Làm nhiều năm trong giao dịch hợp đồng, chứng kiến vô số người cháy tài khoản trong một đêm, cũng đã thấy ít người ngày càng ổn định hơn. Sau đó phát hiện ra, những người thua lỗ thường rơi vào cùng một cái bẫy — hoàn toàn chưa hiểu rõ mối quan hệ giữa đòn bẩy và vị thế.

**Không phải đòn bẩy quá cao mới chết, mà là bạn không biết quản lý vị thế**

Nhiều người nghe đến đòn bẩy 100 lần thì sợ hãi, thực ra đây là vấn đề giả. Dùng đòn bẩy 100 lần mở vị thế, nhưng chỉ bỏ ra 1% tổng vốn, rủi ro thực tế không khác gì dùng đòn bẩy 1 lần với 1% vốn. Công thức cốt lõi nhớ lấy: Rủi ro thực tế = Đòn bẩy × Tỷ lệ vị thế. Đó chính là bí quyết.

**Dừng lỗ cứu mạng, bài học đẫm máu năm 2024**

Trong đợt thị trường giảm mạnh năm ngoái, dữ liệu thống kê rất đáng sợ: 78% trader cháy tài khoản thực ra là khi thua 5% vẫn cố gắng gồng, cuối cùng bị kẹt đến mức cháy tài khoản. Quy tắc giao dịch của tôi là cực kỳ nghiêm ngặt — mỗi lệnh không thua quá 2% vốn. Khi vượt qua mức này, hôm nay sẽ dừng lại. Nhiều người nghĩ như vậy quá bảo thủ, nhưng về lâu dài, sống sót mới là chiến thắng.

**Tính toán kỹ trước khi mở vị thế**

Đây là một phép tính đơn giản: Số tiền có thể đầu tư ≤ (Vốn × 2%) ÷ (Mức dừng lỗ × Đòn bẩy).

Ví dụ cụ thể: có 50.000, mức thua tối đa chấp nhận là 1.000 (2% vốn), dự định dùng đòn bẩy 10 lần, vậy mỗi lần tối đa đầu tư 5.000. Như vậy, dù dừng lỗ, mất mát cũng chỉ 1.000. Có vẻ bảo thủ, nhưng sự ổn định này tích lũy qua một năm, hai năm sẽ rõ.

**Chia nhỏ chốt lời, đừng làm một lần**

Khi lời 20%, bán một phần ba, giữ phần còn lại. Đến khi lời 50% lại bán tiếp một phần ba nữa. Phần còn lại thì đặt quy tắc đơn giản, ví dụ như thủng đường MA 5 ngày thì toàn bộ thoát. Năm 2024, có người áp dụng logic này, từ 5 vạn thành 100 vạn. Không phải do may mắn, mà là do thực thi kỷ luật.

**Mua bảo hiểm rủi ro với số tiền nhỏ**

Nếu giữ vị thế, dùng 1% tổng vốn mua quyền chọn giảm giá để phòng ngừa sự kiện đen bất ngờ. Trong đợt giảm mạnh năm 2024, chính nhờ cách này mà giữ được gần một phần tư vốn trong tay. Chi phí không cao, nhưng lúc cần thì cứu mạng.

**Toán học cho bạn sự thật về kiếm tiền dài hạn**

Công thức lợi nhuận cuối cùng của giao dịch khá đơn giản: (Tỷ lệ thắng × Trung bình lợi nhuận mỗi lần) – (Tỷ lệ thua × Trung bình thua mỗi lần). Giả sử thua tối đa 2%, khi lời 20% thì thoát, dù tỷ lệ thắng chỉ 34%, về mặt toán học dài hạn vẫn có lãi. Nhiều người nghĩ tỷ lệ thắng thấp thì bỏ cuộc, thực ra chưa hiểu rõ logic này.

**Bốn điều cuối cùng, khắc ghi trong đầu**

Thứ nhất, mức thua tối đa mỗi lần không quá 2% vốn, đây là giới hạn dưới. Thứ hai, trong năm không quá 20 lần giao dịch, thà ít còn hơn làm bừa. Thứ ba, lợi nhuận phải gấp ít nhất ba lần thua, để năm đó vượt trội. Thứ tư, dành 70% thời gian để quan sát, 30% còn lại mới là thời điểm hành động thực sự.

Nhiều người nghĩ như vậy quá bảo thủ, hiệu quả thấp. Nhưng nếu bạn đã xem đủ nhiều trường hợp cháy tài khoản, sẽ hiểu — sống sót, kiếm tiền ổn định còn quan trọng hơn làm giàu trong một đêm.