Phân tích chiến lược phòng hộ trong tiền điện tử: Tại sao nhiều nhà đầu tư lại rơi vào tình cảnh thua lỗ sâu sắc

Bảo hiểm rủi ro tiền điện tử là một công cụ quản lý rủi ro, nhưng trên thực tế, nó đã trở thành nguyên nhân gốc rễ của nhiều cạm bẫy của nhiều nhà đầu tư. Điều này không chỉ liên quan đến sự phức tạp của cấp độ hoạt động mà còn che giấu những cạm bẫy tâm lý. Bài viết này sử dụng các trường hợp thực tế và chia sẻ kinh nghiệm để tiết lộ lý do tại sao các chiến lược phòng ngừa rủi ro có vẻ hợp lý cuối cùng lại dẫn đến thua lỗ lớn cho các nhà đầu tư.

Bảo hiểm rủi ro và chênh lệch giá tiền điện tử là gì?

Logic cốt lõi của phòng ngừa rủi ro tiền điện tử là “khóa giá”. Thao tác phổ biến nhất là mua ở phía giao ngay (chẳng hạn như mua 1 triệu đô la tiền tệ) trong khi bán khống bên hợp đồng (bán 1 triệu USDT, đòn bẩy 1x hoặc đòn bẩy 2x 5000USDT - đòn bẩy cao hơn sẽ phải đối mặt với rủi ro thanh lý). Một cách khác là chuyển tiền đến khu vực giao dịch đòn bẩy, vay coin để bán giao ngay và mở các vị thế mua trên hợp đồng cùng một lúc.

Không giống như bảo hiểm rủi ro,Chênh lệch giáNhấn mạnh “lợi nhuận khi có chênh lệch giá”. Khi có sự chênh lệch giá giữa cùng một cặp giao dịch trên các sàn giao dịch khác nhau hoặc khi tỷ lệ tài trợ bất thường, các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận không rủi ro thông qua chênh lệch giá. Hedging là chốt giá các tài sản hiện có, sau đó thực hiện các hoạt động như staking, khai thác, tham gia chụp nhanh token và mua gấp rút IEO một cách an tâm.

Logic cốt lõi của các hoạt động bảo hiểm rủi ro

Mục đích của phòng ngừa rủi ro là gì? Nói một cách đơn giản, nó làKhóa lợi nhuận và tránh rủi ro。 Bạn có thể giữ hợp đồng giao ngay và mở hợp đồng ngắn hạn cùng một lúc, giữ cho giá trị tài sản của bạn ổn định bất kể thị trường lên xuống. Nó giống như khai thác thị trường thứ cấp - về mặt lý thuyết không có rủi ro.

Nhưng trong thực tế, bạn sẽ gặp phải một vấn đề:Không phải tất cả các loại tiền tệ đều có thể được vay。 Ví dụ, sau khi sáp nhập Ethereum, một số đồng tiền trên chuỗi ERC đã bị bán khống, trong khi nhiều đồng tiền nhỏ chưa được biết đến (như HSC, KCS, v.v.) lại dễ vay một cách đáng ngạc nhiên. Nó phụ thuộc vào hàng tồn kho vay và nhu cầu thị trường của sàn giao dịch.

Câu chuyện thua lỗ điển hình của ba nhà đầu tư kỳ cựu

Trường hợp 1: Từ giá trị tài sản ròng hàng chục triệu đến trốn thoát trực tuyến

Nhà đầu tư A nhanh chóng trở nên giàu có trong thị trường tăng giá năm 2017, trị giá 1.000 nhân dân tệ. Cách làm giàu của anh ấy không gì khác hơn là bắt kịp thị trường tăng giá và thực hiện nhiều hoạt động - tất cả đều bắt nguồn từ may mắn hơn là sức mạnh. Điều đáng chú ý là anh ta có tính cách ổn định và có thể giữ các vị thế trong thời gian dài nên có thể dễ dàng kiếm lợi nhuận trong một thị trường tăng liên tục.

Tuy nhiên, cuối cùng may mắn đã cạn kiệt. Trong thị trường gấu năm 2018-2020, chính vì tính cách ổn định không kém của anh ấy - nắm giữ và không muốn bán - tài sản đã giảm từ 1000 xuống còn 100-200. Có lý do là thị trường tăng giá sau sự cố 312 sẽ là cơ hội để anh ta quay đầu, và với khả năng nắm giữ vị thế của mình, không phải là không thể để 200 trở thành 2000.

Nhưng anh ấy đã mắc một sai lầm chết người. Ở mức thấp nhất, anh ấy không thể không bắt đầu chạm vào hợp đồng. Chuỗi thua lỗ khiến anh tiếp tục bán các altcoin ở chip dưới cùng để bù đắp vị thế của mình. Kết quả là, khi thị trường tăng giá thực sự đến, anh ta không có tiền gốc. Bây giờ anh ấy đã hoàn toàn rút lui khỏi thị trường.

