Hiểu về Annuities Không Đủ Điều kiện: Hướng dẫn về Thu nhập Hưu trí Trì hoãn Thuế

Khi mọi người đối mặt với những áp lực kinh tế ngày càng phát triển, kế hoạch nghỉ hưu đã trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết. Annuity không đủ điều kiện là một trong những cách hiệu quả nhất để bổ sung thu nhập khi nghỉ hưu ngoài các kế hoạch do nhà tuyển dụng tài trợ truyền thống. Khác với các phương tiện đầu tư khác, sản phẩm tài chính này mang lại sự kết hợp độc đáo giữa thu nhập ổn định và lợi ích về thuế có thể nâng cao đáng kể sự an toàn tài chính lâu dài của bạn.

Những điều cơ bản: Annuity không đủ điều kiện là gì?

Annuity không đủ điều kiện là hợp đồng bảo hiểm do các tổ chức tài chính—thường là ngân hàng và công ty bảo hiểm—phát hành, đảm bảo các khoản thanh toán trong tương lai đổi lấy khoản đầu tư hiện tại của bạn. Khác với các kế hoạch hưu trí đủ điều kiện, bạn đóng góp vào annuity này bằng tiền sau thuế, tạo ra chế độ thuế riêng biệt có thể có lợi cho bạn trong thời kỳ nghỉ hưu.

Điểm hấp dẫn chính nằm ở tính linh hoạt. Khi bạn mua annuity không đủ điều kiện, tiền của bạn phát triển theo chế độ hoãn thuế. Bạn sẽ không phải nộp thuế trên lợi nhuận tích lũy cho đến khi rút tiền thực sự. Điều gì làm cho điều này khác biệt so với các nghĩa vụ thuế ngay lập tức? Với hầu hết các phương tiện đầu tư, bạn phải nộp thuế hàng năm trên cổ tức và lợi nhuận. Với annuity, đồng hồ thuế dừng lại cho đến khi bạn cần tiền.

Hãy xem ví dụ thực tế: Bạn đầu tư 100.000 đô la vào một annuity không đủ điều kiện, sau đó tăng lên 250.000 đô la. Bạn đã kiếm được 150.000 đô la lợi nhuận, nhưng những lợi nhuận này không bị đánh thuế khi tích lũy. Thuế chỉ xảy ra khi bắt đầu phân phối—một lợi thế đáng kể trong những năm làm việc của bạn trước khi nghỉ hưu.

Tiền của bạn phát triển như thế nào: Giai đoạn Tích lũy và Phân phối

Mỗi annuity không đủ điều kiện đều trải qua hai giai đoạn rõ ràng ảnh hưởng đến cách tiền của bạn hoạt động và khi nào bạn có thể truy cập.

Trong giai đoạn tích lũy, bạn thực hiện các khoản đóng góp định kỳ hoặc góp một khoản tiền lớn. Tiền của bạn tăng trưởng trong annuity, được bảo vệ khỏi thuế hàng năm. Trong giai đoạn này, bạn có thể rút tiền, nhưng rút sớm thường đi kèm với các khoản phạt—thường là một phần trăm của số tiền rút. Công ty bảo hiểm cũng có thể áp dụng phí giải chấp trong những năm đầu của hợp đồng. Giai đoạn này kéo dài cho đến khi bạn quyết định chuyển sang phân phối.

Giai đoạn phân phối bắt đầu khi bạn sẵn sàng truy cập vào tiền của mình. Ở đây, bạn phải đưa ra quyết định quan trọng: rút một lần hay chuyển đổi hợp đồng thành annuitization để nhận các khoản thanh toán liên tục. Nếu chọn rút tiền, bạn nhận lại khoản đầu tư ban đầu cộng với lợi nhuận tích lũy. Ưu điểm là bạn duy trì quyền kiểm soát và có thể chuyển phần còn lại cho người thụ hưởng. Nếu chọn annuitization, công ty bảo hiểm cung cấp các khoản thanh toán cố định hoặc theo thời gian hoặc theo tuổi thọ của bạn. Điều này đảm bảo thu nhập bất kể điều kiện thị trường hoặc tuổi thọ của bạn.

