2026-2-9 Điều chỉnh danh mục trái phiếu chuyển đổi

Đầu tư là một cuộc thi về sức hút, mua vào khi sức hút lớn nhất là điều nguy hiểm nhất, vào thời điểm đó, tất cả các yếu tố tích cực và quan điểm đã được phản ánh vào giá cả, và sẽ không còn nhà đầu tư mới xuất hiện…

Đầu tư an toàn nhất, có tiềm năng lợi nhuận lớn nhất, là mua khi không ai thích, sau một thời gian, khi loại hình này được ưa chuộng, thì giá của nó chỉ có thể biến động theo một hướng: tăng lên!

Vì tỷ lệ phần trăm vị thế trái phiếu chuyển đổi của cá nhân không cao (dưới 45% tổng thể), dự kiến bắt đầu điều chỉnh dần dần, tuần này là tuần giao dịch cuối cùng trước Tết Nguyên Đán, cá nhân dự định sẽ bổ sung phù hợp trong nửa đầu tuần, chuẩn bị đón dòng tiền lì xì đầu năm, những bạn có vị thế cao có thể từ từ bán ra, khả năng giảm mạnh gần đây là nhỏ…

Hôm qua, thị trường tổng thể thể hiện như sau:

Ngày giao dịch trước, trái phiếu chuyển đổi tăng, cổ phiếu A giảm, thị trường Mỹ tăng, FTSE A50 tăng…

Chỉ số trái phiếu chuyển đổi từ ngày 13/02/2023 là 2090 giảm xuống còn 1753 vào ngày 05/02/2024. Đến hiện tại là 2739, trung vị là 141, nhiệt độ 95.1 độ, có 284 trái phiếu chuyển đổi trên 130元, nhiều hơn 5 cái so với ngày trước, tỷ lệ chiếm 76.1%; thấp hơn 110元 có 8 cái, ít hơn 1 cái so với ngày trước, giá thấp nhất 0/ cao nhất 10; trong tháng 2, có 3 trái đỏ và 2 trái xanh. Giao dịch trái phiếu chuyển đổi đạt 88.7 tỷ, nhiều hơn 15 tỷ so với ngày trước, tỷ lệ vòng quay 16.8%, ngày đầu tiên đạt 800 tỷ. Chỉ số trái phiếu chuyển đổi tăng 26 điểm, lên 2739 điểm, trung bình giá 163.7, cao hơn ngày trước 1.8, trung vị có mức chênh lệch 35.2%, cao hơn ngày trước 2, tổng giao dịch cổ phiếu A là 21,636 tỷ, ít hơn ngày trước 300 tỷ. Hôm qua, mở cửa thấp rồi tăng, cuối phiên có chút phục hồi, cuối cùng tăng mạnh, cảm xúc về trái phiếu chuyển đổi vẫn duy trì ở mức cao; có T làm T, giữ vị thế;

Hôm qua, Tairui tăng 10.6% đứng đầu; độ tập trung giao dịch trái phiếu chuyển đổi tăng, 5 loại có khối lượng giao dịch lớn nhất chiếm từ 21.2% đến 26% tổng giao dịch trái phiếu chuyển đổi, khối lượng giao dịch lớn nhất là 80 tỷ; đa số các loại tăng hoạt động, số lượng loại có khối lượng dưới 10 triệu là từ 3 xuống còn 1; chiếm tỷ lệ 0.3% thị trường, số tiền thấp nhất từ 4.61 triệu đến 5.99 triệu…

Thông tin liên quan đến trái phiếu chuyển đổi và thị trường hôm nay:

Beigang Shentong ngày giao dịch cuối cùng; Hongchuan điều chỉnh xuống thấp nhất; Feng 21, Mengsheng, Rong 23, cưỡng chế mua lại; Daimai không cưỡng chế mua lại; Jiànlong không điều chỉnh xuống; Tongbao Optoelectronics: cổ phiếu mới của Sở Giao dịch Bắc Kinh【Đăng ký mua】

Kangtai sinh vật: chấm dứt liên doanh với AstraZeneca để thành lập doanh nghiệp vaccine; Hangyu dự kiến đầu tư 836.2 tỷ để xây dựng nhà máy sản xuất tại Slovakia…

Thông tin chuyển đổi: Xingfa chuyển đổi 2.88 tỷ; Shuangliang Jingneng chuyển đổi 1.13 tỷ, Shanhua chuyển đổi 1.4 tỷ; Beigang chuyển đổi 68 triệu, Huazheng chuyển đổi 30 triệu; Shentong chuyển đổi 46 triệu;

Hôm nay, Linuo, Yaoji, Xinfu, Zhonghe, Jiemi, Weixin, Weixin, nhanh nhất có thể đáp ứng điều kiện cưỡng chế mua lại trong 1 ngày; trong đó Zhonghe, Linuo có khả năng cao cưỡng chế mua lại; hôm nay không có, nhanh nhất có thể đáp ứng trong 1 ngày để kích hoạt điều chỉnh xuống;

Hôm nay có 0 trái phiếu mới niêm yết, 1 cổ phiếu mới đăng ký mua, 0 trái phiếu chuyển đổi đăng ký mua. Các điểm cần chú ý hôm nay: Bách xuyên 2, nhiều loại trái phiếu chuyển đổi có khả năng cưỡng chế mua lại hay không.

