Tại sao đây là những cổ phiếu AI tốt nhất để mua trong thị trường ngày hôm nay

Ngành công nghệ đang đối mặt với một điểm ngoặt quan trọng. Trong khi thị trường chứng khoán rộng lớn tiếp tục đạt các đỉnh cao mới, cổ phiếu phần mềm đã trải qua sự phân kỳ đáng kể so với sự phục hồi chung của thị trường. Sự mất kết nối bất ngờ này tạo ra chính xác loại cơ hội vào cổ phiếu mà các nhà đầu tư tinh quái có thể gặp phải chỉ mỗi thập kỷ một lần—và điều này bị thúc đẩy bởi lo ngại về trí tuệ nhân tạo có thể là sai lầm.

Theo phân tích thị trường gần đây, Chỉ số Phần mềm Công nghệ Bắc Mỹ của S&P, bao gồm 111 công ty phần mềm, đã tụt lại phía sau chỉ số S&P 500 chung trong suốt năm qua với một khoảng cách bất thường lớn. Đây là hiệu suất tệ nhất của ngành phần mềm kể từ thị trường gấu năm 2022. Nhìn xa hơn giai đoạn đó, mức độ kém hiệu quả này gần như chưa từng có trong mười năm qua—một thực tế cho thấy thị trường có thể đang định giá quá bi quan về các công ty phần mềm.

Lo lắng của thị trường về AI đang tạo ra các mức giá sai lệch

Nguyên nhân gốc rễ của sự yếu kém này rất đơn giản: nhiều nhà đầu tư lo ngại rằng trí tuệ nhân tạo sẽ làm gián đoạn căn bản các mô hình kinh doanh phần mềm truyền thống và ăn thịt nhu cầu đối với các sản phẩm phần mềm đã được thiết lập. Mối lo ngại này đã tạo ra một chuỗi áp lực bán tháo không phù hợp với cơ hội thực tế trước mắt các công ty phần mềm ngày nay.

Tuy nhiên, các nhóm phân tích tài chính hàng đầu nhìn nhận động thái này theo cách khác. Các nhà phân tích từ Morgan Stanley, bao gồm Sanjit Singh và Keith Weiss, lập luận rằng “năng suất được giải phóng bởi AI sẽ mở rộng nhóm nhà phát triển và thúc đẩy làn sóng đổi mới ứng dụng.” Góc nhìn này chuyển hướng câu chuyện từ sự gián đoạn sang sự thúc đẩy—gợi ý rằng AI cuối cùng sẽ mở rộng thị trường phần mềm chứ không thu hẹp nó.

Trong bối cảnh này, sự yếu kém hiện tại của cổ phiếu phần mềm thực sự là một điểm ngoặt cho các nhà đầu tư đối lập. Hai công ty nổi bật là những cổ phiếu AI tốt nhất để mua ngay bây giờ: AppLovin và Atlassian. Cả hai đã định vị để chiến thắng khi các doanh nghiệp tích hợp AI vào hoạt động cốt lõi của họ.

AppLovin: Nền tảng Quảng cáo Sử dụng AI Với Tiềm Năng Tăng Giá 45%

AppLovin đã xây dựng một rào cản cạnh tranh hấp dẫn trong lĩnh vực công nghệ quảng cáo kỹ thuật số. Công ty phát triển phần mềm công nghệ quảng cáo giúp các thương hiệu tạo và triển khai các chiến dịch quảng cáo mục tiêu trong khi giúp các nhà xuất bản kiếm tiền từ nội dung số của họ. Trong khi ban đầu công ty nổi bật trong lĩnh vực trò chơi di động—hỗ trợ các nhà phát triển trong marketing và kiếm tiền từ ứng dụng—nay đã mở rộng sang phân khúc quảng cáo thương mại điện tử đang phát triển nhanh.

Điều làm cho AppLovin khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh là cách tiếp cận đặc biệt trong việc tạo ra doanh thu và triển khai trí tuệ nhân tạo. Khác với các nền tảng quảng cáo truyền thống như The Trade Desk, lấy phần trăm của tổng chi tiêu quảng cáo, AppLovin hoạt động theo mô hình dựa trên hiệu quả, trong đó phần thưởng trực tiếp liên quan đến kết quả chiến dịch thực tế (chi phí trên hành động). Sự phù hợp về động lực này tạo ra lợi thế tự nhiên cho công ty.

Ưu thế công nghệ của công ty đặc biệt rõ ràng trong hệ thống đề xuất AI độc quyền gọi là Axon. Theo nhà phân tích của Morningstar, Mark Giarelli, hệ thống này đã đóng vai trò trung tâm trong thành công cạnh tranh của AppLovin. Giarelli nhận xét rằng “AppLovin đang mang lại lợi nhuận cao hơn 45% so với Meta Platforms và cao hơn 115% so với các nền tảng quảng cáo phụ như TikTok, Pinterest, Snapchat và YouTube.” Các chỉ số hiệu suất này cho thấy công nghệ AI của AppLovin mang lại lợi ích rõ ràng, đo lường được cho các nhà quảng cáo.