Giai đoạn phân phối không chỉ quyết định số tiền bạn nhận được mà còn ảnh hưởng đến thời điểm và các nghĩa vụ thuế của các khoản thanh toán đó.

Thuế và annuity của bạn: Những gì bạn thực sự phải trả

Chế độ thuế của annuity không đủ điều kiện hoạt động theo nguyên tắc “last-in-first-out” (LIFO), có thể nghe phức tạp nhưng thực tế có lợi cho bạn.

Cơ chế hoạt động như sau: Chỉ có lợi nhuận trong annuity của bạn mới phải chịu thuế thu nhập. Các khoản đóng góp ban đầu của bạn đã bị đánh thuế trước khi đầu tư. Vì vậy, khi bạn rút 50.000 đô la từ một annuity mà bạn đã đóng góp 100.000 đô la và tích lũy 150.000 đô la lợi nhuận, IRS áp dụng quy tắc LIFO. Các khoản rút đầu tiên của bạn sẽ bị đánh thuế như thể đó là lợi nhuận mới nhất—xử lý lợi nhuận như “mới nhất vào”. Điều này có nghĩa là 150.000 đô la đầu tiên bạn rút ra sẽ bị đánh thuế như thu nhập thông thường, trong khi bất kỳ số tiền nào vượt quá sẽ được rút ra miễn thuế vì đó là khoản đầu tư sau thuế ban đầu của bạn.

Điều này hoàn toàn khác biệt so với các kế hoạch hưu trí đủ điều kiện như IRA truyền thống, nơi mọi khoản rút đều bị đánh thuế như thu nhập thông thường vì các khoản đóng góp đã được thực hiện bằng tiền chưa qua thuế.

Bạn có thể loại bỏ gánh nặng thuế này hoàn toàn thông qua chiến lược tài trợ hợp lý. Nếu bạn đóng góp vào annuity không đủ điều kiện qua tài khoản Roth—dù là Roth IRA hay Roth 401(k)—các khoản phân phối của bạn sẽ không gây ra thuế thu nhập khi nghỉ hưu. Tuy nhiên, các tài khoản này có giới hạn đóng góp hạn chế số tiền bạn có thể đầu tư hàng năm, phù hợp chủ yếu với những người có nhu cầu đóng góp thấp hơn.

Đối với những người dưới 59½ tuổi, rút tiền sớm phải chịu thêm khoản phạt 10% trên lợi nhuận. Ở tuổi 72, annuity đủ điều kiện yêu cầu phân phối bắt buộc, mặc dù annuity không đủ điều kiện không bắt buộc phải thực hiện điều này, mang lại cho bạn nhiều linh hoạt hơn về thời điểm truy cập vào tiền của mình.

Annuity không đủ điều kiện so với Annuity đủ điều kiện: Những điểm khác biệt chính

Trong khi cả hai loại đều hoạt động như hợp đồng bảo hiểm dành cho thu nhập hưu trí, chúng vận hành theo các quy tắc khác nhau ảnh hưởng đáng kể đến kết quả tài chính của bạn.

Cấu trúc tài trợ: Annuity đủ điều kiện sử dụng tiền trước thuế từ thu nhập lao động của bạn, còn annuity không đủ điều kiện được mua bằng tiền đã đóng thuế rồi của bạn. Sự khác biệt cơ bản này ảnh hưởng đến mọi khía cạnh về thuế và giới hạn đóng góp.

Giới hạn đóng góp: Annuity đủ điều kiện bị giới hạn dựa trên thu nhập và các kế hoạch lương hưu hiện có—những hạn chế không áp dụng cho các sản phẩm không đủ điều kiện. Nếu bạn đã tối đa hóa đóng góp vào 401(k) của nhà tuyển dụng, IRA và các phương tiện tiết kiệm truyền thống khác, annuity không đủ điều kiện cung cấp khả năng tài trợ không giới hạn. Điều này phù hợp cho những người có thu nhập cao muốn tìm các phương tiện hoãn thuế bổ sung.

Chế độ thuế: Sự khác biệt lớn nhất xuất hiện khi nghỉ hưu. Annuity đủ điều kiện đánh thuế toàn bộ phân phối như thu nhập thông thường vì các khoản đóng góp đã được thực hiện bằng tiền chưa qua thuế. Annuity không đủ điều kiện chỉ đánh thuế lợi nhuận, còn phần gốc ban đầu của bạn vẫn chưa bị đánh thuế. Đối với người có lợi nhuận tích lũy lớn, sự khác biệt này mang ý nghĩa kinh tế rõ ràng.

