Điều hướng Cuộc Cách mạng Năng lượng: Tại sao 4 Quỹ ETF Tiện ích Năng lượng nên nằm trong tầm ngắm của bạn năm 2026

Câu chuyện truyền thống về cổ phiếu tiện ích đã hoàn toàn thay đổi. Những gì từng được xem là một phần chậm, phòng thủ của thị trường đã biến thành một động lực tăng trưởng, được thúc đẩy bởi nhu cầu bùng nổ về sức mạnh tính toán từ trí tuệ nhân tạo. Khi các trung tâm dữ liệu ngày càng phổ biến trên toàn quốc, nhu cầu điện năng mà chúng tạo ra đang định hình lại toàn bộ bức tranh năng lượng. Đối với các nhà đầu tư muốn nắm bắt cơ hội này mà không đặt cược vào từng cổ phiếu riêng lẻ, các quỹ ETF tiện ích mang lại một phương pháp đa dạng hấp dẫn.

Sự bùng nổ năng lượng nhờ AI

Các số liệu kể một câu chuyện ấn tượng. Theo phân tích của Bộ Năng lượng Hoa Kỳ năm 2024, các trung tâm dữ liệu dự kiến sẽ tiêu thụ từ 6,7% đến 12% tổng lượng điện của Hoa Kỳ vào năm 2028—một sự gia tăng đáng kể so với phạm vi hiện tại của chúng. Điều này tương đương với khoảng 325 đến 580 terawatt-giờ tiêu thụ bổ sung vào năm 2028, so với chỉ 176 terawatt-giờ vào năm 2023.

Những tác động là rất lớn. Các nhà cung cấp điện lớn đang phản ứng mạnh mẽ với sự gia tăng này. Duke Energy đã công bố kế hoạch mở rộng để đưa hơn 13 gigawatt công suất mới vào hoạt động đến năm 2030, cùng với việc nâng cấp hệ thống đường dây điện rộng rãi. Trong khi đó, NextEra Energy hợp tác với gã khổng lồ công nghệ Alphabet để khởi động lại Trung tâm Năng lượng Duane Arnold vào năm 2029 nhằm cung cấp năng lượng cho hạ tầng AI của Google.

Đây không phải là những phát triển riêng lẻ—chúng đại diện cho một sự thay đổi căn bản trong cách các công ty tiện ích được định giá. Chỉ số Tiện ích S&P 500 (S&P 500 Utilities Index) đã mang lại lợi nhuận 16,2% trong năm 2025, vượt xa hiệu suất 15,8% của toàn bộ S&P 500.

Tại sao cổ phiếu riêng lẻ mang rủi ro lớn hơn

Trong khi các yếu tố hỗ trợ ngành này rất hấp dẫn, việc tập trung đầu tư vào các cổ phiếu tiện ích riêng lẻ mang lại rủi ro không cần thiết. Các đợt điều chỉnh giá gần đây ở các công ty như Constellation Energy và Vistra Corp. sau các kết quả lợi nhuận thất vọng và các đánh giá giảm của nhà phân tích cho thấy cảm xúc thị trường có thể thay đổi nhanh chóng, ngay cả khi các yếu tố tăng trưởng cơ bản vẫn còn nguyên vẹn.

Lý do nên đầu tư vào các quỹ ETF tiện ích

Thay vì săn lùng các cổ phiếu chiến thắng riêng lẻ, phân bổ vốn qua một rổ các công ty thông qua các quỹ ETF tiện ích mang lại nhiều lợi ích rõ ràng. Các quỹ này cung cấp khả năng tiếp xúc với sự kết hợp của các công ty tiện ích được điều chỉnh, các nhà sản xuất điện độc lập, và các công ty hạ tầng hỗ trợ—hiệu quả đa dạng hóa rủi ro liên quan đến từng công ty trong khi vẫn duy trì khả năng hưởng lợi từ sự bùng nổ năng lượng AI.

Bốn quỹ ETF tiện ích đáng xem xét

Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU)
Với 22 tỷ USD tài sản, XLU cung cấp khả năng tiếp xúc tập trung vào 31 công ty trong lĩnh vực điện, khí đốt, và nước. Danh mục của nó gồm NextEra Energy (12,77%), Constellation Energy (8,18%), Southern Company (7,20%), Duke Energy (6,93%), và American Electric Power (4,76%). Quỹ này mang lại lợi nhuận 19,4% trong năm 2025 và có xếp hạng tích cực. Khối lượng giao dịch trung bình là 13,2 triệu cổ phiếu, với tỷ lệ chi phí thấp 8 điểm cơ bản.

iShares U.S. Utilities ETF (IDU)
Quỹ 1,88 tỷ USD này phân bổ danh mục qua 44 công ty, mang lại sự đa dạng hóa rộng hơn một chút so với XLU. Các cổ phiếu hàng đầu phản ánh vị trí dẫn đầu của ngành: NextEra Energy (11,07%), Constellation Energy (7,10%), Southern Company (6,25%), và Duke Energy (6,00%). IDU tăng 18,1% trong năm 2025, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 0,8 triệu cổ phiếu và phí quản lý 38 điểm cơ bản.

Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY)
Với 2,15 tỷ USD quản lý, FUTY theo dõi 66 công ty tiện ích, cung cấp mức độ tiếp xúc rộng nhất trong bốn lựa chọn. Các cổ phiếu trong danh mục gồm NextEra Energy (10,92%), Constellation Energy (7,79%), Southern Company (6,79%), Duke Energy (6,32%), và American Electric Power (4,23%). Quỹ này đạt lợi nhuận 20% trong năm 2025 và tính phí chỉ 8 điểm cơ bản hàng năm.

Vanguard Utilities ETF (VPU)
Lựa chọn lớn nhất trong số này với 8 tỷ USD tài sản, VPU cung cấp khả năng tiếp xúc với 69 công ty tiện ích và nhà sản xuất điện độc lập của Hoa Kỳ. Các cổ phiếu hàng đầu tương tự các quỹ khác—NextEra Energy (10,99%), Constellation Energy (7,75%), Southern Company (6,51%), Duke Energy (6,34%), American Electric Power (4,21%), và Vistra Corp. (4,19%). VPU tăng 19,9% trong năm 2025 và tính phí 9 điểm cơ bản.

Lựa chọn của bạn

Cả bốn quỹ ETF tiện ích đều mang lại hiệu suất mạnh mẽ trong năm 2025 và duy trì triển vọng tích cực. Việc lựa chọn giữa chúng chủ yếu phụ thuộc vào sở thích của bạn: XLU và VPU cung cấp tính thanh khoản và tài sản cao nhất; FUTY có phí thấp nhất; IDU mang lại sự đa dạng hóa vừa phải với chi phí hợp lý. Tất cả đều có các cổ phiếu quan trọng trong ngành, nằm trong vị trí hưởng lợi từ việc mở rộng trung tâm dữ liệu.

Nhu cầu năng lượng của cuộc cách mạng AI không phải là tạm thời. Bằng cách định vị danh mục đầu tư của bạn qua các quỹ ETF tiện ích, bạn có khả năng tiếp xúc với sự thay đổi cấu trúc này mà không tập trung rủi ro vào bất kỳ công ty nào.