Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF) báo cáo kết quả mạnh trong Quý 4 năm CY2025

Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF) báo cáo kết quả Quý 4 năm CY2025 mạnh mẽ

Jabin Bastian

Thứ, ngày 10 tháng 2 năm 2026 lúc 6:19 sáng GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

CINF

-2.29%

Chứng khoán bảo hiểm thiệt hại Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF) công bố kết quả Quý 4 năm CY2025 vượt kỳ vọng doanh thu của Phố Wall, với doanh số tăng 16,5% so với cùng kỳ năm trước lên 3,09 tỷ USD. Lợi nhuận không theo GAAP của công ty đạt 3,37 USD trên mỗi cổ phiếu, cao hơn dự báo của các nhà phân tích 16,6%.

Có phải đã đến lúc mua Cincinnati Financial? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật của Cincinnati Financial (CINF) Quý 4 CY2025:

**Doanh thu phí bảo hiểm thuần:** 2,59 tỷ USD so với dự báo của các nhà phân tích là 2,56 tỷ USD (tăng 9,6% so với cùng kỳ, vượt 1,4%)

**Doanh thu:** 3,09 tỷ USD so với dự báo của các nhà phân tích là 2,92 tỷ USD (tăng 16,5% so với cùng kỳ, vượt 5,8%)

**Lợi nhuận trước thuế:** 840 triệu USD (biên lợi nhuận 27,2%)

**EPS điều chỉnh:** 3,37 USD so với dự báo của các nhà phân tích là 2,89 USD (vượt 16,6%)

**Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu:** 102,35 USD so với dự báo của các nhà phân tích là 100,27 USD (tăng 14,9% so với cùng kỳ, vượt 2,1%)

**Vốn hóa thị trường:** 26,94 tỷ USD

Tổng quan công ty

Được thành lập năm 1950 bởi các đại lý bảo hiểm độc lập nhằm tìm kiếm các lựa chọn thị trường ổn định cho khách hàng của họ, Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF) cung cấp bảo hiểm thiệt hại tài sản, bảo hiểm nhân thọ và các dịch vụ tài chính liên quan thông qua các đại lý độc lập trên 46 bang.

Tăng trưởng doanh thu

Các công ty bảo hiểm kiếm doanh thu theo ba cách. Kinh doanh bảo hiểm cốt lõi, thường gọi là hoạt động underwrite và thể hiện trong báo cáo thu nhập là phí bảo hiểm thuần, là một trong số đó. Thu nhập từ đầu tư từ việc đầu tư “float” (phí bảo hiểm thu trước chưa chi trả) vào các tài sản như tài sản cố định và cổ phiếu là cách thứ hai. Phí dịch vụ từ các nguồn khác như quản lý chính sách, annuities hoặc các dịch vụ giá trị gia tăng khác là cách thứ ba. Trong 5 năm qua, Cincinnati Financial đã tăng doanh thu với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm ấn tượng là 11,3%. Tăng trưởng của công ty vượt xa trung bình các công ty bảo hiểm và cho thấy các dịch vụ của họ phù hợp với khách hàng, là điểm khởi đầu hữu ích cho phân tích của chúng tôi.

Doanh thu hàng quý của Cincinnati Financial

Chúng tôi tại StockStory đặt trọng tâm lớn vào tăng trưởng dài hạn, nhưng trong lĩnh vực tài chính, một cái nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các thay đổi gần đây về lãi suất, lợi nhuận thị trường và xu hướng ngành. Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Cincinnati Financial trong hai năm gần đây là 13,1%, cao hơn xu hướng 5 năm, cho thấy nhu cầu của công ty mạnh mẽ và gần đây đã tăng tốc.

Tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ của Cincinnati Financial

Trong quý này, Cincinnati Financial báo cáo tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ là 16,5%, và doanh thu 3,09 tỷ USD của công ty vượt dự báo của Phố Wall 5,8%.

Phí bảo hiểm thuần chiếm 89,2% tổng doanh thu của công ty trong 5 năm qua, cho thấy Cincinnati Financial gần như không dựa vào các hoạt động phi bảo hiểm để thúc đẩy tăng trưởng tổng thể.

Tiếp tục đọc  

Phí bảo hiểm thuần hàng quý của Cincinnati Financial như % doanh thu

Phí bảo hiểm thuần thu hút sự chú ý lớn hơn của thị trường do tính đáng tin cậy và ổn định của nó, trong khi thu nhập từ đầu tư và phí dịch vụ thường được xem là các dòng doanh thu biến động hơn, dao động theo điều kiện thị trường.

Phần mềm đang chiếm lĩnh thế giới và hầu như không còn ngành nào chưa bị ảnh hưởng bởi nó. Điều này thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng đối với các công cụ giúp các nhà phát triển phần mềm thực hiện công việc của họ, dù là giám sát hạ tầng đám mây quan trọng, tích hợp chức năng âm thanh và video, hay đảm bảo truyền phát nội dung mượt mà. Nhấn vào đây để truy cập báo cáo miễn phí về 3 cổ phiếu yêu thích của chúng tôi để chơi xu hướng lớn này qua nhiều thế hệ.

Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu (BVPS)

Các công ty bảo hiểm là doanh nghiệp cân đối kế toán, thu phí bảo hiểm trước và chi trả các khoản bồi thường theo thời gian. Phí bảo hiểm thu chưa chi trả, thường gọi là float, được đầu tư và tạo thành cơ sở tài sản hỗ trợ bởi cấu trúc nợ. Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu (BVPS) phản ánh điều này bằng cách đo lường các tài sản (danh mục đầu tư, tiền mặt, khoản thu hồi bảo hiểm tái bảo hiểm) trừ đi các khoản nợ (dự phòng bồi thường, nợ, lợi ích chính sách trong tương lai). BVPS về cơ bản là giá trị còn lại dành cho cổ đông.

Chúng tôi coi BVPS rất quan trọng để theo dõi các công ty bảo hiểm và là một chỉ số phản ánh chất lượng doanh nghiệp vì nó phản ánh tăng trưởng vốn dài hạn và khó bị thao túng hơn các chỉ số phổ biến như EPS.

BVPS của Cincinnati Financial đã tăng trưởng đều đặn 8,8% mỗi năm trong 5 năm qua. Gần đây, BVPS đã tăng tốc, trung bình 15,2% mỗi năm trong hai năm gần đây, từ 77,06 USD lên 102,35 USD mỗi cổ phiếu.

Biểu đồ BVPS hàng quý của Cincinnati Financial

Trong 12 tháng tới, các dự báo của các nhà phân tích cho rằng BVPS của Cincinnati Financial sẽ tăng 2,9% lên 100,27 USD, tốc độ tăng trưởng khá chậm.

Các điểm chính rút ra từ kết quả Quý 4 của Cincinnati Financial

Chúng tôi ấn tượng với việc Cincinnati Financial đã vượt xa kỳ vọng doanh thu của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng vui mừng khi EPS của công ty vượt dự báo của Phố Wall. Nhìn rộng ra, chúng tôi cho rằng đây là một kết quả tốt. Cổ phiếu giữ nguyên mức 168,67 USD ngay sau khi công bố kết quả.

Bạn có nên mua cổ phiếu này không? Chúng tôi nghĩ rằng quý này chỉ là một phần trong bức tranh chất lượng doanh nghiệp dài hạn. Chất lượng, khi kết hợp với định giá, có thể giúp xác định xem cổ phiếu có phải là một lựa chọn mua hay không. Chúng tôi đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ, có thể đọc miễn phí tại đây.