Quy tắc rút tiền: Cả hai loại đều áp dụng khoản phạt 10% cho các khoản rút trước tuổi 59½, nhưng áp dụng khác nhau. Annuity không đủ điều kiện chỉ phạt phần lợi nhuận chịu thuế. Annuity đủ điều kiện phạt toàn bộ số tiền rút, làm cho việc rút sớm trở nên đắt đỏ hơn.

Phân phối bắt buộc: Khi bạn đến tuổi 72, annuity đủ điều kiện yêu cầu rút tối thiểu hàng năm theo quy định của IRS—cụ thể là Quy tắc Phân phối Tối thiểu Bắt buộc (RMD). Annuity không đủ điều kiện không bắt buộc phải thực hiện điều này, cho phép bạn giữ nguyên annuity và để lợi nhuận tiếp tục tích lũy lâu dài theo ý muốn.

Lựa chọn chiến lược của bạn: Các loại annuity không đủ điều kiện

Annuity không đủ điều kiện không phải là sản phẩm phù hợp cho mọi người. Hiểu rõ các cấu trúc có sẵn giúp bạn phù hợp với tính cách tài chính và nhu cầu của mình.

Annuity ngay lập tức và trì hoãn

Annuity ngay lập tức bắt đầu trả lợi ích ngay sau khi bạn mua bằng một khoản thanh toán một lần. Bạn mua hợp đồng một tháng và nhận khoản thanh toán đầu tiên ngay tháng sau. Cấu trúc này phù hợp với người cần thu nhập ngay lập tức—có thể bạn đã bán doanh nghiệp hoặc nhận thừa kế và muốn có khoản thanh toán đảm bảo ngay bây giờ.

Thỏa thuận: bạn mất đi tính linh hoạt. Khi đã mua, annuity ngay lập tức không thể thay đổi. Tiền của bạn bắt đầu phân phối thay vì tích lũy, vì vậy bạn không thể truy cập giá trị gốc ban đầu. Bạn đã đổi một khoản vốn thành dòng thu nhập dự kiến.

Annuity trì hoãn hoạt động khác biệt. Bạn đóng góp tiền theo thời gian (hoặc góp một khoản lớn) và chọn ngày bắt đầu phân phối trong tương lai—thường phù hợp với tuổi nghỉ hưu dự kiến của bạn. Đây là cấu trúc truyền thống hơn và vẫn là lựa chọn phổ biến nhất. Tiền của bạn có nhiều năm hoặc thậm chí thập kỷ phát triển theo chế độ hoãn thuế trước khi bạn cần đến. Annuity trì hoãn không giới hạn đóng góp, cho phép đầu tư liên tục khi tình hình tài chính của bạn thay đổi. Với các tùy chọn biến đổi hoặc theo chỉ số cổ phiếu, tiềm năng tăng trưởng của bạn tăng đáng kể so với cấu trúc ngay lập tức.

Các phương pháp cố định, biến đổi và theo chỉ số cổ phiếu

Ngoài thời điểm, annuity còn khác nhau về cách tiền của bạn được đầu tư và lợi nhuận bạn có thể mong đợi.

Annuity cố định cung cấp lãi suất đảm bảo do công ty bảo hiểm đặt ra. Thu nhập của bạn dự đoán được và an toàn. Cấu trúc này phù hợp với nhà đầu tư tránh rủi ro, ưu tiên sự an toàn hơn tối đa hóa lợi nhuận. Công ty bảo hiểm chịu rủi ro đầu tư, không phải bạn. Trong thời kỳ thị trường suy thoái, lãi suất cố định của bạn vẫn giữ nguyên. Ngược lại, khi thị trường bùng nổ, lợi nhuận của bạn vẫn giữ ở mức cố định.

