Giao thức DeFi IMP Money thu hút 500 người dùng trong tuần đầu tiên với tích hợp PancakeSwap

Một dự án DeFi mới trên BNB Chain đang thu hút sự chú ý nhờ mô hình lợi nhuận của nó, với IMP Money hứa hẹn mang lại thu nhập thụ động hàng ngày có cấu trúc thông qua PancakeSwap V3.

Tiếp cận ban đầu sau khi ra mắt trên BNB Chain

Trong một thị trường tài chính phi tập trung đông đúc, IMP Money đã nhanh chóng nổi bật. Giao thức này, mới ra mắt trên BNB Chain cách đây bảy ngày, đã thu hút hơn 500 người dùng – một kết quả đáng chú ý trong ngành mà phần lớn các dự án mới gặp khó khăn trong việc có được thanh khoản ban đầu.

Nền tảng này tập hợp các khoản gửi của người dùng vào các vị trí tạo lập thị trường thanh khoản tập trung trên PancakeSwap V3, đặc biệt nhắm vào cặp giao dịch USDT/USDC. Pool stablecoin này có khối lượng giao dịch hàng ngày đáng kể, và bằng cách thu hẹp phạm vi giá hoạt động, giao thức nhằm mục tiêu chiếm lĩnh phần lớn phí giao dịch hơn so với cung cấp thanh khoản truyền thống.

Theo nhóm phát triển, thiết kế này nhằm tối đa hóa hiệu quả vốn trong khi giữ rủi ro tiếp xúc hạn chế với stablecoin. Hơn nữa, việc tập trung vào một cặp có khối lượng lớn nhằm giảm độ phức tạp cho người dùng, những người có thể cần phải cân bằng lại vị trí thủ công.

Cách lợi nhuận 0.7% hàng ngày được tạo ra

PancakeSwap V3 giới thiệu tính năng thanh khoản tập trung, cho phép nhà cung cấp thanh khoản phân bổ vốn trong các phạm vi giá cụ thể thay vì toàn bộ phổ giá. Khi phần lớn các giao dịch diễn ra trong các phạm vi này, hiệu quả vốn có thể tăng đáng kể – theo một số ước tính lên tới 100 lần so với mô hình V2 trước đó.

Trên nền tảng hạ tầng này, IMP Money đã xây dựng ImpController, một hệ thống hợp đồng thông minh tự động quản lý các vị trí tập trung này. Tài liệu mô tả rằng giao thức hướng tới mức lợi nhuận thụ động khoảng 0.7% hàng ngày. Với lãi kép hàng ngày, lợi nhuận hàng năm ẩn chứa có thể vượt xa các mức lãi vay DeFi điển hình.

Tuy nhiên, nhóm phát triển thừa nhận rằng lợi nhuận cao tất yếu sẽ đặt ra câu hỏi, đặc biệt đối với các nhà đầu tư kỳ cựu trong DeFi đã chứng kiến nhiều mô hình không bền vững. Để giải quyết, họ nhấn mạnh tính xác thực của các hợp đồng thông minh của mình và đã hoàn thành kiểm toán an ninh bởi CertiK, một trong những công ty kiểm toán blockchain nổi tiếng nhất.

Sự kết hợp giữa quản lý thanh khoản tự động và đánh giá của bên thứ ba là trung tâm trong chiến lược của họ. Tuy nhiên, giao thức vẫn phụ thuộc vào khối lượng giao dịch liên tục và chiến lược thực thi hiệu quả để duy trì lợi nhuận này theo thời gian.

Mở rộng cộng đồng nhanh chóng và cơ chế giới thiệu

Ngoài các số liệu về lợi nhuận, sự phát triển của cộng đồng đã rất ấn tượng. Trong tuần đầu tiên, hơn 500 ví đã gửi tiền vào giao thức, và một nhóm người dùng tích cực đã hình thành xung quanh nhóm Telegram @impmoneychat tại

Dường như phần lớn người dùng đang phát triển dựa trên giới thiệu tự nhiên chứ không phải chiến dịch trả phí. IMP Money vận hành chương trình giới thiệu đa cấp thưởng cho người tham gia mang lại người dùng mới cho nền tảng, tạo ra một mô hình mở rộng dựa trên mạng lưới.

Cấu trúc này cho phép người dùng nhận thưởng phù hợp trên các khoản gửi qua tối đa 21 cấp độ giới thiệu. Thiết kế này rõ ràng đã khuyến khích những người dùng sớm xây dựng mạng lưới của mình một cách tích cực, trong khi các vị trí cao hơn trong hệ thống vẫn còn khả dụng.

“Mình bị thu hút bởi sự kết hợp giữa cơ chế thu nhập thụ động và cấu trúc giới thiệu,” một người tham gia sớm yêu cầu giấu tên chia sẻ. “Lượt kiểm tra của CertiK đã giúp tôi tự tin bắt đầu với một số tiền nhỏ, và khi thấy lợi nhuận hàng ngày thực sự hiển thị trên bảng điều khiển, tôi bắt đầu giới thiệu người khác.”

