Cấu trúc Thị trường Ether phù hợp với mô hình năm 2021 khi các tín hiệu thanh khoản toàn cầu xuất hiện trở lại

Ether đang thể hiện những điểm tương đồng nổi bật về cấu trúc với môi trường vĩ mô đã dẫn đến đợt tăng giá bùng nổ vào năm 2021 của nó, khi các chỉ số tích lũy và các chỉ số tâm lý rủi ro toàn cầu hội tụ một lần nữa. Theo các nhà phân tích thị trường, sự phối hợp hiện tại của điều kiện thanh khoản, đà tăng của cổ phiếu vốn nhỏ và hành vi onchain phản ánh một mô hình ba bước hiếm gặp, đã từng kích hoạt sự vượt trội đáng kể của tiền điện tử trong quá khứ.

Khung Vĩ Mô Ba Bước Đằng Sau Đợt Tăng 226% Trước của Ether

Nhà phân tích tiền điện tử nổi bật Sykodelic đã xác định một chuỗi ba giai đoạn lặp lại, luôn đi trước các đợt tăng giá lớn của Ether. Mô hình này diễn ra theo trình tự sau:

• Điều kiện thanh khoản toàn cầu vượt qua các mức kháng cự chính
• Cổ phiếu vốn nhỏ của Mỹ (Russell 2000) xác nhận đà bứt phá của riêng họ
• Ether phản ứng với một đợt tăng chậm nhưng mạnh mẽ hơn

Quá trình chính xác này đã xảy ra trước chu kỳ tăng giá năm 2021. Thanh khoản toàn cầu mở rộng trước, tiếp theo là Russell 2000 xác nhận đà bứt phá cao hơn. Trong lịch sử, Ether đã chậm trễ khoảng 119 ngày so với các bước này trước khi bước vào giai đoạn mở rộng rõ rệt. Từ tháng 3 đến tháng 11 năm 2021, Ether cuối cùng đã đạt lợi nhuận 226% sau chuỗi chính xác này, trở thành một trong những khung vĩ mô đáng tin cậy nhất trong thị trường tài sản kỹ thuật số.

Các biểu đồ hàng tháng hiện cho thấy cấu hình ba bước này đang được thiết lập lại trên nhiều khung thời gian khác nhau. Thanh khoản toàn cầu đã tăng quyết đoán hơn, và Russell 2000 đã xác nhận mô hình bứt phá của riêng nó cùng lúc—đặt nền móng cho khả năng đà tăng của Ether trong một khoảng thời gian quan trọng dự kiến.

Dẫn Đầu Russell 2000 Đặt Nền Tảng Cho Đà Tăng của Ether

Chỉ số Russell 2000 đã nổi lên như một chỉ báo dẫn dắt cho quá trình khám phá giá của Ether trong các chu kỳ thị trường trước. Gần đây, chỉ số này đã đạt mức cao kỷ lục mới gần mức 2.738, một mốc quan trọng đã từng trùng khớp với các giai đoạn tăng cường sức mạnh của Ether. Theo Max, CEO của BecauseBitcoin, mối tương quan giữa sự dẫn dắt của cổ phiếu vốn nhỏ và hiệu suất vượt trội của Ether vẫn còn nguyên vẹn.

Cấu trúc thị trường hiện tại cho thấy rằng nếu tâm lý rủi ro chung tiếp tục hỗ trợ cổ phiếu vốn nhỏ, đà này có thể kéo dài sang Ether trong những tuần tới. Sự phối hợp của hai thị trường này—thường xuyên phân kỳ—hiện nay cho thấy một sự chuyển dịch lớn hơn trong tâm lý thị trường, ủng hộ các tài sản rủi ro trên nhiều loại hình khác nhau.

Tích Lũy Onchain Tăng Cường Hỗ Trợ Khi Ether Hợp Nhất

Dữ liệu blockchain củng cố mạnh mẽ luận điểm vĩ mô này. Theo phân tích của CryptoQuant, các địa chỉ tích lũy Ether—ví liên tục tích trữ mà không phân phối đáng kể—tiếp tục nâng cao chỉ số giá thực hiện của họ, hiện nằm gần mức 2.720 đô la.

Mức giá thực hiện này đã từng là một vùng hỗ trợ cấu trúc mạnh mẽ trong quá khứ. Trong các chu kỳ thị trường trước, Ether hiếm khi duy trì được mức giảm xuống dưới giá thực hiện của các ví tích lũy chính, vì những người nắm giữ này thể hiện niềm tin dài hạn. Với mức giá Ether hiện tại khoảng 2.020 đô la, điều này cho thấy khả năng giảm giá tiềm năng bị giới hạn khoảng 7% trước khi chạm vào vùng hỗ trợ cấu trúc gần 2.700–2.750 đô la.

Thêm vào đó, sự hội tụ này còn xảy ra tại phạm vi kỹ thuật này, khi các nhóm thanh khoản bên ngoài cũng hội tụ trong vùng này, làm tăng khả năng bất kỳ sự từ chối giá nào cũng sẽ kích hoạt áp lực mua lớn và sự phục hồi kỹ thuật.

Điều Kiện Thanh Khoản—Không Phần Tiêu Đề—Có Thể Thúc Đẩy Đợt Di Chuyển Tiếp Theo của Ether

Trong khi biến động ngắn hạn vẫn tạo ra các dao động hàng ngày, các nhà phân tích dày dạn kinh nghiệm nhấn mạnh rằng xu hướng hướng của Ether phụ thuộc chủ yếu vào sự mở rộng thanh khoản vĩ mô hơn là các chỉ số kỹ thuật riêng lẻ hoặc các tiêu đề thị trường. Bằng chứng lịch sử từ các chu kỳ trước cho thấy các đợt tăng giá mạnh nhất của Ether chỉ xuất hiện sau khi điều kiện thanh khoản toàn cầu mở rộng và tâm lý rủi ro âm thầm được xây dựng lại—thường trước khi các phương tiện truyền thông rộng rãi chú ý đến.

Nếu sự phối hợp hiện tại của thanh khoản toàn cầu, sức mạnh của cổ phiếu vốn nhỏ và các mô hình tích lũy onchain giữ vững, Ether có thể chuẩn bị cho một phản ứng chậm mạnh mẽ—phản ánh quy mô và cấu trúc đã tạo ra các lợi nhuận hàng trăm phần trăm của nó vào năm 2021. Cấu hình hiện tại cho thấy nhiều lớp hỗ trợ và xác nhận đồng bộ, một cấu hình còn khá hiếm trong lịch sử thị trường.