Annuity biến đổi đầu tư đóng góp của bạn vào các chứng khoán dựa trên thị trường—cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ—mà bạn chọn. Thu nhập của bạn phụ thuộc hoàn toàn vào hiệu suất của các khoản đầu tư đó. Thị trường mạnh mẽ mang lại tăng trưởng đáng kể. Thị trường yếu có thể làm giảm giá trị tài khoản của bạn. Annuity biến đổi đòi hỏi khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn và phù hợp với nhà đầu tư có thời gian dài hơn, có thể chịu đựng biến động. Khi thị trường biến động mạnh, các sản phẩm này đòi hỏi sự cân nhắc kỹ về khả năng chịu đựng tổn thất của bạn.

Annuity theo chỉ số cổ phiếu cố gắng kết hợp giữa cố định và biến đổi. Chúng cung cấp khả năng tham gia vào lợi nhuận thị trường (thường theo dõi chỉ số S&P 500 hoặc NASDAQ) trong khi có mức sàn 0% để bảo vệ khỏi lỗ. Nghe có vẻ lý tưởng, nhưng các giới hạn áp dụng. Giới hạn trần lợi nhuận của chỉ số hạn chế phần lợi nhuận bạn thực sự giữ—các công ty bảo hiểm và phí dịch vụ tiêu tốn phần lớn trong các năm thị trường tăng mạnh. Trong thời kỳ suy thoái, mức sàn 0% ngăn chặn lỗ, nhưng bạn cũng không kiếm được gì trong năm đó. Các sản phẩm này đòi hỏi phân tích cẩn thận về giới hạn và cấu trúc phí trước khi đầu tư.

Quyết định của bạn: Annuity không đủ điều kiện có phù hợp với bạn không?

Việc xác định annuity không đủ điều kiện có phù hợp trong chiến lược nghỉ hưu của bạn đòi hỏi đánh giá trung thực về tình hình của mình. Dữ liệu khảo sát cho thấy chỉ có 39% nhà đầu tư từ 55 tuổi trở lên hiểu rõ hoàn toàn về annuities như các công cụ tài chính—tăng từ 47% năm 2014. Trong số những người hiểu rõ về các sản phẩm này, hơn 80% đánh giá cao giá trị của chúng, cho thấy rằng việc giáo dục giúp tăng sự chấp nhận.

Annuity không đủ điều kiện hoạt động tốt nhất cho những người đã cạn kiệt các kế hoạch hưu trí do nhà tuyển dụng tài trợ. Bạn đã tối đa hóa đóng góp vào 401(k), IRA và các phương tiện tiết kiệm truyền thống khác? Một annuity không đủ điều kiện tạo ra một khoản hoãn thuế bổ sung. Bạn muốn có các khoản đảm bảo nhưng cũng cần linh hoạt? Các lựa chọn trong giai đoạn phân phối—rút một lần hay chuyển đổi thành annuitization—giúp bạn điều chỉnh phù hợp với hoàn cảnh của mình.

Chúng đặc biệt hữu ích nếu nhà tuyển dụng của bạn không cung cấp các kế hoạch lương hưu hoặc nếu bạn tự doanh mà chưa có các cấu trúc nghỉ hưu rõ ràng. Chúng hấp dẫn những người có thu nhập cao vượt quá giới hạn đóng góp của các kế hoạch đủ điều kiện. Chúng phục vụ những người muốn hoãn thuế kết hợp với các quyền lợi tử vong cho người thụ hưởng.

Ngược lại, bỏ qua annuity không đủ điều kiện nếu bạn cần truy cập vốn ngay lập tức—các khoản phạt rút sớm khiến chúng không hiệu quả cho quỹ khẩn cấp. Tránh chúng nếu bạn không thể chấp nhận tính thanh khoản thấp trong giai đoạn tích lũy. Tránh chúng nếu tài sản của bạn chủ yếu là các tài khoản hoãn thuế, vì có thể tạo ra sự phức tạp không cần thiết.

Chìa khóa là xem annuity không đủ điều kiện như một phần trong chiến lược nghỉ hưu đa dạng, chứ không phải là giải pháp toàn diện. Kết hợp nó với dự báo của Social Security, thu nhập từ lương hưu nếu có, và các khoản đầu tư khác. Sử dụng một cách chiến lược, annuity không đủ điều kiện cung cấp dòng thu nhập đáng tin cậy giúp biến tương lai tài chính không chắc chắn thành một kế hoạch nghỉ hưu bền vững.