Hiệu ứng truyền miệng này đã giúp tạo ra tâm lý chạy đua giành vị trí trong cây giới thiệu. Tuy nhiên, các cấu trúc như vậy cũng có thể thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý và cộng đồng nếu phần thưởng trở nên quá phụ thuộc vào dòng tiền mới thay vì hoạt động của giao thức.

Kiến trúc hợp đồng thông minh và minh bạch

Về mặt kỹ thuật, nhóm phát triển đã nhấn mạnh tính minh bạch. Tất cả các hợp đồng chính đều được xác thực và có thể đọc công khai trên BSCScan, trình duyệt khối của BNB Chain. Các thành phần cốt lõi – bao gồm quỹ, vault và controller – được triển khai bằng các hợp đồng proxy nâng cấp được, cho phép sửa lỗi mà không làm mất cân bằng của người dùng.

Giao thức áp dụng thời gian khóa 21 ngày cho các khoản gửi. Theo các nhà phát triển, thời gian khóa này nhằm hai mục đích chính: ổn định vốn trong các vị trí PancakeSwap bằng cách ngăn chặn rút tiền nhanh, và tăng hiệu ứng lãi kép cho người dùng bằng cách giữ vốn được triển khai lâu hơn.

Việc rút tiền có thể thực hiện qua giao diện web hoặc trực tiếp qua BSCScan, sử dụng các chức năng của hợp đồng. Hơn nữa, thiết kế phi lưu giữ này có nghĩa là người dùng luôn kiểm soát tài sản của mình qua ví cá nhân, ngay cả khi trang web giao diện bị mất truy cập.

Đối với những người quen với các tương tác on-chain, truy cập hợp đồng trực tiếp cung cấp một biện pháp an toàn bổ sung. Tuy nhiên, những người ít kinh nghiệm hơn vẫn có thể dựa nhiều vào giao diện nền tảng để quản lý gửi tiền và rút tiền.

Đăng ký công ty tại Anh và bối cảnh pháp lý

Trong một lĩnh vực mà nhiều nhóm DeFi vẫn còn ẩn danh hoặc hoạt động từ các khu vực pháp lý nhẹ nhàng, IMP Money đã chọn cách tiếp cận truyền thống hơn. Hồ sơ công ty cho thấy IMP Money LTD đã đăng ký là một công ty trách nhiệm hữu hạn tại Vương quốc Anh, với các giám đốc được công khai tại Companies House.

Liệu cấu trúc pháp lý này có mang lại sự bảo vệ đáng kể cho người dùng hay không vẫn còn chưa rõ, vì quy định về tiền mã hóa tại Anh vẫn đang tiếp tục phát triển. Tuy nhiên, sự tồn tại của một thực thể doanh nghiệp rõ ràng mang lại một mức độ trách nhiệm mà ít dự án nào có thể sánh bằng.

Một số thành viên cộng đồng xem việc đăng ký này như một tín hiệu thêm về tính nghiêm túc bên cạnh đánh giá của CertiK. Những người khác vẫn còn thận trọng, lưu ý rằng trạng thái pháp lý của công ty không đảm bảo an toàn quỹ hoặc sự chấp thuận của cơ quan quản lý.

Rủi ro, tính bền vững và triển vọng

Đà phát triển ban đầu của giao thức đã đưa nó vào tầm ngắm của cả người dùng bán lẻ và các nhà quan sát DeFi. Duy trì lợi nhuận hàng ngày mục tiêu 0.7% sẽ phụ thuộc vào các yếu tố như khối lượng giao dịch liên tục trong pool USDT/USDC trên PancakeSwap và hiệu quả chiến lược của ImpController.

Điều kiện thị trường có thể thay đổi nhanh chóng, ảnh hưởng đến phí tạo ra và hiệu quả vốn. Hơn nữa, cạnh tranh từ các giao thức khác sử dụng cơ chế tương tự có thể làm giảm lợi nhuận theo thời gian, đặc biệt nếu thanh khoản bị phân mảnh trên nhiều nền tảng.

Hiện tại, cộng đồng Telegram tại @impmoneychat vẫn lạc quan. Các cuộc thảo luận hàng ngày đề cập đến chi tiết hợp đồng thông minh, quản lý rủi ro và chiến thuật mở rộng mạng lưới giới thiệu cá nhân. Tên imp money thường xuyên xuất hiện trong các cuộc trò chuyện chiến lược khi người dùng chia sẻ ảnh chụp màn hình bảng điều khiển và lợi nhuận của họ.

Liệu giao thức có thể duy trì đà tăng trưởng này vượt ra ngoài giai đoạn phát triển ban đầu hay không sẽ chỉ rõ trong những tháng tới. Điều rõ ràng là, trong một bối cảnh DeFi thường bị chỉ trích về tính minh bạch, IMP Money đã kết hợp hạ tầng on-chain minh bạch với các ưu đãi cộng đồng mạnh mẽ để thu hút sự chấp nhận ban đầu trong thời gian rất ngắn.

Tóm lại, việc ra mắt IMP Money trên BNB Chain cho thấy cách mà thanh khoản tập trung, tăng trưởng dựa trên giới thiệu và đăng ký doanh nghiệp rõ ràng có thể nhanh chóng thu hút người dùng, đồng thời đặt ra câu hỏi về tính bền vững lâu dài và rủi ro.