Trong nhiều năm lăn lộn trong ngành này, tôi đã gặp quá nhiều người lao vào thị trường với tất cả nhiệt huyết, cuối cùng lại trở thành "thức ăn" cho các khoản vốn lớn. Nhiều người thích mô tả Bitcoin như một "cách mạng công nghệ" hoặc "giải phóng tài chính", nhưng thành thật mà nói, quy tắc chơi trong giới crypto chỉ có hai từ — "đè bẹp".

Nói thẳng ra, trong thị trường không có gì gọi là lợi ích đôi bên cùng có lợi. Mỗi đồng bạn kiếm được đều là do người khác bị cháy tài khoản và mất sạch; mỗi đồng bạn thua lỗ có thể trở thành vốn để các đại gia tích trữ. Đó chính là trò chơi không có gì ngoài "bù trừ" rõ ràng.

Lấy Bitcoin làm ví dụ. Bạn và một đại gia đều lạc quan, bạn bỏ 50, còn hắn cũng bỏ 50. Nhưng khi thị trường đột ngột giảm mạnh để "làm sạch" các lệnh, tài khoản của bạn sẽ nổ tung, còn hắn chỉ rút chút ít — lý do rất đơn giản, vốn của hắn có thể gấp hàng trăm lần của bạn. Cùng một dự đoán, cùng một hướng đi, kết quả lại khác nhau hoàn toàn. Đó chính là sức mạnh của quy mô vốn.

Những nhà đầu tư nhỏ lẻ dễ mắc sai lầm nhất chính là xem cảm xúc như chiến lược. Khi thị trường tăng vùn vụt, bạn phấn khích không thể tả, mua đuổi theo đỉnh; kết quả là các đại gia đã tính toán sẵn, tranh thủ bán ra khi bạn và các nhà đầu tư nhỏ lao vào. Ngược lại, khi thị trường đột ngột giảm mạnh, bạn hoảng loạn cắt lỗ, còn các đại gia vẫn thong thả gom hàng ở đáy.

Trớ trêu thay, sự hoảng loạn và tham lam của các nhà đầu tư nhỏ lại trở thành cỗ máy kiếm tiền ổn định nhất của các quỹ lớn. Thị trường crypto hoạt động 24/7 không ngừng nghỉ, biến động xảy ra bất cứ lúc nào, chỉ cần một cú nhấn nút, vốn nhỏ có thể bị loại khỏi cuộc chơi. Nhưng các quỹ lớn thì sao? Họ dựa vào quy mô để chống đỡ, thậm chí còn ăn cả các lệnh cắt lỗ của bạn.

Thật ra, ngành này không phải thử thách bạn có thể "đúng hướng" hay không, mà là bạn có thể "sống sót" hay không. Nhiều nhà đầu tư nhỏ mơ mộng đổi đời trong một đêm, còn các đại gia thì hoàn toàn khác — họ dùng thời gian để đổi lấy không gian. Chịu đựng được biến động, chờ đợi chu kỳ thị trường, thậm chí còn chủ động dẫn dắt giá đi theo ý muốn. Xét về dài hạn, những người tồn tại lâu nhất chính là những người cuối cùng chiến thắng.