2026-2-10 Điều chỉnh danh mục trái phiếu chuyển đổi

Đầu tư là một cuộc thi về sức hút, mua vào khi sức hút lớn nhất là điều nguy hiểm nhất, vào thời điểm đó, tất cả các yếu tố tích cực và quan điểm đã được phản ánh vào giá cả, và sẽ không còn nhà đầu tư mới xuất hiện…

Đầu tư an toàn nhất, có tiềm năng lợi nhuận lớn nhất, là mua khi không ai thích, sau một thời gian, khi loại hình này được ưa chuộng, thì giá của nó chỉ có thể biến động theo một chiều: tăng lên!

Vì tỷ lệ vị thế trái phiếu chuyển đổi của cá nhân không cao (dưới 45% tổng thể), dự định bắt đầu điều chỉnh dần dần, tuần này là tuần giao dịch cuối cùng trước Tết Nguyên Đán, cá nhân dự định bổ sung phù hợp trong nửa đầu tuần, để chuẩn bị đón dòng tiền lì xì đầu năm mới, những bạn có vị thế cao có thể từ từ bán ra, khả năng giảm mạnh gần đây là nhỏ, tiếc là hôm qua tăng mạnh, hi vọng hôm nay còn cơ hội điều chỉnh vị thế…

Hiện thị trường tổng thể hôm qua:

Ngày giao dịch trước đó, trái phiếu chuyển đổi tăng, cổ phiếu A giảm, thị trường Mỹ tăng, FTSE A50 tăng…

Chỉ số trái phiếu chuyển đổi từ ngày 13/2/2023 là 2090 giảm xuống 1753 vào ngày 5/2/2024. Đến hiện tại là 2779, trung vị 142.2, nhiệt độ 96.2 độ, có 292 trái phiếu chuyển đổi trên 130元, tăng 8 so với ngày trước, chiếm tỷ lệ 78.3%; 8 trái phiếu dưới 110元, không đổi so với ngày trước, giá thấp nhất 0, cao nhất 21; tháng 2 có 3 trái phiếu xanh 3 đỏ. Giao dịch trái phiếu chuyển đổi đạt 857 tỷ, giảm 30 tỷ so với ngày trước, tỷ lệ chuyển đổi 16.3%, ngày thứ hai đạt 800 tỷ. Chỉ số trái phiếu chuyển đổi tăng 40 điểm, lên 2779 điểm, trung bình giá 166.5, cao hơn ngày trước 2.8, trung vị chênh lệch 34.4%, thấp hơn ngày trước 0.8, giao dịch cổ phiếu A đạt 22704 tỷ, giảm 1100 tỷ so với ngày trước. Hôm qua mở cửa cao và đi lên, đi theo hướng đông bắc, cuối cùng tăng mạnh, cảm xúc trái phiếu chuyển đổi vẫn duy trì ở mức cao; có T làm T, giữ vị thế;

Hôm qua, Baichuan 2 tăng 20% đứng đầu; độ tập trung giao dịch trái phiếu chuyển đổi giảm, 5 loại có khối lượng giao dịch lớn nhất chiếm từ 26% xuống 25.3% tổng giao dịch trái phiếu chuyển đổi, khối lượng giao dịch lớn nhất là 77 tỷ; đa số các loại hình hoạt động tích cực hơn, số lượng loại có khối lượng dưới 10 triệu là 1, so với ngày trước; chiếm tỷ lệ 0.3% thị trường, số tiền thấp nhất từ 5.99 triệu đến 8.04 triệu…

Thông tin liên quan đến trái phiếu chuyển đổi và thị trường hôm nay:

Huazheng ngày giao dịch cuối cùng, Fulie ngày chuyển đổi cuối cùng, Zhonghe bắt buộc mua lại, Yaoji, Jemei, không bắt buộc mua lại, Aid Technology: cổ phiếu mới của Bắc Giao Thị【上市】

