Các điều chỉnh danh mục gần đây của Cathie Wood tiết lộ sự chuyển hướng về các ngành bán dẫn và hàng không

Vào ngày 8 tháng 1 năm 2026, Cathie Wood’s ARK Invest đã thực hiện một loạt các giao dịch chiến lược thể hiện sự tin tưởng ngày càng tăng của nhà quản lý quỹ vào các lĩnh vực công nghệ mới nổi. Thay vì xem những giao dịch này như các bước đi riêng lẻ, chúng phản ánh một luận điểm đầu tư thống nhất tập trung vào đổi mới đột phá trong lĩnh vực chất bán dẫn, hàng không tự hành và gen học.

Tích lũy vị thế trong các công nghệ tăng trưởng cao và vận tải

Chiến lược mua vào của ARK vào ngày 8 tháng 1 thể hiện việc mua bán có kỷ luật trong thời điểm thị trường yếu. Giao dịch mua lớn nhất của quỹ là 31.573 cổ phiếu của Broadcom — một khoản đầu tư trị giá 10,4 triệu đô la Mỹ được thực hiện sau khi cổ phiếu chất bán dẫn giảm 3,2%. Động thái này minh họa phương pháp của Cathie Wood: phân bổ vốn khi các công ty chất lượng gặp phải những khó khăn tạm thời.

Việc cân đối lại danh mục cũng bao gồm việc tăng cường tiếp xúc với các nhà khai thác taxi hàng không điện, một lĩnh vực phù hợp với tầm nhìn dài hạn của Wood về sự đột phá trong vận tải. ARK đã tích lũy 162.270 cổ phiếu của Joby Aviation (trị giá 2,5 triệu đô la Mỹ) sau khi công ty công bố một nhà máy sản xuất rộng 700.000 foot vuông tại Dayton, Ohio. Nhà máy này sẽ mở rộng sản xuất các phương tiện eVTOL — các phương tiện cất cánh và hạ cánh thẳng đứng điện tử nhằm cách mạng hóa di chuyển đô thị.

Bổ sung cho luận điểm này, ARK đã mua thêm 73.097 cổ phiếu của Archer Aviation sau khi công ty công bố hợp tác với Nvidia để tích hợp hệ thống AI tiên tiến vào các máy bay thế hệ tiếp theo. Cổ phiếu Archer phản ứng tích cực với mức tăng 3,4%. Ngoài ra, chiến lược tập trung vào gen của Cathie Wood tiếp tục với việc mua 22.395 cổ phiếu của Personalis với mức chiết khấu 10,4%, củng cố niềm tin của quỹ vào công nghệ y học chính xác.

Giảm chiến lược tiếp xúc với các lĩnh vực quốc phòng truyền thống

Các giao dịch ngày 8 tháng 1 cũng tiết lộ một chiến thuật rút lui khỏi các nhà thầu quốc phòng truyền thống. ARK đã bán 58.741 cổ phiếu của Palantir Technologies trị giá 10,4 triệu đô la Mỹ, mặc dù dự kiến ngân sách quốc phòng tăng thêm 1,5 nghìn tỷ đô la Mỹ do chính quyền Trump đề xuất vào năm 2027. Trong khi Palantir thu phần lớn doanh thu từ các hợp đồng AI của chính phủ, nhà quản lý quỹ rõ ràng ưu tiên đa dạng hóa hơn là tập trung vào cơ hội liên kết quốc phòng này.

Quyết định này diễn ra khi cổ phiếu Palantir giảm 2,7% trong ngày giao dịch đó. Ngoài Palantir, ARK đã cắt giảm các vị thế nhỏ hơn trong các lĩnh vực liên quan, bao gồm các cổ phần trong Aerovironment, Rocket Lab và Kratos Defense — báo hiệu một sự cân đối lại rộng hơn khỏi ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng truyền thống.

Quỹ cũng đã giảm cổ phần Roku của mình xuống còn 2,29 triệu đô la Mỹ (bán 20.203 cổ phiếu) vào ngày 7 tháng 1, sau khi nền tảng phát trực tuyến này tăng 10% trong tháng trước và đạt lợi nhuận 42% trong năm 2025. Mặc dù đã bán, Roku vẫn nằm trong số các cổ phiếu hàng đầu của ARK Innovation ETF.

Triết lý đầu tư nền tảng

Những chuyển động trong danh mục này phản ánh phương pháp nhất quán của Cathie Wood: xác định các điểm biến đổi nơi đổi mới gặp cơ hội thị trường. Bằng cách mua Broadcom, Joby và Archer trong các đợt giảm giá trong khi cắt giảm các vị thế đã ghi nhận lợi nhuận đáng kể, Wood thể hiện niềm tin vào tiềm năng dài hạn của hàng không tự hành và tiến bộ trong chất bán dẫn. Chính ETF ARK Innovation đã tăng khoảng 38% trong năm 2025, hưởng lợi từ các cược tập trung vào AI và chuyển đổi phần mềm.

Việc cân đối lại vào tháng 1 nhấn mạnh rằng Cathie Wood vẫn tập trung vào sự đột phá công nghệ hơn là sự xoay vòng ngành ngắn hạn chỉ dựa trên các thông báo chính sách.