Hiểu về giá trị ròng của Rockefeller và sự giàu có của gia đình đương đại

Tên tuổi Rockefeller đã trở thành biểu tượng của sự giàu có và ảnh hưởng của Mỹ suốt hơn một thế kỷ. Trong cuốn sách bán chạy Outliers của Malcolm Gladwell, tác giả tính toán rằng khối tài sản của John D. Rockefeller, đã được điều chỉnh theo tiền tệ hiện đại, đạt khoảng 318,3 tỷ đô la vào đỉnh cao—một con số đáng kinh ngạc vượt xa cả những tỷ phú nổi bật nhất ngày nay. Khoản tích lũy khổng lồ này đã giúp gia đình Rockefeller duy trì vị thế trong số các dòng họ tài chính có ảnh hưởng nhất của nước Mỹ. Tuy nhiên, dù sở hữu khối tài sản huyền thoại này, việc xác định chính xác giá trị ròng của Rockefeller trong thời hiện đại vẫn là một bài toán phức tạp mà ngay cả các chuyên gia tài chính cũng gặp khó khăn trong việc giải quyết.

Từ Tinh luyện Dầu mỏ đến Thống lĩnh Ngành Năng lượng

Hành trình của gia đình Rockefeller bắt đầu khiêm tốn tại Cleveland, Ohio vào những năm 1850, khi gia đình John D. Rockefeller chuyển từ Upstate New York. John D. còn trẻ nhưng ít có trình độ học vấn chính thức, nhưng đã thể hiện năng khiếu sớm trong lĩnh vực kế toán và hoạt động kinh doanh. Ban đầu, ông thử sức trong môi giới hàng hóa, tận dụng các biến động thị trường thời Nội chiến để buôn bán ngũ cốc và các sản phẩm nông nghiệp. Lợi nhuận từ hoạt động này đã cung cấp vốn cho bước tiếp theo của ông: mua một nhà máy lọc dầu.

Thay vì theo đuổi khai thác dầu mỏ—mà Rockefeller xem là mang tính đầu cơ—ông tập trung vào ngành kinh doanh ổn định hơn là tinh luyện dầu thô. Quyết định chiến lược này đã mang lại bước ngoặt lớn. Rockefeller tập hợp một đội ngũ tài năng gồm anh trai William, nhà hóa học Samuel Andrews và doanh nhân Andrew Flagler. Cùng nhau, họ từng bước hợp nhất ngành công nghiệp tinh luyện dầu mỏ phân mảnh thông qua quản lý chi phí cẩn thận và các quyết định kinh doanh chiến lược. Công ty của họ, Standard Oil, trở nên quá lớn mạnh đến mức cuối cùng đã bị chính phủ Mỹ kiểm tra và điều tra.

Năm 1911, chính phủ Mỹ ra lệnh giải thể Standard Oil, chia tách thành 34 công ty riêng biệt. Tuy nhiên, hành động chống độc quyền này lại vô tình củng cố vị thế kinh tế của gia đình Rockefeller. Sự tan rã này tạo ra các công ty kế thừa gọi là “Baby Standards”—các công ty sau này phát triển thành các tập đoàn năng lượng lớn ngày nay. Standard Oil of New Jersey trở thành Exxon; Standard Oil of California đổi tên thành Chevron; Standard Oil of Ohio được mua lại bởi BP. Sự phân tán này qua nhiều tập đoàn năng lượng lớn đã đảm bảo rằng các hậu duệ của Rockefeller duy trì ảnh hưởng đáng kể đối với một phần lớn ngành năng lượng toàn cầu trong nhiều thế hệ.

Các Cấu trúc Tin cậy Phức tạp và Quản lý Tài sản Đa Thế Hệ

Sau khi John D. Rockefeller qua đời, khối tài sản của ông chủ yếu chuyển cho con trai, John Jr., nhưng cấu trúc thừa kế thực tế lại phức tạp hơn nhiều so với một chuyển giao đơn thuần. Gia đình đã thiết lập các cơ chế tín thác và các thực thể công ty đặc biệt nhằm duy trì ảnh hưởng tài chính qua các thế hệ. Thay vì tập trung quyền lực, các sắp xếp này phân chia trách nhiệm quản lý giữa các người thừa kế nam và bổ nhiệm các người ủy thác, những người phân phối tiền trợ cấp hàng năm cho các thành viên trong gia đình.

