Nhà đầu tư nhỏ lẻ mua hơn chín phần mười cổ phần, ETF ngành kim loại mới ra mắt được săn đón, hai sản phẩm trở thành "sản phẩm hot triệu tài khoản"

Kể từ đầu năm, lĩnh vực kim loại màu đã thể hiện rõ hiệu quả sinh lời đáng kể, điều này cũng đã thúc đẩy nhiều nhà đầu tư cá nhân tích cực mua vào các ETF liên quan.

Thông tin từ thông báo công bố giao dịch niêm yết cho thấy, trong số các ETF chủ đề kim loại màu thành lập và đã niêm yết trong năm, có 4 sản phẩm mà phần lớn cổ phần do nhà đầu tư cá nhân nắm giữ trước khi niêm yết vượt quá 90%, trong đó ETF chủ đề kim loại màu ngành công nghiệp của Penghua Trung Chứng có tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân còn cao hơn, lên tới 99.68%. Đáng chú ý là, hai ETF chủ đề kim loại màu thành lập trong năm của Penghua và Tianhong đều đạt số lượng người nắm giữ vượt 1 vạn 4 nghìn, trở thành các sản phẩm “hot” với hơn 10.000 nhà đầu tư.

Dù từ tháng 2 trở đi, lĩnh vực kim loại màu có xuất hiện điều chỉnh rung lắc, các tổ chức quản lý quỹ vẫn tiếp tục phân bổ các sản phẩm liên quan, dự kiến trong cuối tháng này sẽ có các sản phẩm chủ đề bắt đầu phát hành. Nhiều tổ chức quản lý quỹ cũng bày tỏ lạc quan về giá trị phân bổ trung dài hạn của lĩnh vực kim loại màu, cho rằng các biến động ngắn hạn chủ yếu chịu ảnh hưởng từ dự đoán chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, lợi nhuận chốt lời trước kỳ nghỉ, và các yếu tố khác, và sẽ không làm thay đổi xu hướng cơ bản của ngành.

Dưới sự hỗ trợ của chu kỳ giảm lãi suất đã rõ ràng, nhu cầu các ngành công nghiệp như năng lượng mới và trí tuệ nhân tạo tiếp tục tăng trưởng, dự kiến đến năm 2026, xu hướng chung của lĩnh vực kim loại màu vẫn sẽ đi lên. Đồng thời, các chuyên gia cũng nhấn mạnh rằng nhà đầu tư nên nhìn nhận một cách lý trí về rủi ro biến động của lĩnh vực, tránh việc mua đuổi theo đỉnh.

Hơn 90% cổ phần ETF chủ đề kim loại màu do nhà đầu tư cá nhân nắm giữ

Gần đây, lĩnh vực kim loại màu đã trở thành tâm điểm thị trường, các ETF liên quan cũng trở thành mục tiêu săn đón của nhà đầu tư cá nhân.

Trong số các ETF chủ đề kim loại màu thành lập và đã niêm yết trong vòng một tháng gần đây, nhiều ETF thể hiện đặc điểm phần lớn cổ phần do nhà đầu tư cá nhân nắm giữ.

Sau khi tổng hợp các thông báo giao dịch niêm yết của các ETF liên quan, phát hiện trong 5 ETF chủ đề kim loại màu thành lập và niêm yết từ đầu năm, ngoại trừ ETF chủ đề khai thác kim loại màu của Trung Chứng của Taikang, 4 sản phẩm còn lại đều có tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân nắm giữ trước khi niêm yết vượt quá 90%.

Trong đó, ETF chủ đề kim loại màu ngành công nghiệp của Penghua Trung Chứng có tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân cao tới 99.68%. Đáng chú ý, tính đến ngày 22 tháng 1, số lượng nhà đầu tư của sản phẩm này là 14.161, trở thành sản phẩm “hot” với hơn 1 vạn 4 nghìn nhà đầu tư.

Mới thành lập không lâu, ETF chủ đề kim loại màu ngành công nghiệp của Fu Guo cũng thể hiện tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân nắm giữ khá cao. Thông tin từ thông báo giao dịch niêm yết cho thấy, tính đến ngày 5 tháng 2, nhà đầu tư cá nhân nắm giữ của sản phẩm này là 2,26 tỷ cổ phần, chiếm tỷ lệ 94.78%.

Ngoài ra, ETF chủ đề kim loại màu ngành công nghiệp của Tianhong, có quy mô huy động lớn nhất trong năm, cũng có tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân nắm giữ đạt 10,42 tỷ cổ phần, chiếm tỷ lệ 97.01%. Quỹ này thành lập ngày 28 tháng 1, tổng quy mô huy động đạt 10,74 tỷ. Trước khi niêm yết, số lượng nhà đầu tư của sản phẩm này là 14.134, cũng là một “sản phẩm hot” với hơn 1 vạn 4 nghìn nhà đầu tư.