Bách xuyên 2, cổ phiếu chính rất sôi động gần đây, quan sát; Jiemi hôm nay đáp ứng cưỡng chế mua lại, trái phiếu chuyển đổi bất thường tăng giá, Trend của Mingli, Dier, Huaxing và các loại khác tốt, tiếp tục theo dõi; chú ý các loại như Weitang, Qiangli có khả năng không đáp ứng cưỡng chế mua lại gần đây…

Tổng hợp thông tin:
1: Thị trường Mỹ tăng mạnh đêm qua, thị trường Nhật, Hàn Quốc sáng nay đều tăng 4%…
2: Dự kiến các điểm nóng: Thiết bị lưới điện (Jin 05, Jingda, Huachen, Jiazhe, Yubang), quang năng vũ trụ (Shuangliang, Fu 22, Aowei, Dier, Ruike, Tian 23, Yubang, Long 22), Ứng dụng AI (Xinzhì, Dingjie, Shengxun, Jizhi, Runda, Guanzhong, Yaoji, Kelan, Site, Pulian), Giao diện não bộ (Seli, Jiahe, Shengxun, Lepu 2, Baolai, Fengyu), Không gian thương mại (Guanglian, Zai 22, Huati, Shenyu, Mengsheng, Hangyu); AI phía đầu (Fuxin, Chao Sheng, Jiahe, Chun 23), Chip (Liyang, Maolai, Luwei, Huicheng, Jingrui 2, Anji, Yanggu); Kỹ thuật in quang (Jingrui 2, Huate, Huamao, Qiangli); ngoài ra còn các khái niệm như robot hình người cũng cần chú ý…

Hôm qua, trái phiếu chuyển đổi mở cửa cao rồi tăng, dao động trung bình, khối lượng giao dịch trái phiếu chuyển đổi tăng; Hôm nay dự kiến, tăng trung bình; các chủ đề có cơ hội; giá cả và tỷ lệ chênh lệch của trái phiếu chuyển đổi đều rất cao, có T làm T…

Dưới đây là danh sách trái phiếu chọn cuối tuần (ghi chú cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư): do trung vị cao, đã nới lỏng tiêu chuẩn chọn trái phiếu! Chất lượng tổng thể cải thiện so với tuần trước, đều xem xét khả năng dao động, tất nhiên vẫn tin tưởng vào thị trường phía sau, vẫn dự định giữ một phần vị thế trái phiếu chuyển đổi, chọn các loại giá thấp, quy mô nhỏ, có khả năng hoạt động mạnh, chủ yếu để phân bổ theo kiểu “bánh mì phết bơ”, không khuyến nghị cho vị trí duy nhất:

1: Trái phiếu chuyển đổi nhỏ khoảng 130元 (dưới 3 tỷ) có thể đưa vào danh sách:
Jiali, Silk Road…

2: Trái phiếu nhỏ dưới 150元, dưới 2 tỷ, ít dao động xuống, có thể thúc đẩy chênh lệch giá, giới hạn trên cao, ít rút lui, loại trừ khả năng cưỡng chế mua lại gần đây:
Ailu, Haibo…

3: Các loại giá thấp, chênh lệch thấp, giá khoảng 145, chênh lệch khoảng 30, còn tồn tại từ 0.5-5.5 năm, phù hợp cho các chiến binh dao động:

Hongbai, Wantian, Jinpù, Qiangli, Wanshun 2, Chao Sheng, Yong 22, Xingqiu, Shuyu, Changhai, Yirui, Shanshi…

4: Các loại giá thấp, đội hình tấn công, khoảng 150, đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận, dưới 5 tỷ, chênh lệch khoảng 20:

Hengfeng, Fengshan…

5: Loại tấn công thuần túy, tỷ lệ chênh lệch khoảng 15, khoảng 160, quy mô 4 tỷ, loại trừ khả năng cưỡng chế mua lại trong 2 tuần:
Không có…

6: Loại phòng thủ thuần túy, tỷ lệ chênh lệch không quá cao, khoảng 70%, không hoàn toàn dựa vào điều chỉnh xuống, quy mô dưới 1 tỷ, lợi nhuận khoảng -2, đa dạng khái niệm:

Zhibang, Gongtong, Kesi, Baichang, Xineng, Qiaoyin…

7: Các loại cá nhân quan tâm, sôi động, khái niệm phong phú, giá không quá cao, độ linh hoạt khá, thường khoảng 145:

Kelan, Shanshi, Lihé, Hangxin, Haibo, Jintian, Hongwei, Qiangli, Lantian, Weitang…

8: Các loại trái phiếu có tính chất nợ, không muốn bỏ trống, có thể thử…
Shenhao, Fuhan, Bain, Xiangjia, Kangyi, Lizhi, Yuxing, Zhejian…

Hiện tại, tình hình cưỡng chế mua lại gây áp lực rõ rệt, giới hạn tối đa, do đó không chọn các loại quá đắt…

Chiến lược tổng thể là không nghiên cứu quá sâu, không tập trung, phân tán, ăn theo biến động, chơi trò bắt chuột, dùng độ rộng để thay thế độ sâu, đồng thời phòng ngừa rủi ro, theo đuổi lợi nhuận trung bình, có thể kết hợp sử dụng điều kiện đơn, lưới, tận dụng tối đa biến động, không khuyến nghị cho vị trí duy nhất, tất cả các lựa chọn trái phiếu đều là tổng hợp cá nhân, không phải khuyến nghị đầu tư, đầu tư có rủi ro, cần thận trọng khi vào thị trường.

Làm trái phiếu chuyển đổi không quên mục đích ban đầu, hiện tại trái phiếu chuyển đổi là loại rất tốt cho nhà đầu tư cá nhân, đầu tư trái phiếu chuyển đổi là một cuộc marathon, nhất định phải giữ vững đạo lý, tránh tâm lý đầu cơ, đây là chân lý, cũng là nhân quả, mọi pháp có hành như mộng huyễn, như sương như điện, nên quan sát như vậy, không chấp vào đâu, mà sinh tâm đó, dù giọt nước nhỏ, dần dần tích tụ thành đại khí…