Hailianxun sáp nhập hoàn tất Hangqi轮, cổ phần mới 2.11 triệu, niêm yết. Hongtu trái phiếu chuyển đổi: hạ xếp hạng

Guangtai dự định đầu tư 29,2 triệu để mua 35% cổ phần của Công ty không gian Thượng Đông…

Thông tin chuyển đổi: Xingfa chuyển đổi 1.16 tỷ; Jingneng chuyển đổi 5.9 tỷ, Shuangliang Rong 23 chuyển đổi 1.66 tỷ, Feng 21 chuyển đổi 1.42 tỷ, Shouhua chuyển đổi 93 triệu; Guanglian Hengyi chuyển đổi 21 triệu, Diou chuyển đổi 10 triệu;

Hôm nay, Linuo, Xinfu, Weixin, Jingyuan dự kiến đáp ứng điều kiện bắt buộc mua lại trong vòng 1 ngày; trong đó Linuo khả năng cao sẽ bị bắt buộc mua lại; hôm nay, Jiangshan khả năng cao sẽ đáp ứng trong vòng 1 ngày để kích hoạt điều chỉnh giảm giá.

Hôm nay có 0 trái phiếu mới niêm yết, 0 cổ phiếu mới đăng ký mua, 0 trái phiếu chuyển đổi đăng ký mua. Các điểm cần chú ý hôm nay: Baichuan 2, nhiều loại trái phiếu chuyển đổi có khả năng bị bắt buộc mua lại hay không.

Gần đây, cổ phiếu chính của Baichuan 2 rất sôi động, theo dõi; Jemei không bị bắt buộc mua lại; Fengyu, Guangli, Zhenggu, Tien, Zhaoyang, Yaoji, Guanzhong, Yudi, Zhijiang… các xu hướng tốt, tiếp tục theo dõi; chú ý các loại có khả năng không đáp ứng điều kiện bắt buộc mua lại gần đây như Weitang, Qiangli…

Tổng hợp thông tin:
1: Thị trường giao dịch tại Thượng Hải, Thâm Quyến, Bắc Kinh tối ưu hóa tái cấp vốn, phát đi 3 tín hiệu lớn…
2: Dự kiến các điểm nóng: Thiết bị lưới điện (Jin05, Jingda, Huachen, Jiazhe, Yubang), quang năng vũ trụ (Shuangliang, Fu22, Aowei, Dier, Ruike, Tian23, Long22), Ứng dụng AI (Fengyu, Dingjie, Shengxun, Jizhi, Rundao, Guanzhong, Yaoji, Kelun, Sit, Pulian), Không gian thương mại (Guanglian, Zai22, Huati, Shenyu, Mengsheng, Hangyu); Hóa chất (Baichuan 2, Hongqiang, Jinj, Heda, Hengyi, Qixiang 2), Chip (Liyang, Maolai, Luv, Huicheng, Jingrui 2, Anji, Yanggu); Kỹ thuật in quang học (Jingrui 2, Huate, Huamao, Qiangli); Ngoài ra còn các khái niệm như robot hình người, tiếp tục theo dõi…

Hôm qua, trái phiếu chuyển đổi mở cao và đi lên, biến động lớn, khối lượng giao dịch giảm; dự kiến hôm nay, giá trung bình sẽ tăng; các chủ đề đầu tư có cơ hội; tổng thể giá và tỷ lệ chênh lệch của trái phiếu chuyển đổi đều rất cao, có T làm T…

Dưới đây là danh sách trái phiếu chọn cuối tuần (ghi chú cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư): do trung vị cao, đã nới lỏng tiêu chuẩn chọn trái phiếu! Chất lượng tổng thể cải thiện so với tuần trước, đã xem xét khả năng biến động, tất nhiên vẫn giữ quan điểm tích cực về thị trường sau, vẫn dự định giữ một phần vị thế trái phiếu chuyển đổi, chọn các loại giá thấp, quy mô nhỏ, ưu tiên các loại có ý tưởng phong phú và hoạt động sôi động, nhằm phân bổ rộng rãi, không khuyến nghị cho vị thế đơn lẻ:

