Kết quả Quý 4 của Rogers Communication đang đến gần: Các nhà phân tích dự đoán gì

Khi báo cáo lợi nhuận hàng quý của Rogers Communication sắp đến gần, các nhà phân tích Phố Wall đang đưa ra nhận định về những gì mong đợi từ gã khổng lồ viễn thông Canada. Thống nhất chung vẽ nên bức tranh về các động thái hỗn hợp: trong khi dự kiến công ty sẽ tạo ra tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu lại gặp khó khăn do áp lực hoạt động.

Dự báo lợi nhuận và doanh thu cho Quý 4

Các nhà phân tích dự đoán chung rằng Rogers Communication sẽ báo cáo lợi nhuận hàng quý là 0,98 đô la Mỹ trên mỗi cổ phiếu, giảm 5,8% so với cùng kỳ năm ngoái—một sự giảm đáng kể mặc dù doanh thu tổng thể mở rộng hơn. Sự co lại của lợi nhuận này trái ngược rõ ràng với hiệu suất doanh thu dự kiến, khi doanh thu dự báo đạt 4,37 tỷ đô la Mỹ, tăng 11,6% so với quý cùng kỳ năm trước. Sự không phù hợp giữa tăng trưởng doanh thu và giảm lợi nhuận cho thấy biên lợi nhuận có thể đang bị nén chặt là một yếu tố then chốt.

Trong tháng qua, đã có một điều chỉnh tích cực nhẹ trong ước tính lợi nhuận, với dự báo EPS trung bình được điều chỉnh tăng 0,7%. Mặc dù điều chỉnh này nhỏ, nhưng phản ánh sự điều chỉnh lại dự báo về quỹ đạo hoạt động của Rogers. Trong quá khứ, ngay cả những điều chỉnh nhỏ trong ước tính lợi nhuận cũng có thể báo hiệu sự cải thiện tâm lý nhà đầu tư và hỗ trợ hiệu suất cổ phiếu trong ngắn hạn.

Các chỉ số khách hàng chủ chốt cho thấy bức tranh hỗn hợp

Ngoài các số liệu lợi nhuận chính, sức khỏe hoạt động của Rogers được phản ánh qua xu hướng khách hàng trong các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi. Mạng không dây vẫn là động lực tăng trưởng của công ty, mặc dù quỹ đạo có những nét tinh tế:

Di động trả sau: Các nhà phân tích dự báo tổng số khách hàng mới là 499.000, so với 561.000 trong cùng quý năm ngoái—một sự chậm lại phản ánh cạnh tranh thị trường ngày càng gay gắt. Tổng số khách hàng trả sau dự kiến đạt 11,01 triệu, tăng từ 10,77 triệu so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy tăng trưởng ròng mặc dù số khách hàng mới giảm.

Di động trả trước: Lĩnh vực này gặp khó khăn, với dự báo tổng số khách hàng mới là 100.910 so với 117.000 trước đó. Thêm vào đó, khách hàng trả trước ròng dự kiến là -5.490, đảo ngược so với mức dương 26.000 của năm ngoái. Tổng số khách hàng trả trước dự kiến đạt 1,20 triệu, tăng nhẹ so với 1,11 triệu.

Dịch vụ điện thoại cố định tại nhà: Các dịch vụ thoại truyền thống tiếp tục giảm, với tổng số khách hàng dự kiến là 1,40 triệu so với 1,51 triệu một năm trước. Điều này phản ánh xu hướng chuyển dịch của ngành khỏi các dịch vụ truyền thống.

Dịch vụ cáp và Internet: Số khách hàng cáp dự kiến đạt 4,86 triệu, tăng từ 4,68 triệu, với số hộ gia đình qua cáp là 10,49 triệu so với 10,21 triệu. Thêm khách hàng Internet bán lẻ dự kiến chậm lại còn 20.070 so với 26.000, mặc dù tổng số khách hàng Internet bán lẻ dự kiến đạt 4,50 triệu (tăng từ 4,27 triệu). Sự giảm số lượng khách hàng xem video tiếp tục gây áp lực lên danh mục, với dự báo là 2,50 triệu so với 2,62 triệu năm ngoái.

Triển vọng thị trường và Đánh giá của nhà phân tích Zacks

Trong tháng qua, cổ phiếu Rogers Communication đã giảm 2,7%, kém xa mức tăng nhẹ 0,4% của S&P 500. Hiện tại, công ty có Xếp hạng Zacks là #3 (Giữ), cho thấy quỹ đạo hiệu suất của nó có khả năng phù hợp với xu hướng chung của thị trường trong ngắn hạn. Xếp hạng này phản ánh các cân nhắc về rủi ro và lợi nhuận cân bằng khi các nhà đầu tư chờ đợi báo cáo lợi nhuận.

Các xu hướng khách hàng và áp lực lợi nhuận hiện tại trong tầm nhìn cho thấy các nhà đầu tư nên theo dõi sát sao việc thực hiện hoạt động. Trong khi tăng trưởng doanh thu mang lại một số hỗ trợ, khả năng của ban quản lý trong việc ổn định biên lợi nhuận và đảo chiều giảm khách hàng—đặc biệt trong lĩnh vực không dây và video—sẽ là các yếu tố quyết định quan trọng đối với niềm tin của nhà đầu tư trong tương lai.