Đêm khuya nhận cuộc gọi gấp gáp, bạn bè bên đầu dây không rõ ràng: "Tôi chỉ đầu tư 10.000 U, dùng đòn bẩy 20 lần, chỉ điều chỉnh 5% đã bị cháy tài khoản, sao lại như vậy?"

Dò lại lịch sử giao dịch của anh ấy, tôi lập tức nhận ra vấn đề — 95% vốn đều dùng để full margin, không đặt lệnh dừng lỗ. Tình huống này thường gặp trong thị trường giao dịch, nhiều người hiểu "toàn bộ vị thế" là "chống chịu giảm giá tốt hơn", nhưng thực ra đây là sai lầm lớn nhất.

**Tỷ lệ vị thế, mới là giới hạn sinh tử thực sự**

Lấy ví dụ với tài khoản 1000U. Nếu bạn dùng 900U để mở vị thế đòn bẩy 10 lần, chỉ cần thị trường dao động ngược lại 5% là mất sạch vốn. Nhưng suy nghĩ khác, chỉ dùng 100U với đòn bẩy 10 lần, phải dao động 50% mới bị cháy tài khoản. Vấn đề của bạn bè nằm ở chỗ này — đặt quá nhiều cược vào một lần đối đầu, thị trường chỉ cần dao động nhẹ là không còn chỗ dự phòng.

**Ba quy tắc vàng, kéo dài chu kỳ sinh tồn của giao dịch**

1. Kiểm soát vị thế mỗi lần trong vòng 20% tổng vốn. Nếu tài khoản 10.000U, mỗi lần tối đa đầu tư 2.000U. Như vậy, dù dự đoán sai, dừng lỗ 10% cũng chỉ mất 200U, vốn vẫn giữ nguyên, cơ hội lần sau vẫn còn đó.

2. Mức lỗ mỗi lần không quá 3% tổng vị thế. Ví dụ thực tế: dùng 2.000U đòn bẩy 10 lần, đặt dừng lỗ 1.5%, thực tế mất 300U, đúng 3% tài khoản. Nhiều lần thất bại vẫn có thể chịu đựng, không gây tổn thương nặng nề.

3. Khi thị trường dao động, giữ vững tâm lý, chốt lời khi đạt lợi nhuận. Chỉ tham gia khi xu hướng rõ ràng, vượt qua các mức kỹ thuật quan trọng. Dù thị trường đi ngang hấp dẫn đến đâu cũng phải biết buông tay. Sau khi vào lệnh, cần giữ kỷ luật, không vì cảm xúc mà thêm vị thế — đó là cách bảo vệ tốt nhất cho vốn.

**Bản chất của toàn bộ vị thế, không phải là công cụ đánh bạc**

Mục đích ban đầu của chế độ toàn bộ vị thế là để dành không gian dự phòng cho biến động — nhưng điều kiện tiên quyết là thử sai với vị thế nhỏ và có kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt. Có một người theo dõi trước đó tháng nào cũng cháy tài khoản, sau khi áp dụng chiến lược này, vốn ban đầu 5.000U trong vòng ba tháng đã lên tới 80.000U. Anh ấy nói một câu khiến tôi ấn tượng sâu sắc: "Trước đây nghĩ toàn bộ vị thế là đánh cược sinh tử, giờ mới hiểu toàn bộ vị thế thực ra là để sống an toàn hơn."

Luật chơi của thị trường này không phải là ai kiếm được nhanh nhất, mà là ai sống lâu nhất. Giảm bớt các cược theo hướng, tăng cường quản lý vị thế tinh vi hơn. Chậm không phải là yếu thế, chậm mới là cách nhanh nhất để ổn định.

Cơ hội luôn có, nhưng nếu không còn vốn, thì chẳng thể nắm bắt gì cả.