Các tín hiệu điều chỉnh thị trường gây rắc rối cho cổ phiếu ngành công nghệ và thanh toán

Phiên giao dịch thứ Ba chứng kiến các chỉ số chính giảm lại từ đà tăng trước đó, với S&P 500 đóng cửa giảm -0.19%, Dow Jones Industrial giảm -0.80%, và Nasdaq 100 giảm -0.18%. Hợp đồng tương lai E-mini S&P và Nasdaq tháng Ba cũng theo xu hướng giảm lần lượt là -0.22% và -0.18%.

Sự sụt giảm của thị trường bắt nguồn từ sự yếu kém của hai ngành quan trọng. Cổ phiếu phần mềm chịu áp lực lớn sau khi startup AI Anthropic giới thiệu một công cụ mới mở rộng ra ngoài khả năng lập trình, gây ra các đợt bán tháo trong toàn ngành. Các công ty thẻ thanh toán trong khi đó lại tiếp tục chịu thiệt hại sau tuyên bố của Tổng thống Trump rằng các nhà cho vay thẻ tín dụng sẽ vi phạm pháp luật nếu không giới hạn lãi suất ở mức 10% hàng năm—một mối đe dọa về quy định khiến Visa giảm hơn -4%, trong khi Mastercard và JPMorgan Chase đều giảm hơn -3%.

Thương Vụ Cổ Phiếu Công Nghệ Gia Tăng

Ngành phần mềm chịu thiệt hại nặng nhất. Salesforce dẫn đầu đà giảm của S&P 500 và Dow Jones với mức giảm vượt quá -7%, kèm theo mức giảm -5% của Adobe và -4% của Intuit. Workday và ServiceNow đều giảm hơn -3%, trong khi Microsoft và Autodesk ghi nhận mức giảm nhẹ hơn lần lượt là -1% và -2%.

Ngoài phần mềm, một số cổ phiếu khác cũng chịu thiệt hại. Synopsys giảm hơn -3% sau khi Piper Sandler hạ xếp hạng về mức trung lập. Super Micro Computer giảm -4% sau khi Goldman Sachs bắt đầu theo dõi với xếp hạng bán. Delta Air Lines giảm -2% sau khi điều chỉnh dự báo EPS cả năm xuống còn $6.50-$7.50 từ kỳ vọng trung bình là $7.20.

Dữ Liệu Kinh Tế Cho Phán Xét Trái Chiều

Thị trường rộng lớn hơn nhận được sự hỗ trợ từ các số liệu lạm phát giảm nhẹ. Giá tiêu dùng cốt lõi tháng 12 tăng +2.6% so với cùng kỳ năm trước—không đổi so với tháng 11 nhưng thấp hơn mức dự kiến +2.7%. Sự giảm bớt lo ngại về lạm phát này đã giúp ổn định thị trường trái phiếu, với lợi suất trái phiếu 10 năm giảm -0.8 điểm cơ bản xuống còn 4.167%.

Cổ phiếu năng lượng phục hồi khi giá dầu thô tăng hơn +2% lên mức cao nhất trong 2.25 tháng. Các căng thẳng địa chính trị tiếp tục đẩy giá lên cao, bao gồm việc công bố thuế quan 25% đối với các quốc gia làm ăn với Iran và các cuộc tấn công bằng drone gần trạm trung chuyển Dòng Dầu Caspian làm giảm lượng hàng hóa vận chuyển xuống khoảng 900.000 thùng mỗi ngày.

Người Chiến Thắng Xuất Hiện Trong Bối Cảnh Chọn Lọc

Không phải tất cả các cổ phiếu đều giảm. Moderna tăng hơn +17% sau khi các tổ chức y tế lớn phản đối việc sửa đổi lịch tiêm chủng cho trẻ em gần đây. Intel tăng hơn +7% sau khi KeyBanc Capital Markets nâng xếp hạng lên overweight với mục tiêu giá $60 , trong khi Advanced Micro Devices cũng tăng +6% nhờ tâm lý tích cực tương tự.

Revvity tăng +6% sau khi doanh thu quý 4 sơ bộ đạt $772 triệu đô, vượt xa dự báo trung bình là 756.9 triệu đô. Cardinal Health tăng +3% sau khi nâng dự báo EPS điều chỉnh cả năm lên ít nhất là $10.00 từ mức $9.65-$9.85. Alphabet đóng cửa tăng +1% sau khi Google ký kết hợp tác AI nhiều năm với Apple.

Tuần Tới: Tập Trung Vào Cục Dự Trữ Liên Bang và Dữ Liệu

Tuần này mang đến các thông báo kinh tế quan trọng và khởi động mùa báo cáo lợi nhuận quý 4. Thứ Tư có dữ liệu PPI tháng 11, số liệu bán lẻ tháng 11 và doanh số bán nhà cũ tháng 12, cùng với khả năng Tòa án Tối cao sẽ ra phán quyết về tính hợp pháp của thuế quan Trump. Thứ Năm có số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và khảo sát sản xuất Empire tháng 1. Thứ Sáu sẽ có số liệu sản xuất công nghiệp tháng 12 và chỉ số nhà ở NAHB tháng 1.

Mùa báo cáo lợi nhuận đang tăng tốc khi các tên tuổi ngân hàng lớn như Bank of America, Citigroup và Wells Fargo công bố kết quả. Các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận của S&P 500 tăng +8.4% trong quý 4, tuy nhiên nếu loại trừ nhóm công nghệ megacap của Magnificent Seven, mức tăng sẽ giảm còn +4.6%.

Thị Trường Toàn Cầu Đối Mặt Với Thử Thách Trộn Lẫn

Trên thị trường quốc tế, chỉ số Euro Stoxx 50 của châu Âu đạt mức cao kỷ lục đóng cửa tăng +0.22%, trong khi Nikkei 225 của Nhật Bản tăng lên mức đỉnh mọi thời đại với mức tăng +3.10%. Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc giảm khỏi mức cao 10.5 năm, đóng cửa giảm -0.64%. Lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm tăng +0.7 điểm cơ bản lên 2.847%, trong khi trái phiếu Anh (gilts) tăng +2.5 điểm cơ bản lên 4.398%.