Strive huy động $150 triệu vốn thông qua mở rộng cổ phiếu ưu đãi

Strive, một công ty quản lý tài sản và quỹ dự trữ bitcoin, đã tiết lộ kế hoạch huy động 150 triệu đô la thông qua việc mở rộng đợt phát hành Cổ phiếu Ưu đãi Vĩnh viễn Loạt A theo Biến đổi, được gọi là SATA. Chiến lược cổ phần này phản ánh cách tiếp cận đa chiều của công ty nhằm củng cố bảng cân đối kế toán đồng thời thúc đẩy hoạt động tích trữ bitcoin.

Sáng kiến huy động vốn này là phản ứng của Strive trước các diễn biến gần đây của doanh nghiệp, đặc biệt là việc mua lại Semler Scientific vào tháng 1 theo hình thức giao dịch toàn cổ phiếu. Số tiền thu được sẽ phục vụ ba mục tiêu chính: trả hoặc tái cấu trúc các khoản nợ chuyển đổi đã tiếp nhận qua việc tích hợp Semler Scientific, thanh toán các khoản nợ liên quan đến các khoản vay tín dụng Coinbase, và thực hiện các khoản mua bitcoin bổ sung để mở rộng danh mục tài sản kỹ thuật số của Strive.

Phân bổ vốn chiến lược và Quản lý nợ

Strive đồng thời tiến hành đàm phán trao đổi riêng với các chủ nợ chọn lọc, cung cấp cơ hội chuyển đổi các trái phiếu chuyển đổi hiện có thành cổ phiếu ưu đãi SATA. Các trao đổi này sẽ hoạt động ngoài yêu cầu đăng ký công khai và tránh tạo ra dòng tiền mặt ngay lập tức, có thể giảm quy mô của đợt phát hành công khai cần thiết.

Cấu trúc tài chính của sáng kiến huy động vốn này tập trung vào cổ phiếu ưu đãi SATA, mang đặc điểm cấu trúc đặc biệt. Cổ tức tích lũy hàng tháng với tỷ lệ trả cổ tức ban đầu hàng năm là 12,25%, có thể điều chỉnh giảm trong phạm vi xác định trước. Ban quản lý đã thiết lập phạm vi giao dịch mục tiêu từ 95 đô la đến 105 đô la mỗi cổ phiếu để hướng dẫn định giá. Tính chất cộng dồn của cổ tức chưa trả có nghĩa là tỷ lệ này có thể cộng dồn lên đến 20% mỗi năm, tạo ra một hồ sơ thu nhập phức tạp nhưng tiềm năng hấp dẫn cho các nhà đầu tư tổ chức.

Giá thị trường gần đây của SATA là 99,50 đô la, trong khi cổ phiếu phổ thông của Strive giao dịch ở mức 0,89 đô la, cho thấy sự phân biệt rõ ràng giữa các loại cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông.

Vị thế Quỹ dự trữ Bitcoin trên Thị trường

Strive duy trì danh mục bitcoin lớn thứ 11 trong số các công ty niêm yết công khai, phản ánh vị thế chiến lược của công ty trong lĩnh vực quỹ dự trữ bitcoin doanh nghiệp mới nổi. Việc huy động 150 triệu đô la này thể hiện sự tự tin của ban quản lý trong việc tiếp tục tích trữ bitcoin bất chấp biến động thị trường hiện tại và các yếu tố vĩ mô.

Bitcoin đã ổn định quanh mức 88.000 đô la khi Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất ở mức hiện tại, với khối lượng giao dịch tổng thể vẫn ở mức thấp. Thị trường tiền điện tử đang trải qua các động thái cạnh tranh: lợi nhuận nhẹ ở ethereum, solana, BNB và dogecoin đã bù đắp cho sự đi ngang của bitcoin. Tuy nhiên, một đợt tăng giá đáng kể của đồng đô la Mỹ, kết hợp với giá hàng hóa tăng cao—đặc biệt là vàng đạt mức cao kỷ lục cùng bạc và đồng tăng mạnh—đã tạo ra môi trường đầy thử thách cho các tài sản rủi ro.

Các nhà phân tích thị trường mô tả bitcoin như một tài sản có đặc điểm phù hợp hơn với các tài sản rủi ro có beta cao hơn là các công cụ phòng hộ vĩ mô, khi tài sản này vẫn còn cách đỉnh tháng 10 khoảng 30%. Kháng cự vẫn duy trì gần mức 89.000 đô la, ngăn cản đà tăng bền vững.

Các Phát triển Song song trong Hệ sinh thái Web3 rộng hơn

Ngoài các hoạt động doanh nghiệp của Strive, nền kinh tế blockchain rộng lớn vẫn tiếp tục chứng kiến những thay đổi trong cách các tài sản kỹ thuật số và quyền sở hữu trí tuệ (IP) được thương mại hóa. Pudgy Penguins là ví dụ điển hình cho sự tiến bộ này, chuyển đổi từ vị thế đầu cơ “sang trọng kỹ thuật số” sang một nền tảng thương hiệu tiêu dùng đa kênh. Dự án đã mở rộng quy mô bán lẻ đáng kể—vượt quá 13 triệu đô la doanh số hàng hóa và phân phối hơn 1 triệu đơn vị vật lý—đồng thời ra mắt các trải nghiệm chơi game và phân phối token PENGU trên 6 triệu ví.

Sự đa dạng hóa này qua các sản phẩm vật lý, trò chơi và các ưu đãi token hóa cho thấy thị trường đang thử nghiệm các mô hình lai ghép kết nối hạ tầng thương mại Web2 và Web3. Trong khi Pudgy Penguins có giá trị định giá cao hơn so với các IP truyền thống, sự tin tưởng của nhà đầu tư bền vững phụ thuộc vào việc đạt được các cột mốc quan trọng về hợp tác bán lẻ, chấp nhận trò chơi và gia tăng tiện ích kinh tế của token.