Trong năm, lĩnh vực kim loại màu đã có mức tăng trưởng rõ rệt, mặc dù từ tháng 2 bắt đầu xuất hiện điều chỉnh rung lắc, nhưng tính đến ngày 6 tháng 2, chỉ số kim loại màu ngành trung bình trong năm vẫn đạt mức tăng 12.12%.

Một nhân viên của một quỹ công lớn chia sẻ với phóng viên, “Hiệu quả sinh lời của lĩnh vực là lực đẩy chính khiến nhà đầu tư cá nhân tích cực mua vào ETF kim loại màu. Trong năm nay, nhiều quỹ công đã tích cực phát hành ETF chủ đề kim loại màu, cũng nhằm nắm bắt cơ hội thị trường để thu hút thêm nhà đầu tư cá nhân mua vào. Với xu hướng ETF tiếp tục nóng lên trong vài năm gần đây, tỷ lệ nhà đầu tư cá nhân nắm giữ phần lớn không chỉ xuất hiện trong ETF kim loại màu, mà còn trong các ETF chủ đề nóng như hàng không vũ trụ.”

Biến động ngắn hạn không làm thay đổi giá trị phân bổ trung dài hạn

Dù lĩnh vực kim loại màu gần đây đối mặt với điều chỉnh ngắn hạn, các tổ chức quản lý quỹ vẫn tích cực phân bổ. Hiện tại, ETF ngành công nghiệp kim loại màu của Boshi đang huy động vốn, ETF liên kết của Yin Hua cũng sẽ bắt đầu phát hành trong cuối tháng này.

Nhiều tổ chức quản lý quỹ cho rằng, dù ngắn hạn có xuất hiện rung lắc, xu hướng giảm lãi suất rõ ràng, nhu cầu năng lượng mới và AI vẫn hỗ trợ giá trị phân bổ trung dài hạn của ngành kim loại màu.

Phân tích của Quỹ Fu Guo chỉ ra rằng, việc Trump đề cử Waller làm Chủ tịch Fed tiếp tục dự đoán lập trường “hawkish” đã gây ra sự yếu đi của các tài sản rủi ro và áp lực lên giá kim loại quý, đồng thời cũng gây ra sự rung lắc trong lĩnh vực kim loại màu của A-shares. Tuy nhiên, biến động lớn trong ngắn hạn không có nghĩa là kết thúc của xu hướng kim loại màu, cốt lõi nằm ở việc hiện tại vẫn trong chu kỳ giảm lãi suất, vị Chủ tịch Fed mới có lập trường “hawkish” tương đối không đồng nghĩa với việc không giảm lãi suất, dự kiến xu hướng “giảm lãi suất” vẫn còn rõ ràng, chỉ có thể thời điểm sẽ thay đổi. Tổ chức này cho rằng, ngắn hạn kim loại màu có thể có biến động, nhưng giá trị phân bổ trung dài hạn vẫn còn.

Phó giám đốc bộ phận nghiên cứu quyền lợi của Quỹ Trung Âu, kiêm quản lý quỹ Chu kỳ ưu tiên Trung Âu, ông Ren Fei, cũng cho rằng, dự kiến xu hướng chung của lĩnh vực kim loại màu đến năm 2026 sẽ đi lên, dự đoán giá nhôm và lithium trong giai đoạn 2027-2029 vẫn có động lực tăng mạnh, các loại khác có thể dao động ở mức cao hoặc khó xác định rõ hướng đi.

Một nhà nghiên cứu cấp cao của một quỹ công lớn chia sẻ với phóng viên, “Lượt rung lắc của lĩnh vực kim loại màu lần này vừa chịu ảnh hưởng từ các yếu tố tin tức, vừa bị tác động bởi các thời điểm đặc biệt. Gần Tết Nguyên Đán, các nhà đầu tư đã chốt lời nhiều trước đó chọn chốt lời để hạn chế rủi ro ngắn hạn, làm tăng biến động ngắn hạn. Tuy nhiên, các rung lắc ngắn hạn này không thể thay đổi xu hướng trung dài hạn của kim loại màu. Với sự phát triển liên tục của các ngành như năng lượng mới, trí tuệ nhân tạo, nhu cầu kim loại màu vẫn sẽ tăng đều đặn, ngành vẫn còn nền tảng vững chắc về cơ bản.”

Tuy nhiên, các chuyên gia cũng cảnh báo rằng, xu hướng ngắn hạn của lĩnh vực kim loại màu chịu ảnh hưởng lớn từ chính sách vĩ mô, giá hàng hóa cơ bản, cộng thêm việc đã tăng nhiều trong giai đoạn trước, nhà đầu tư cần chú ý đến rủi ro biến động của lĩnh vực, tránh đầu tư theo cảm tính.

Quỹ Fu Guo cũng nhấn mạnh rằng, khi thị trường bước vào giai đoạn mở rộng, biến động sẽ trở nên phổ biến, không nên mua đuổi theo đỉnh. Ngoài ra, trong các cơ hội của các lĩnh vực phân khúc, cần cẩn trọng hơn trong việc phân biệt và lựa chọn.

(Nguồn: Tài Liên Xã)