AUD vẫn duy trì sức mạnh nhờ dự đoán Cục Dự trữ Australia (RBA) hawkish, dữ liệu việc làm là tâm điểm

Đồng Đô la Úc (AUD) duy trì ổn định trong tuần này, được hỗ trợ bởi kỳ vọng về chính sách tiền tệ ngày càng quyết đoán hơn từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Sau những bất ngờ về lạm phát gần đây vượt dự kiến, RBA đã chuyển sang lập trường diều hâu hơn trong các thông báo chính sách mới nhất. Thị trường hiện đang định giá xác suất tăng lãi suất là 29% khi các quan chức họp vào tháng 2, với tổng mức thắt chặt dự kiến là 38 điểm cơ bản vào cuối năm. Tâm lý diều hâu này từ ngân hàng trung ương đang tạo ra một mức sàn cho AUD, ngay cả khi các động thái của USD rộng hơn vẫn còn biến động.

Trong khi đó, đồng đô la đang gặp phải những trở ngại trong giao dịch đầu tuần. Việc Trump gần đây leo thang liên quan đến Greenland đã làm dấy lên những lo ngại về sự ổn định chính sách của Mỹ, gây ra sự điều chỉnh giảm trong sức mạnh của USD gần đây, vốn đã được xây dựng dựa trên việc định giá lại hơi diều hâu. Câu chuyện về phi đô la hóa—được thúc đẩy bởi sự không chắc chắn về các chính sách quyết đoán và khó lường của Mỹ—đang trở lại trong tâm lý thị trường. Các vị thế tiền tệ cho thấy các vị thế mua USD gần đây đang được tháo bỏ, mặc dù một khả năng giảm leo thang trong căng thẳng địa chính trị có thể kích hoạt một đợt phục hồi tạm thời cho đồng đô la, đặc biệt nếu dữ liệu kinh tế tăng trưởng trong những tuần tới.

Triển vọng Diều Hâu Hỗ Trợ Sức Mạnh của AUD

Những bình luận diều hâu gần đây của RBA đánh dấu sự chuyển hướng so với hướng dẫn trước đó, báo hiệu rằng các quan chức đang xem xét nghiêm túc hơn áp lực lạm phát. Sự chuyển đổi này rất quan trọng đối với các nhà giao dịch AUD, vì nó tạo ra sự khác biệt so với các ngân hàng trung ương lớn khác. Thị trường đang cân nhắc liệu ngân hàng trung ương có thể cần thắt chặt chính sách sớm nhất là vào năm 2026 hay không, một kịch bản sẽ làm cho Đô la Úc trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất.

Báo cáo việc làm ngày mai sẽ là một thử nghiệm quan trọng cho câu chuyện diều hâu này. Mặc dù RBA đang tập trung nhiều hơn vào dữ liệu lạm phát hàng quý dự kiến công bố vào tuần tới, điều kiện thị trường lao động vẫn giữ vai trò ảnh hưởng lớn đến định giá thị trường. Một báo cáo việc làm yếu bất ngờ có thể làm suy yếu luận điểm diều hâu và gây áp lực giảm AUD trên toàn bộ thị trường. Ngược lại, kết quả việc làm mạnh mẽ sẽ củng cố kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn, có thể thúc đẩy đà tăng mới cho đồng tiền này.

Bối cảnh Kỹ Thuật: Các Mức Hỗ Trợ Chính

Xét về mặt kỹ thuật, AUDUSD đã bật mạnh rõ ràng từ vùng hỗ trợ 0.6665 và kể từ đó đã điều chỉnh toàn bộ mức tăng của USD trong tháng 1. Sự phục hồi này phản ánh sự tương tác giữa tâm lý diều hâu của RBA và sự yếu đi của USD bắt nguồn từ các lo ngại địa chính trị.

Các nhà mua đang tìm thấy một thiết lập rủi ro-lợi nhuận thuận lợi hơn quanh mức hỗ trợ 0.6665, chuẩn bị cho các khả năng tiến vào các mức cao mới. Một sự phá vỡ dưới vùng này sẽ mở ra khả năng yếu đi về phía mức 0.6600, nơi các nhà bán có thể tích trữ các vị thế bán khống. Mức 0.6725 cũng là một vùng hỗ trợ nhỏ, nơi các nhà mua có thể can thiệp với rủi ro xác định dưới mức đó nếu giá giảm trở lại.

Quản lý rủi ro vẫn là yếu tố then chốt: các nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận tăng nên đặt lệnh dừng lỗ dưới mức hỗ trợ đã xác lập, trong khi những người đặt cược vào sự đảo chiều cần phải thấy rõ sự phá vỡ xuống để có thể tăng các vị thế bán khống.

Các Yếu Tố Thị Trường Định Hướng Tuần Này

Lịch trình của tuần này đầy ắp các sự kiện có thể thay đổi tâm lý thị trường. Sự xuất hiện của Trump tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos hôm nay sẽ thu hút sự chú ý, đặc biệt là các phát biểu về Greenland hoặc chính sách đối ngoại của Mỹ. Các tiêu đề và bài đăng trên mạng xã hội có thể gây ra các biến động mạnh trên thị trường, vì vậy việc cảnh giác với các bình luận chính sách bất ngờ là rất cần thiết.

Hôm nay còn có phiên điều trần của một quan chức Fed tại Quốc hội, thêm một lớp biến động tiềm năng cho USD. Việc công bố báo cáo việc làm của Úc cùng với số liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ dự kiến sẽ chi phối dòng tiền giao dịch, đặc biệt là trong bối cảnh kỳ vọng diều hâu về RBA. Thứ Sáu kết thúc tuần với dữ liệu PMI sơ bộ của Mỹ, hoàn thiện một tuần đầy các yếu tố định hướng.

Sự tương tác giữa vị thế diều hâu của RBA và sự không chắc chắn về chính sách của USD sẽ tiếp tục là chủ đề trung tâm thúc đẩy các động thái giao dịch của AUDUSD trong ngắn hạn.