Ngày nay, phần lớn tài sản tích lũy này chảy qua Rockefeller & Co., một công ty quản lý đầu tư và tài sản tư nhân do David Rockefeller Jr. đứng đầu. Tuy nhiên, kiến trúc tài chính của gia đình còn vượt xa tổ chức này. Hàng trăm các quỹ tín thác và công ty quản lý các khoản đầu tư khác nhau, trong đó JPMorgan Chase đóng vai trò là người ủy thác cho nhiều tài khoản—mối quan hệ bắt đầu từ nhiều thập kỷ trước khi chính David Rockefeller từng lãnh đạo Chase Manhattan Bank.

Thách thức trong việc đánh giá giá trị ròng hiện tại của Rockefeller càng trở nên phức tạp khi xem xét quy mô khổng lồ của gia đình. Hiện có hơn 150 hậu duệ trực tiếp của John D. và anh trai William, mỗi người đều có quyền yêu cầu về các quỹ tín thác và tài sản của gia đình. Danh mục đầu tư của gia đình bao gồm các bất động sản có giá trị lịch sử, như các cổ phần sở hữu trong Trung tâm Thương mại Thế giới và Rockefeller Center trong quá khứ. Năm 2004, khi 73 trong số 78 hậu duệ trưởng thành của gia đình đã phát động một đơn kiến nghị nhằm ảnh hưởng đến quản trị của ExxonMobil, điều này thể hiện cả ảnh hưởng liên tục của gia đình và sự phức tạp trong việc điều phối giữa nhiều người thụ hưởng.

Tại sao Việc Tính Toán Giá Trị Ròng Rockefeller Vẫn còn Truy tìm

Các nhà phân tích tài chính gặp nhiều trở ngại lớn khi cố gắng định lượng tổng tài sản của gia đình. Theo ước tính của Forbes, tổ chức có hồ sơ lịch sử về sự giàu có của Mỹ toàn diện nhất, David Rockefeller—hậu duệ trực tiếp còn sống lớn tuổi nhất và là cháu của người sáng lập—có giá trị ròng cá nhân khoảng 3,1 tỷ đô la theo danh sách Forbes 400 năm 2016. Tuy nhiên, con số này chỉ đại diện cho một cá nhân trong một cấu trúc gia đình rộng lớn.

Trong phân tích năm 2016 về “25 gia đình giàu nhất nước Mỹ,” Forbes ước tính tổng giá trị ròng của gia đình Rockefeller khoảng 11 tỷ đô la. Tính toán này tất nhiên phải dựa trên nhiều giả định về giá trị của các quỹ tín thác và phân phối tài sản giữa các thế hệ trẻ hơn. Con số thực tế vẫn khó xác minh, vì phần lớn tài sản nằm trong các cấu trúc tín thác nhằm che giấu giá trị công khai và bảo vệ quyền riêng tư của gia đình.

Nhà báo tài chính Robert Frank nhận xét trong Wall Street Journal rằng nhiều thành viên của thế hệ thứ năm thứ sáu của hậu duệ Rockefeller có thể gặp khó khăn trong việc duy trì lối sống của mình do sự phân tán các quỹ tín thác gia đình qua nhiều người thụ hưởng. Thực tế này nhấn mạnh một nguyên tắc tài chính quan trọng: khối tài sản thừa kế khổng lồ, khi phân phối qua các thế hệ và hàng trăm hậu duệ, cuối cùng sẽ đạt đến mức mà các thành viên gia đình cá nhân có ảnh hưởng đáng kể đối với tài sản ít hơn nhiều so với khối tài sản ban đầu đã tập hợp.

Vị thế hiện tại của gia đình Rockefeller cho thấy ngay cả hệ thống quản lý tài sản được xây dựng cẩn thận nhất cũng phải đối mặt với sức ép tất yếu của quá trình kế thừa thế hệ. Trong khi gia đình vẫn vô cùng thịnh vượng theo mọi tiêu chuẩn, việc tính toán chính xác giá trị ròng của họ ngày nay đòi hỏi phải thừa nhận sự mập mờ vốn có của các quỹ tín thác riêng tư và sự phân tán ảnh hưởng tự nhiên đi kèm với các doanh nghiệp gia đình đa thế hệ. Điều chắc chắn còn lại là tên tuổi Rockefeller vẫn đại diện cho sức mạnh tài chính đáng kể trong xã hội Mỹ, ngay cả khi sức mạnh đó đã trở nên phân tán hơn nhiều so với thời của chính John D. Rockefeller đã tổ chức sự tích lũy chưa từng có của gia đình.