Thị trường tiền mã hóa không thể độc lập—Báo cáo tài chính cổ phiếu Mỹ như thế nào định hình lại xu hướng BTC

Bitcoin gần đây dao động quanh mức $69,000, nhiều nhà giao dịch tập trung vào các mức hỗ trợ kỹ thuật, nhưng thường bỏ qua các lực lượng vĩ mô sâu xa hơn. Gần đây, mùa báo cáo tài chính dày đặc của bảy gã khổng lồ công nghệ Mỹ đang ảnh hưởng sâu sắc đến xu hướng của thị trường tiền mã hóa. Mối liên hệ giữa chỉ số Nasdaq và các tài sản mã hóa đã tăng lên 0.8, điều này có nghĩa là về bản chất, Bitcoin đã biến thành “bóng ma đòn bẩy cao” của cổ phiếu công nghệ Mỹ — gần như không thể tự đứng vững một mình.

Báo cáo tài chính của các cổ phiếu công nghệ gây ra phản ứng dây chuyền

Thị trường dự đoán hiệu suất của các doanh nghiệp hàng đầu như Tesla, Microsoft và Meta trong quý này sẽ gặp khó khăn. EPS quý IV của Tesla dự kiến giảm gần 40%, lượng giao hàng giảm so với cùng kỳ, khả năng kiếm tiền của Microsoft từ AI cũng đang bị thị trường đặt dấu hỏi. Một khi các công ty này “lật kèo”, các khoản lợi nhuận sẽ nhanh chóng thoái lui, làm cạn kiệt thanh khoản của thị trường. Trong bối cảnh tâm lý hoảng loạn sâu sắc, thị trường tiền mã hóa hoàn toàn không thể thoát khỏi đợt bán tháo này.

Logic đằng sau sự tăng vọt của mối liên hệ Nasdaq

Điều này không phải là ngẫu nhiên. Trong vòng một năm qua, dòng vốn của các tổ chức đã đổ mạnh vào lĩnh vực công nghệ của Mỹ và ETF Bitcoin giao ngay, cấu trúc nhà đầu tư của hai thị trường này ngày càng giống nhau, và mức độ rủi ro cũng liên quan chặt chẽ. Khi các cổ phiếu công nghệ gặp áp lực về hiệu suất, cùng một dòng vốn sẽ giảm bớt vị thế, và thị trường tiền mã hóa thường trở thành tài sản đầu tiên bị bán tháo. Mối liên hệ giữa Nasdaq và BTC từ 0.3 tăng lên 0.8 phản ánh chính xác sự liên kết của dòng vốn này.

Liệu câu chuyện AI có thể phá vỡ thế cục? Sự lựa chọn khó khăn của thị trường tiền mã hóa

Hiện tại, thị trường tiền mã hóa đối mặt với hai khả năng tương lai. Nếu câu chuyện AI tiếp tục phát triển mạnh mẽ và báo cáo tài chính của các cổ phiếu công nghệ vượt mong đợi, đà tăng của thị trường sẽ kéo theo Bitcoin lập đỉnh mới. Nhưng nếu bong bóng chi tiêu vốn bị vỡ, lợi nhuận của các công ty công nghệ không đạt kỳ vọng, thị trường sẽ rơi vào cuộc khủng hoảng thanh khoản sâu hơn.

Trước khi các báo cáo tài chính chính thức có kết quả, việc thận trọng là chiến lược sáng suốt nhất. Thị trường tiền mã hóa đã không còn khả năng tự đứng vững, số phận của nó đã gắn chặt với lĩnh vực công nghệ Mỹ. Kết quả của mùa báo cáo tài chính này sẽ quyết định trực tiếp xu hướng tăng giảm của Bitcoin trong ngắn hạn — liệu đó có phải là sự tiếp tục của câu chuyện AI để cứu vớt, hay là đợt chốt lời cuối cùng, thị trường sẽ sớm cho câu trả lời.