Nhiều chuyên gia đã chỉ rõ các điểm cốt lõi của năm tới: Trung Quốc thiếu chip, Mỹ thiếu điện, toàn cầu thiếu lưu trữ. Tôi sẽ chia sẻ quan điểm của mình. Các ngành tiếp tục được kỳ vọng lớn trong năm tới gồm

Kim loại màu, pin thể rắn, hàng không thương mại, robot, tự lái, các trung tâm dữ liệu liên quan đến nguồn cấp điện làm mỏng PCB và hệ thống làm mỏng chất lỏng.

Trong đó, các lĩnh vực kim loại màu, pin thể rắn, trung tâm dữ liệu đều có hiệu quả thực tế hỗ trợ.

Robot và hàng không thương mại có thể là do tâm lý đầu cơ, năm tới SpaceX sẽ niêm yết là IPO lớn nhất toàn cầu, trong nước sẽ được thúc đẩy, nhưng hiệu quả kinh doanh thực tế của hàng không thương mại không lớn như các ngành khác, nên cũng chủ yếu do tâm lý chi phối. Tuy nhiên, nếu lượng xuất hàng robot vượt quá một triệu chiếc, thì đã vượt qua giai đoạn 0-1, chuyển từ đầu cơ tâm lý sang duy trì hiệu quả dài hạn.

Nhu cầu lithium được thúc đẩy bởi xe năng lượng mới + lưu trữ năng lượng. Hiện tại, xe năng lượng mới đã bước vào giai đoạn tăng tốc giữa và cuối, trong khi lưu trữ năng lượng vẫn còn ở giai đoạn đầu và giữa, chỉ còn xem tốc độ tăng trưởng của lĩnh vực này như thế nào. Nhưng nhìn chung vẫn đang tăng trưởng.

Các phân khúc trung tâm dữ liệu rất đa dạng, chỉ cần nhu cầu AI tiếp tục, các lĩnh vực như module quang, PCB, làm mỏng chất lỏng, nguồn cấp điện đều có tiềm năng phát triển lớn. Bao gồm xu hướng chuyển từ UPS sang HVDC, có thể trong tương lai là SST. Module quang bắt đầu sản xuất hàng loạt 1.6T từ năm nay, thường có thể duy trì tăng trưởng trong 3-5 năm trước khi bị 3.2T dần thay thế.

Năm tới có thể có các ngành mới được thổi phồng, nhưng những ngành trên đã đủ rồi. Năm 2026 còn nhiều việc có thể làm. Ngoài ra, khoảng trước ngày 17/12, thị trường A lớn, thị trường Mỹ, tiền điện tử đều điều chỉnh về đáy cùng nhau. Chỉ là trong hơn một tuần qua, thị trường chứng khoán tăng rất tốt, tiền điện tử dao động yếu. Hy vọng đợt tăng này sẽ thể hiện rõ hơn. Quan điểm về tiền điện tử trong năm 2026 vẫn giữ như tháng 8, không thể dựa vào định nghĩa bò gấu truyền thống, nhưng khả năng cao sẽ thua kém các cổ phiếu công nghệ Mỹ, cũng như thua kém cổ phiếu A. Vì vậy, gặp phải xu hướng rõ ràng và dùng đòn bẩy để ăn sóng trong một thời gian rồi dần rút ra khỏi thị trường chứng khoán là chiến lược phù hợp.