Tại sao các quỹ ETF năng lượng lại thu hút các nhà đầu tư khi giá dầu thô tăng vọt—So sánh đầy đủ các khoản đầu tư hàng đầu

Với hợp đồng tương lai dầu thô tăng mạnh sau báo cáo của Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự báo thiếu hụt nguồn cung trong năm 2024, lĩnh vực năng lượng đang thu hút lại sự chú ý của nhà đầu tư. Dự báo điều chỉnh của IEA—tăng nhu cầu dầu thô toàn cầu lên 1,3 triệu thùng mỗi ngày, tăng 110.000 thùng/ngày so với hướng dẫn trước—đang báo hiệu những đà tăng kéo dài cho thị trường dầu mỏ. Cùng với một thị trường việc làm phục hồi và áp lực địa chính trị tại Biển Đỏ, các yếu tố này đã làm sống lại sự quan tâm đến các khoản đầu tư vào năng lượng. Đối với những ai muốn tận dụng đà tăng của dầu, quỹ ETF giao dịch trên sàn cung cấp một điểm vào hiệu quả. Dưới đây là cách năm quỹ hàng đầu so sánh dựa trên các hồ sơ đầu tư khác nhau.

Phơi bày rộng rãi: XLE và VDE dẫn đầu nhóm

Quỹ Chỉ số Ngành Năng lượng SPDR (XLE) vẫn là lực lượng chính trong ngành, quản lý 38,4 tỷ USD tài sản và chỉ tính phí 0,09% mỗi năm. Danh mục của nó—được củng cố bởi Exxon Mobil, Chevron, ConocoPhillips, Schlumberger, và EOG Resources, chiếm 55% danh mục—cung cấp tiếp xúc trực tiếp với các tập đoàn dầu khí tích hợp và dịch vụ. Quỹ này sinh lợi 3,15%, thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Đối với những ai muốn đa dạng hóa sâu hơn, Quỹ ETF Năng lượng Vanguard (VDE) nắm giữ gấp bốn lần số cổ phần trong khi duy trì tỷ lệ chi phí cạnh tranh 0,10%. Với 8,6 tỷ USD quản lý, VDE có các cổ phần hàng đầu tương tự XLE (chiếm 50% tài sản), mang lại đa dạng hóa theo nhiều vốn hóa. Lợi tức 3,01% của nó là một lựa chọn vững chắc cho các danh mục đầu tư có ý thức về rủi ro.

Lưu ý về chi phí: XLE với quy mô lớn và phí thấp là lựa chọn mặc định cho nhà đầu tư thụ động, trong khi VDE phù hợp với những ai muốn mở rộng tiếp xúc qua các nhà khai thác trung bình.

Các khoản đầu tư năng lượng chuyên biệt: Thời điểm, Chi phí và Thỏa hiệp

Quỹ ETF Dịch vụ Dầu khí VanEck (OIH) tập trung vào 25 công ty dầu khí hàng đầu của Mỹ, trong đó 25% đầu tư quốc tế. Quản lý 2,2 tỷ USD, OIH cần chú ý đến tỷ lệ chi phí cao hơn—0,35%—cao hơn đáng kể so với các đối thủ. Các cổ phần hàng đầu gồm Schlumberger, Halliburton, Baker Hughes, Weatherford International, và Tenaris (chiếm 50% tổng danh mục). Lợi tức 1,27% phản ánh vị trí chuyên biệt của quỹ.

Đối với các chuyên gia khai thác và sản xuất, Quỹ ETF Khai thác Dầu khí & Khí đốt XOP ( của SPDR lấy trọng số bằng nhau trên 55 cổ phiếu, lý tưởng cho các nhà đầu tư đặt cược vào khả năng khám phá và phát triển. Với 4,2 tỷ USD tài sản và phí 0,35%, XOP phân bổ tiếp xúc khác biệt—10 cổ phần hàng đầu chỉ chiếm 26,35%, phân tán rủi ro đều hơn. PBF Energy, Valero Energy, Marathon Petroleum, và HF Sinclair là các trụ cột của danh mục. Lợi tức 2,24% của XOP phản ánh vị thế tăng trưởng.

Cảnh báo về thỏa hiệp phí: Cả OIH và XOP đều tính phí gấp ba lần XLE; các vị trí duy trì lâu dài cần xem xét tác động này.

Hạ tầng và Thu nhập: MLPX dành cho các nhà săn lãi

Quỹ Năng lượng & Hạ tầng MLP toàn cầu của X X )MLPX( nhắm vào một nhóm khác—các đối tác giới hạn chính và nhà vận hành hạ tầng năng lượng. Với hơn )tỷ USD trong tài sản và phí 0,45%, MLPX phân bổ tới 24% cho các MLP, phần còn lại cho các khoản đầu tư hạ tầng. Williams Companies, ONEOK, Enbridge, TC Energy, và Cheniere Energy tạo thành nhóm hàng đầu $1 chiếm 40% danh mục(.

Điểm nổi bật? Lợi tức hào phóng 4,94%, vượt xa các quỹ năng lượng truyền thống. Tuy nhiên, rủi ro tập trung này cũng có thể hạn chế—10 cổ phần hàng đầu chiếm 66% tài sản, khiến khả năng đa dạng hóa hạn chế. Phù hợp với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập có tầm nhìn dài hạn.

Kết luận: Phù hợp ETF với Chiến lược

Dự báo về nguồn cung dầu thô thắt chặt và nhu cầu tăng cao tạo ra một cơ hội hiếm có để tiếp xúc với năng lượng. XLE và VDE phù hợp làm các khoản đầu tư cốt lõi nhờ quy mô và hiệu quả chi phí. OIH và XOP phục vụ các nhà giao dịch chiến thuật và các chuyên gia sẵn sàng trả phí cho sự tập trung. MLPX phục vụ mục tiêu thu nhập riêng biệt nhưng đòi hỏi sự thoải mái với rủi ro tập trung cao hơn. Khi các rủi ro vĩ mô giảm bớt và thị trường dầu thô thắt chặt, sự phục hồi theo chu kỳ của ngành năng lượng có thể tăng tốc—làm cho các quyết định phân bổ chiến thuật trở nên quan trọng ngày nay.