Không sợ bán tháo? Giám đốc điều hành của Morgan Stanley: AI sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng cổ phiếu công nghệ, chú ý đến phía ứng dụng!

Michael Wilson, chiến lược gia trưởng chứng khoán Mỹ tại Morgan Stanley, đã công bố báo cáo mới nhất cho biết triển vọng doanh thu của ngành công nghệ là mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo (AI) và có chỗ cho việc tăng thêm cổ phiếu công nghệ của Mỹ.

Nhóm do Wilson dẫn đầu đã chỉ ra,Kỳ vọng tăng trưởng doanh thu đối với các cổ phiếu công nghệ lớn đã đạt “mức cao nhất trong nhiều thập kỷ” và định giá của chúng đã giảm sau sự biến động của thị trường gần đây. Đồng thời, sự lao dốc tập thể của cổ phiếu phần mềm cũng đã tạo ra “cơ hội mua hấp dẫn” cho một số cổ phiếu như Microsoft và Intuit.

“Các giai đoạn như tuần trước không phải là hiếm trong các chu kỳ đầu tư lớn”, báo cáo cho biết. Tuy nhiên, các yếu tố tích cực cơ bản đối với lĩnh vực hỗ trợ AI vẫn còn, và chúng tôi cũng tin rằngGiá trị đầu tư của các mục tiêu liên quan về phía ứng dụng AI vẫn còn bị đánh giá thấp.”

Đối với những người đặt câu hỏi về lợi tức khổng lồ từ đầu tư AI, quan điểm của Wilson có thể mang lại sự tự tin. Tuần trước, chỉ số Nasdaq 100 đã chịu mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 12 và các cổ phiếu được cho là có khả năng bị ảnh hưởng bởi trí tuệ nhân tạo cũng giảm sau khi phát hành các công cụ mới.

Hiện tại, tỷ lệ giá-thu nhập của chỉ số Bloomberg Big Seven là khoảng 29 lần, thấp hơn một chút so với mức trung bình 5 năm. Trong khi một số nhà đầu tư tham gia thị trường để mua vào mức giảm vào thứ Sáu tuần trước, vẫn còn phải xem liệu đà tăng này có được duy trì hay không.

Phân tích của Wilson cũng cho thấy các nhà đầu tư vẫn chưa đưa ra các yêu cầu kiểm soát chặt chẽ đối với chi tiêu vốn của doanh nghiệp một cách có cấu trúc hơn. Chiến lược gia cho biết các cổ phiếu có tỷ lệ chi tiêu vốn trên doanh thu cao hơn tiếp tục vượt trội so với thị trường.

Ông cũng tin rằng**Các công ty áp dụng AI vào hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ, thay vì những công ty phát triển công nghệ và cơ sở hạ tầng, có nhiều cơ hội hơn.**Wilson nói rằng vào ngày giao dịch đầu tiên sau khi công bố báo cáo thu nhập, giá cổ phiếu của các công ty bên ứng dụng như vậy vượt trội hơn thị trường trung bình 1%.

Cuối cùng, báo cáo cũng cho biết sự sụt giảm của đồng đô la cũng thúc đẩy cổ phiếu công nghệ, vì khoảng một nửa doanh thu của các thành phần Nasdaq 100 đến từ thị trường nước ngoài. Đồng thời, Wilson và nhóm của ông tin rằngKỳ vọng thu nhập cho các lĩnh vực bán dẫn, phần mềm, phần cứng công nghệ và “Big Seven” (bảy cổ phiếu lớn của Nasdaq) sẽ mở ra một sự phục hồi rộng lớn hơn.

Thật trùng hợp. Bất chấp một tuần cực kỳ thảm khốc vào tuần trước, Rick Sherlund, một trong những ngân hàng công nghệ và nhà phân tích nghiên cứu nổi tiếng nhất của Phố Wall và là người sáng lập ngân hàng đầu tư phần mềm trí tuệ nhân tạo Sherlund Partners, cũng gửi “tín hiệu lạc quan” và cho biết thị trường vẫn đang trên đà phục hồi mạnh bất chấp sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu công nghệ.

“Trong khi các nhà đầu tư đang tập trung vào chi phí vốn ngày càng tăng của các công ty công nghệ lớn, tôi tin rằng nhu cầu tiềm năng về cơ sở hạ tầng AI khiến những khoản đầu tư này trở nên cần thiết chứ không phải quá mức.” Anh ấy nói.

Schellend cũng bác bỏ những lo ngại về khoản đầu tư khổng lồ của các công ty công nghệ lớn vào AI, lưu ý rằng câu hỏi thực sự không phải là liệu nhu cầu có thành hiện thực hay không. “Nhu cầu tồn tại,” ông nói. Câu hỏi đặt ra là liệu năng lực sản xuất có thể theo kịp hay không. ”

Hình minh họa Dongcai và thêm một số đồ khô

(Nguồn bài viết: Financial Associated Press)