Biến động của ETH có thể gây ra hơn $1B trong các khoản thanh lý ngắn hạn

Các biến động giá gần đây của Ethereum dự kiến sẽ gây ra các sự kiện thanh lý lớn trên các sàn giao dịch tiền điện tử chính. Dữ liệu thị trường hiện tại cho thấy các ngưỡng giá quan trọng có thể kích hoạt việc đóng vị thế lớn, ảnh hưởng đến cả các nhà giao dịch và thị trường rộng lớn hơn.

Động thái giá hiện tại và Ngưỡng Thanh lý

Theo dữ liệu tổng hợp bởi Coinglass và báo cáo bởi ChainCatcher, hành động giá của Ethereum đã xác lập các mức thanh lý rõ ràng. Ở mức giao dịch quanh $2.100, thị trường vẫn nằm giữa hai vùng quan trọng. Nếu ETH tăng giá và vượt trên $2.477, áp lực thanh lý tổng cộng đối với các vị thế bán khống trên các sàn chính sẽ đạt khoảng $1.021 tỷ—một số lượng lớn có thể gây ra chuỗi các vụ đóng vị thế bắt buộc.

Ngược lại, nếu Ethereum giảm và rơi xuống dưới $2.245, các nhà giữ vị thế mua dài hạn sẽ đối mặt với khoảng $533 triệu trong áp lực thanh lý. Các mức giá chính xác này cho thấy phạm vi giao dịch đã trở nên rất hẹp, với hàng tỷ USD rủi ro thanh lý đang treo lơ lửng trong cân bằng.

Rủi ro Thanh lý Vị thế Bán khống vs Mua dài hạn

Sự bất cân đối trong thanh lý là đáng chú ý. Một lượng lớn các vị thế bán khống ($1.021 tỷ) đối mặt với thanh lý so với các vị thế mua dài hạn ($533 triệu), cho thấy cấu trúc thị trường hiện tại ưu tiên các đợt tăng giá. Sự mất cân đối này có thể thúc đẩy các chiến lược giao dịch có tính toán, khi các nhà giao dịch nhận thức rủi ro điều chỉnh vị thế của họ trước các đột phá giá tiềm năng.

Sự tập trung rủi ro thanh lý như vậy trong lịch sử thường gây ra các đợt tăng đột biến về biến động. Khi lượng lớn các vị thế đòn bẩy nằm gần các mức giá quan trọng, ngay cả các biến động giá vừa phải cũng có thể kích hoạt các vụ thanh lý nhanh chóng, từ đó thúc đẩy tốc độ biến động giá theo cả hai hướng. Các nhà tham gia thị trường theo dõi các ngưỡng này có khả năng đang phòng thủ khi ETH tiến gần các vùng nhạy cảm này.