Huyền thoại Short ETH lãi 81 triệu USD - Khi đi ngược thị trường mang về vàng

Một trader độc hành vừa công bố thành tích gây sốc trên các sàn giao dịch phi tập chung: tích lũy được khối tài sản khổng lồ lên tới $81.25 triệu USD chỉ bằng cách kiên định Short ETH suốt hơn 2 năm. Được cộng đồng crypto gọi là ETHMegaBear, huyền thoại này chứng minh rằng đôi khi đi ngược dòng thị trường mới là con đường tới thành công thực sự. Khi các nhà đầu tư khác hò reo về Bull Run, anh ta lại âm thầm xây dựng đế chế của mình thông qua những quyết định táo bạo và chiến lược độc nhất.

Vị thế khổng lồ đang kéo dài trên sợi tóc rủi ro

Đến thời điểm hiện tại, huyền thoại này vẫn chưa có ý định rút khỏi trường chiến. Thay vào đó, nhà giao dịch ETHMegaBear đang duy trì một lệnh Short khổng lồ thách thức toàn bộ thị trường. Quy mô vị thế lên tới 30,582 ETH, tương đương giá trị hợp đồng $88.62 triệu USD, được mở vào mức giá $3,116.99. Dù thị trường biến động không ngừng, bản PnL vẫn ghi nhận lợi nhuận chưa thực hiện lên tới $6.7 triệu USD, khiến mỗi ngày trôi qua đều có thể là ngày lợi nhuận tiếp tục tăng thêm.

Từ đòn bẩy 50x đến sự kiên nhẫn - Bí quyết của huyền thoại

Lịch sử giao dịch của ETHMegaBear cho thấy một hành trình đầy tính chiến lược. Ban đầu, nhà giao dịch này sử dụng đòn bẩy cực kỳ liều lĩnh lên tới 50x, tạo ra những lợi nhuận khổng lồ trong những giai đoạn đầu. Tuy nhiên, thay vì vì tham lam mà tiếp tục tăng rủi ro, ETHMegaBear đã có sự điều chỉnh khôn ngoan - giữ mức đòn bẩy ở 25x từ năm 2024 đến nay. Quyết định này phản ánh một bài học quý giá trong trading: sống sót và kiên định dài hạn còn quan trọng hơn những ván bài cực đoan.

Funding Fee - Mỏ vàng thụ động mang về 6.9 triệu USD

Một trong những yếu tố làm nên sự vĩ đại của ETHMegaBear chính là khả năng tận dụng cơ chế Funding Fee trên các sàn giao dịch phi tập chung. Khi thị trường có quá nhiều lệnh Long mà không đủ người Short, những nhà giao dịch Long sẽ phải trả phí để Short phía bù đắp. Trong trường hợp này, nhà giao dịch này đã kiếm thêm được gần 7 triệu USD từ Funding Fee dương (+$6.90M). Đây không chỉ đơn thuần là lợi nhuận từ giá giảm, mà còn là khoản thu nhập thụ động đến từ những nhà đầu tư Long bị buộc phải thanh toán - một cơ chế phản hồi tự nhiên của thị trường. Điều này cho thấy, khi bạn đứng đúng phía của xu hướng, ngay cả chính cơ chế thị trường cũng sẽ giúp bạn sinh lợi.

Rủi ro tử thần đang rình rập từng ngày

Tuy nhiên, dù có những thành tích đáng nể, huyền thoại này không phải ngoài vòng nguy hiểm. Với mức đòn bẩy 25x, Liquidation Price của vị thế hiện tại nằm ở mức $3,864.43 - chỉ cách mức giá hiện tại ETH là $2,110 một khoảng cách khoảng $1,754. Nếu ETH có một pha hồi phục mạnh mẽ, phá vỡ mốc $3,865, toàn bộ vị thế trị giá hơn 32 triệu USD của ETHMegaBear sẽ bị thanh lý hoàn toàn. Lợi nhuận cao luôn đi kèm với rủi ro cao - đó chính là quy luật bất biến của giao dịch đòn bẩy, và huyền thoại này cũng không ngoại lệ dù đã chứng minh khả năng quản lý rủi ro của mình qua hơn 2 năm giao dịch.