Trường hợp 2: Bị phá hủy bởi thế giới của chính bạn

Trước khi tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, nhà đầu tư B đã tích lũy được hơn 200 tài sản thông qua giao dịch P2P. Anh ấy có một tính cách ổn định, nhưng bất ngờ anh ấy không kiếm được lợi nhuận trong thị trường tăng giá năm 2017 - thay vào đó anh ấy thấy bạn bè của mình trong nhóm trở nên giàu có.

Sự tương phản này đã thúc đẩy mong muốn đầu tư của anh ấy. Nhưng sau đó vấn đề nảy sinh - một thị trường gấu đột ngột ập đến. Trong thị trường gấu, anh bắt đầu “lộn xộn” và vận hành một cách mù quáng các altcoin khác nhau. Anh ấy không lắng nghe bất kỳ lời khuyên nào, thậm chí thỉnh thoảng kiếm được lợi nhuận và trở nên tự tin hơn, sống trong thế giới của riêng mình. Cuối cùng, khoản lỗ không phải do thanh lý hợp đồng, mà là do đầu cơ mù quáng vào các altcoin.

Một cuộc khủng hoảng kinh tế xảy ra sau đó - ông ly thân với vợ/chồng, điều này khiến cuộc hôn nhân đến bờ vực đổ vỡ.

Trường hợp 3: Tự hủy hoại của nhà phân tích

Nhà đầu tư C là một nhà phân tích hợp đồng và đã làm việc với tôi trong lĩnh vực kinh doanh đầu tư đại lý vào năm 2017. Anh nhanh chóng tích lũy tài sản thông qua đầu tư proxy và giao dịch hợp đồng, kiếm được 500 - một thành tựu to lớn đối với những người bình thường.

Nhưng ông đã rơi vào tình trạng tự phóng đại. Nếu anh ấy ngừng giao dịch vào thời điểm đó và chuyển sang tham gia vào thị trường tăng giá lớn với nhóm - từ sự trỗi dậy của Uniswap, chênh lệch giá di chuyển bằng gạch, đến các cơ hội khai thác khác nhau - sự giàu có của anh ấy sẽ tăng theo cấp số nhân. Thật đáng tiếc khi anh ấy bị ám ảnh bởi thế giới phân tích hợp đồng và bỏ lỡ tất cả các cơ hội lớn.

Cuối cùng, ông bắt đầu “phá bỏ bức tường phía đông để bù đắp cho bức tường phía tây”, và sự mất mát cuối cùng đã biến thành nợ nần. Tình hình hiện tại không còn là chủ đề tôi muốn đề cập nữa.

Các nguồn thua lỗ phổ biến trong đầu tư tiền điện tử

Thông qua ba câu chuyện có thật này, chúng ta có thể tóm tắt những nguyên nhân cốt lõi khiến nhà đầu tư thua lỗ:

Mất kiểm soát tâm lý:

• Nhầm lẫn “may mắn” với “sức mạnh”, dẫn đến quá tự tin
• Mỗi khi bạn mất tiền, hãy tự nhủ với bản thân, “Đây là đơn hàng cuối cùng”, nhưng bạn không bao giờ có thể dừng lại
• Mọi người không thể lúc nào cũng may mắn, nhưng họ có thể không may mắn mọi lúc

Cạm bẫy hoạt động:

• Không thể kiểm soát ham muốn của mình và đầu tư nhiều hơn khả năng chi trả
• Tôi không muốn hành động khi nó tăng lên, nghĩ rằng tôi có thể giữ nó lâu hơn
• Nếu bạn ngã, bạn không dừng lỗ, mù quáng chờ đợi sự phục hồi
• Bị tẩy não bởi một nhóm người và sao chép một cách mù quáng

Khoảng trống nhận thức:

• Đưa ra quyết định giao dịch dựa trên cảm xúc chứ không phải dữ liệu
• Lừa đảo, đánh cắp tiền xu và vào nhóm cắt tỏi tây
• Hoàn toàn không biết về quản lý rủi ro

Kết luận: Nhận ra bản chất của phòng ngừa rủi ro

Bản thân phòng ngừa rủi ro tiền điện tử là một công cụ có giá trị, nhưng chỉ khi bạn có đủ khả năng tự kiểm soát và hiểu biết đúng đắn. Nguyên nhân gốc rễ khiến nhiều nhà đầu tư thua lỗ không phải là bản thân chiến lược phòng ngừa rủi ro, mà là chiến lược phòng ngừa rủi roKhông thể phân biệt giữa may mắn và sức mạnh, không thể cưỡng lại lòng tham, không thể thực thi kỷ luật。

Nếu bạn đã kiếm được lợi nhuận đáng kể từ các khoản đầu tư của mình, hãy ngừng theo đuổi lợi nhuận cao hơn. Luôn có cơ hội trong thị trường tiền điện tử, nhưng bảo toàn tài sản hiện có thường quan trọng hơn việc theo đuổi sự giàu có. Đôi khi, sự lười biếng và thiếu ý tưởng có thể dẫn đến thua lỗ, nhưng hành động mù quáng thường dẫn đến tổn thất lớn hơn.