Triển vọng tài chính ủng hộ luận điểm tích cực. Thống nhất của Phố Wall dự đoán lợi nhuận điều chỉnh của AppLovin sẽ tăng trưởng 58% mỗi năm đến năm 2027, mức tăng phù hợp với mức định giá hiện tại là 66 lần lợi nhuận—đặc biệt khi công ty đã vượt dự báo lợi nhuận trung bình 21% trong sáu quý gần nhất. Trong số 32 nhà phân tích nghiên cứu theo dõi cổ phiếu này, mục tiêu giá trung bình là 774,50 đô la mỗi cổ phiếu, tương đương khoảng 45% tăng trưởng từ mức giao dịch gần đây là 533 đô la. Điều này định vị AppLovin như một trong những cổ phiếu AI tốt nhất để mua cho các nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng trong trung hạn.

Atlassian: Phần mềm doanh nghiệp trở nên thông minh hơn với AI sinh tạo

Atlassian hoạt động trong lĩnh vực phần mềm quản lý công việc và hợp tác, phục vụ cả các nhóm kỹ thuật (hoạt động DevOps) lẫn các phòng ban tập trung vào kinh doanh như marketing và nhân sự. Công ty cũng phát triển các giải pháp quản lý dịch vụ CNTT. Gartner đã công nhận Atlassian là nhà lãnh đạo công nghệ trong nhiều danh mục: quản lý DevOps, quản lý công việc marketing, và nền tảng quản lý dịch vụ doanh nghiệp.

Lợi thế cạnh tranh của Atlassian bắt nguồn từ hai nguồn chính. Thứ nhất, công ty đầu tư nhiều hơn vào nghiên cứu và phát triển so với các đối thủ cạnh tranh trực tiếp, điều này khả thi vì Atlassian dựa vào quá trình khách hàng tự phục vụ và tăng trưởng tự nhiên qua truyền miệng thay vì đội ngũ bán hàng đắt đỏ. Thứ hai, Atlassian là nhà cung cấp phần mềm quản lý công việc duy nhất hợp nhất các nhóm kỹ thuật, phi kỹ thuật và dịch vụ CNTT trên một nền tảng tích hợp duy nhất. Lợi thế kiến trúc này không chỉ thúc đẩy hợp tác vượt trội trong doanh nghiệp mà còn tạo ra nhiều cơ hội mở rộng mối quan hệ bằng cách bán thêm các sản phẩm cho khách hàng hiện tại.

Chiến lược trí tuệ nhân tạo của công ty tập trung vào bộ công cụ AI sinh tạo mới gọi là Rovo. Các tính năng này bao gồm tìm kiếm thông minh qua dữ liệu doanh nghiệp, khả năng tự động hóa quy trình, và các công cụ tạo mã nhằm nâng cao năng suất và hiệu quả cho các nhóm kinh doanh. Đối với một nhà cung cấp phần mềm đã có uy tín, có nhiều danh mục sản phẩm và lượng khách hàng lớn, cơ hội AI mang lại một lực đẩy đáng kể khi các doanh nghiệp thúc đẩy các sáng kiến chuyển đổi số.

Phố Wall ước tính rằng lợi nhuận điều chỉnh của Atlassian sẽ tăng trưởng 22% mỗi năm đến năm tài chính kết thúc vào tháng 6 năm 2027. Mức định giá hiện tại là 31 lần lợi nhuận có vẻ hợp lý khi công ty đã vượt dự báo lợi nhuận trung bình 16% trong sáu quý gần nhất. Trong số 34 nhà phân tích, mục tiêu giá trung bình của Atlassian là 225 đô la mỗi cổ phiếu, tương đương khoảng 84% tăng từ mức giá hiện tại là 122 đô la. Với cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn mức đỉnh gần đây 62%, đây là điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các cổ phiếu AI hàng đầu trong lĩnh vực phần mềm doanh nghiệp.

Hành động: Tại sao đây là những cổ phiếu AI tốt nhất để mua ngay bây giờ

Quan điểm bi quan của thị trường về cổ phiếu phần mềm tạo ra một sự phù hợp hiếm hoi của các điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư sẵn sàng mua vào. Hai công ty—AppLovin và Atlassian—đã thể hiện khả năng kỹ thuật, vị thế thị trường và đà tài chính để nắm bắt cơ hội lớn do triển khai trí tuệ nhân tạo trên toàn nền kinh tế.

Mô hình quảng cáo dựa trên hiệu quả của AppLovin kết hợp với công nghệ nhắm mục tiêu AI vượt trội giúp công ty chiếm lĩnh thị phần từ các đối thủ ít tinh vi hơn. Phương pháp dựa trên nền tảng của Atlassian và khả năng AI sinh tạo giúp mở rộng mối quan hệ với hàng nghìn khách hàng doanh nghiệp. Cả hai công ty xứng đáng được xem xét như các khoản đầu tư cốt lõi cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với chủ đề trí tuệ nhân tạo thông qua các công ty phần mềm đã có lợi nhuận, chứ không phải các startup AI chưa chứng minh được gì.

Sự kết hợp giữa định giá thấp, kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ và tiềm năng tăng giá từ các mục tiêu giá của nhà phân tích tạo ra một lý do thuyết phục vì sao đây là những cổ phiếu AI tốt nhất để mua trong môi trường thị trường ngày nay. Các nhà đầu tư kiên nhẫn xây dựng vị thế nhỏ trong các công ty này có thể nhìn lại giai đoạn này như một bước ngoặt trong hành trình đầu tư của họ.