Sức mạnh của Quỹ chỉ số dài hạn: Cách nhà đầu tư kiên nhẫn xây dựng của cải thực sự

Việc đánh bại thị trường một cách nhất quán luôn được xem là điều cực kỳ khó khăn. Hầu hết các nhà quản lý quỹ hoạt động tích cực đều không làm được điều đó, và các số liệu kể một câu chuyện thuyết phục. Khi thị trường tăng mạnh—như mức tăng 29% trong năm 2021—85% các nhà quản lý chuyên nghiệp không theo kịp thị trường. Khi thị trường sụp đổ vào năm 2022 với mức giảm 18%, chỉ có 51% hoạt động kém hơn thị trường. Tuy nhiên, đây là điểm mấu chốt: thị trường tăng giá thường xuyên hơn là giảm, khiến về mặt toán học, một phương pháp đơn giản, đa dạng hóa danh mục đầu tư sẽ vượt trội hơn hầu hết các chiến lược tích cực theo thời gian. Thực tế này cũng áp dụng cho các nhà đầu tư trên toàn thế giới, bao gồm cả những người ở Úc và các nơi khác.

Tại sao Quỹ Chỉ số vẫn là Tiêu chuẩn Xây dựng Giàu có

Ngay cả nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett, một trong số ít người hiếm hoi liên tục vượt thị trường, cũng khuyên rằng người bình thường nên đầu tư qua quỹ chỉ số thay vì cố gắng chọn ra các cổ phiếu chiến thắng riêng lẻ. Sự ủng hộ của ông có trọng lượng—ông đã công khai nói rằng ông đã khuyên vợ mình đặt toàn bộ tài sản của bà vào một quỹ chỉ số sau khi ông qua đời. Lý luận rất hợp lý: quỹ chỉ số loại bỏ cảm xúc trong việc chọn cổ phiếu, đồng thời mang lại lợi nhuận điều chỉnh rủi ro vượt trội.

Để minh họa sức mạnh của phương pháp này, hãy xem một ví dụ đơn giản. Nếu ai đó đã đầu tư 10.000 đô la vào một quỹ chỉ số đa dạng theo dõi thị trường chung cách đây hai mươi năm, số vốn ban đầu đó ngày nay đã tăng lên hơn 65.000 đô la—một lợi nhuận 555% bao gồm tất cả các khoản cổ tức phân phối. Khoản lợi nhuận đáng kể này không đòi hỏi phải có thời gian chính xác để vào ra thị trường, không căng thẳng về việc cổ phiếu nào đang tăng hay giảm, và không cần phải liên tục cân bằng lại danh mục phức tạp. Chiến lược này hoạt động hiệu quả tương tự cho các nhà đầu tư ở các khu vực địa lý khác nhau, từ các thị trường phát triển lớn đến các nền kinh tế mới nổi, chứng minh rằng nguyên tắc của quỹ chỉ số là phổ quát.

Đối với những người hoài nghi về việc liệu phương pháp này có thực sự tối ưu hay không, cần lưu ý rằng ngay cả các nhà đầu tư kết hợp danh mục gồm khoảng 25 cổ phiếu riêng lẻ cùng với phân bổ quỹ chỉ số cũng thường gặp khó khăn trong việc vượt qua những gì chiến lược quỹ chỉ số thu về. Chính sự đơn giản này trở thành lợi thế cạnh tranh.

Tác động Gia tốc của Các Khoản Đóng Góp Đều Đặn

Câu chuyện đầu tư còn trở nên hấp dẫn hơn khi các khoản đóng góp hàng tháng được tính đến. Nếu cùng một nhà đầu tư đó duy trì kỷ luật bằng cách thêm chỉ 100 đô la mỗi tháng vào tài khoản quỹ chỉ số trong hai thập kỷ qua, số dư ngày nay sẽ vượt quá 136.000 đô la. Đáng chú ý, tổng số tiền đóng góp hàng tháng đó chỉ là 24.000 đô la—tức là 72.000 đô la còn lại là lợi nhuận từ lãi kép thuần túy.

Điều này minh họa một trong những sức mạnh lớn nhất của tài chính: lãi kép. Số tiền đầu tư sớm hơn có nhiều thời gian để sinh lợi trên lợi nhuận, trong khi các khoản đóng góp gần đây, dù có giá trị, vẫn chưa trải qua toàn bộ chu kỳ nhân lên hai mươi năm. Trong khoảng thời gian này, chỉ số đã mang lại trung bình khoảng 10% lợi nhuận hàng năm—một con số, dù không đảm bảo lặp lại chính xác, nhưng đã chứng minh tính ổn định đáng kể qua các kỳ giữ dài hạn.

Niềm Tin Vào Thị Trường Dài Hạn Thúc Đẩy Sự Giàu Có Cá Nhân

Warren Buffett thường xuyên nhấn mạnh niềm tin cơ bản của ông vào tiềm năng của doanh nghiệp Mỹ và nền kinh tế rộng lớn hơn. Niềm tin đó trực tiếp chuyển thành một luận đề đầu tư: phân bổ vốn vào thị trường và để câu chuyện tăng trưởng dài hạn tích tụ trong nhiều thập kỷ. Tất nhiên, các biến cố ngắn hạn luôn xảy ra—dịch bệnh, các sự kiện địa chính trị, và các sự kiện đen đủi khác không thể dự đoán thường xuyên xảy ra. Tuy nhiên, thị trường đã nhiều lần phục hồi và đạt các mức cao mới vì năng suất kinh tế cơ bản cải thiện theo thời gian.

Các trải nghiệm gần đây về lạm phát chứng minh nguyên lý này trong thực tế. Trong lịch sử đã có những giai đoạn siêu lạm phát, mặc dù những cực đoan như vậy hiếm gặp. Bằng cách duy trì vốn trong một cấu trúc quỹ chỉ số rộng lớn, các nhà đầu tư được bảo vệ trước những bất ổn và đồng thời chuẩn bị cho các khoản lợi nhuận dài hạn tất yếu mà việc xây dựng của cải đòi hỏi. Thái độ phòng thủ nhưng cũng tấn công này giải thích tại sao quỹ chỉ số đã trở thành nền tảng của các chiến lược đầu tư tinh vi trên toàn cầu.

Kết luận vẫn không thay đổi: nếu bạn thiếu kỹ năng, tâm lý hoặc thời gian để đánh bại thị trường, bạn không cần phải làm vậy. Quỹ chỉ số cung cấp một con đường đã được chứng minh để xây dựng sự giàu có đáng kể qua nhiều thập kỷ, và phương pháp này vượt qua mọi ranh giới địa lý và điều kiện thị trường. Dù ở Úc, Bắc Mỹ hay bất cứ nơi nào khác, toán học và tâm lý của việc đầu tư dài hạn vào quỹ chỉ số vẫn giữ vai trò mạnh mẽ như nhau.