1: Trái phiếu chuyển đổi nhỏ, khoảng 130元 (dưới 3 tỷ), có thể đưa vào danh sách:
Jiali, Silk Road…

2: Trái phiếu nhỏ dưới 150元, dưới 2 tỷ, ít biến động xuống, có thể thúc đẩy chênh lệch giá, giới hạn cao, ít rút lui, loại trừ các trái có khả năng bị bắt buộc mua lại gần đây:
Ailu, Haibo…

3: Các loại hình giá thấp, chênh lệch thấp, giá khoảng 145, chênh lệch khoảng 30, còn tồn tại từ 0.5-5.5 năm, phù hợp cho các chiến lược ngắn hạn:

Hongbai, Wantian, Jinpu, Qiangli, Wanshun 2, Chaosheng, Yong 22, Xingqiu, Shuyu, Changhai, Yirui, Shanshi…

4: Các loại hình giá thấp, đội hình tấn công, khoảng 150元, đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận, dưới 5 tỷ, chênh lệch khoảng 20:

Hengfeng, Fengshan…

5: Loại hình tấn công thuần túy, tỷ lệ chênh lệch khoảng 15, giá khoảng 160, quy mô 4 tỷ, loại trừ các trái có khả năng bị bắt buộc mua lại trong 2 tuần tới:
Không có…

6: Loại hình phòng thủ thuần túy, tỷ lệ chênh lệch không quá cao, khoảng 70%, không hoàn toàn dựa vào điều chỉnh giảm, quy mô dưới 1 tỷ, lợi nhuận khoảng -2, đa dạng các khái niệm:

Zhibang, Gongtong, Kesi, Baichang, Xineng, Qiaoyin…

7: Các loại trái phiếu cá nhân chú ý, khá sôi động, đa dạng khái niệm, giá không quá cao, có độ linh hoạt, thường khoảng 145:

Kelun, Shanshi, Lihe, Hangxin, Haibo, Jintian, Jiali, Hongwei, Qiangli, Lantian, Weitang…

8: Các loại trái phiếu có tính chất nợ, không muốn bỏ trống, có thể thử…
Shenhao, Fuhan, Bain, Xiangjia, Kangyi, Lizhi, Yuxing, Zhejian…

Hiện tại, áp lực bắt buộc mua lại do thị trường mạnh gây ra khá rõ rệt, hạn chế giới hạn tối đa, do đó không chọn các loại quá đắt…

Chiến lược tổng thể là không nghiên cứu quá sâu, không tập trung, phân bổ rộng rãi, tận dụng biến động, chơi trò bắt chuột, dùng độ rộng thay vì chiều sâu, đồng thời phòng ngừa rủi ro, hướng tới lợi nhuận trung bình, có thể kết hợp sử dụng lệnh điều kiện, lệnh lưới, tận dụng tối đa biến động, không khuyến nghị cho vị thế đơn lẻ, tất cả các lựa chọn trái phiếu đều là tổng hợp cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư, đầu tư có rủi ro, thận trọng khi vào cuộc.

Làm trái phiếu chuyển đổi không quên mục đích ban đầu, hiện tại trái phiếu chuyển đổi là loại rất tốt cho nhà đầu tư cá nhân, đầu tư trái phiếu chuyển đổi là một cuộc marathon, nhất định phải giữ vững chính đạo, tránh tâm lý đầu cơ, đây là chân lý, cũng là nhân quả, mọi pháp có hành như mộng huyễn, như sương như điện, nên quan sát như vậy, không chấp vào đâu, mà sinh tâm đó, dù giọt nước nhỏ, dần dần tích tụ thành đại khí…