

SPXSY

+3.98%

Đối với nhiều nhà đầu tư, mục tiêu chính của việc chọn cổ phiếu là tạo ra lợi nhuận cao hơn thị trường chung. Nhưng rủi ro của việc chọn cổ phiếu là bạn có thể mua phải các công ty hoạt động kém hiệu quả. Thật không may, điều này đã xảy ra đối với các cổ đông dài hạn của Spirax Group plc (LON:SPX), khi giá cổ phiếu giảm 37% trong ba năm qua, thấp hơn nhiều so với lợi nhuận của thị trường khoảng 44%.

Vì các cổ đông đã mất giá trị trong dài hạn, hãy xem xét các yếu tố cơ bản của công ty trong khoảng thời gian đó để xem liệu chúng có phù hợp với lợi nhuận hay không.

Chúng tôi đã tìm thấy 21 cổ phiếu Mỹ dự báo sẽ trả cổ tức trên 6% trong năm tới. Xem danh sách đầy đủ miễn phí.

Để diễn đạt lại Benjamin Graham: Trong ngắn hạn, thị trường là một máy bỏ phiếu, nhưng về dài hạn, nó là một máy cân. Bằng cách so sánh lợi nhuận trên mỗi cổ phần (EPS) và biến động giá cổ phiếu theo thời gian, chúng ta có thể cảm nhận được cách thái độ của nhà đầu tư đối với một công ty đã thay đổi như thế nào theo thời gian.

Trong ba năm giá cổ phiếu giảm, lợi nhuận trên mỗi cổ phần (EPS) của Spirax Group đã giảm trung bình 10,0% mỗi năm. Sự giảm giá cổ phiếu 14% thực tế còn cao hơn mức giảm EPS. Vì vậy, có vẻ như thị trường đã quá tự tin về doanh nghiệp trong quá khứ.

Hình dưới đây cho thấy cách EPS đã theo dõi theo thời gian (bạn có thể nhấp vào hình để xem chi tiết hơn).

LSE:SPX Tăng trưởng Lợi nhuận trên mỗi Cổ phần ngày 10 tháng 2 năm 2026

Chúng tôi đánh giá tích cực khi các người nội bộ đã thực hiện các khoản mua lớn trong năm qua. Tuy nhiên, lợi nhuận trong tương lai sẽ còn quan trọng hơn để xác định liệu các cổ đông hiện tại có kiếm được tiền hay không. Báo cáo tương tác miễn phí về lợi nhuận, doanh thu và dòng tiền của Spirax Group là một nơi tuyệt vời để bắt đầu, nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về cổ phiếu này.

Về Cổ tức?

Ngoài việc đo lường lợi nhuận từ giá cổ phiếu, nhà đầu tư cũng nên xem xét tổng lợi nhuận cổ đông (TSR). TSR là một phép tính lợi nhuận tính đến giá trị của cổ tức tiền mặt (giả sử cổ tức nhận được được tái đầu tư) và giá trị đã tính của các đợt tăng vốn và tách cổ phiếu bị chiết khấu. Có thể nói, TSR cung cấp một bức tranh toàn diện hơn về lợi nhuận do cổ phiếu tạo ra. Trong trường hợp của Spirax Group, TSR trong 3 năm gần đây là -33%. Điều này vượt xa lợi nhuận từ giá cổ phiếu mà chúng ta đã đề cập trước đó. Điều này phần lớn là do các khoản cổ tức của công ty!

Quan điểm khác

Trong khi thị trường chung tăng khoảng 24% trong năm qua, cổ đông của Spirax Group đã mất 0,6% (kể cả cổ tức). Thậm chí, giá cổ phiếu của các cổ phiếu tốt đôi khi cũng giảm, nhưng chúng ta muốn thấy sự cải thiện trong các chỉ số cơ bản của doanh nghiệp trước khi quá quan tâm. Thật không may, các cổ đông dài hạn đang chịu thiệt hại nặng hơn, với mức mất 6% trong năm năm qua. Chúng ta cần thấy một số cải thiện bền vững trong các chỉ số chính trước khi có thể thể hiện sự hứng thú lớn. Việc theo dõi hiệu suất giá cổ phiếu trong dài hạn luôn thú vị. Nhưng để hiểu rõ hơn về Spirax Group, chúng ta cần xem xét nhiều yếu tố khác. Để làm điều đó, bạn nên biết về 1 cảnh báo mà chúng tôi đã phát hiện về Spirax Group.

Câu chuyện tiếp tục

Spirax Group không phải là cổ phiếu duy nhất mà các người nội bộ đang mua vào. Đối với những ai thích tìm kiếm các công ty ít được biết đến hơn, danh sách miễn phí các công ty đang phát triển với các khoản mua vào gần đây của nội bộ có thể là lựa chọn phù hợp.

Lưu ý, lợi nhuận thị trường được trích dẫn trong bài viết này phản ánh lợi nhuận trung bình có trọng số của các cổ phiếu hiện đang giao dịch trên các sàn chứng khoán Anh.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới editorial-team (t) simplywallst.com._

Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ bằng phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là lời khuyên mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hay tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến việc cung cấp phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không phản ánh các thông báo quan trọng về giá hoặc các yếu tố định tính mới nhất của công ty. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin