Tổng quan về token ETF của Gate: Tình hình sản phẩm, các loại hỗ trợ và xu hướng thị trường mới năm 2025

01 Tổng quan về tình hình sản phẩm Token ETF của Gate

Hiện tại, các token ETF trên nền tảng Gate chủ yếu bao gồm loại token đòn bẩy - đây là loại sản phẩm cốt lõi. Những sản phẩm này nhằm cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tiếp xúc đòn bẩy hoặc đa chiều dài/ngắn đối với các tài sản kỹ thuật số cụ thể, đáp ứng nhu cầu giao dịch trong các môi trường thị trường khác nhau.

Theo thông tin chính thức từ nền tảng, tính đến tháng 12 năm 2025, Gate đã ra mắt và duy trì một số lượng đáng kể các token ETF đòn bẩy, đồng thời hợp nhất một số phần để tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch.

Các sản phẩm này thường xuất hiện theo cặp dạng “3L” (gây đa chiều gấp 3 lần) và “3S” (gây giảm gấp 3 lần), bao phủ nhiều loại tài sản tiền mã hóa khác nhau.

02 Các loại token ETF được Gate hỗ trợ và ví dụ

Các token ETF mà Gate hỗ trợ chủ yếu là token đòn bẩy, không phải ETF truyền thống trực tiếp sở hữu tài sản cơ sở, mà là các sản phẩm phái sinh được tạo ra bằng kỹ thuật tài chính, nhằm đạt lợi nhuận (hoặc thua lỗ) gấp nhiều lần biến động giá của tài sản cơ sở.

Qua các thông báo gần đây, có thể thấy Gate rất tích cực trong việc cập nhật và duy trì các sản phẩm này.

• Phạm vi sản phẩm: Dòng sản phẩm bao gồm nhiều loại coin chính và ít phổ biến. Theo ghi nhận từ các thông báo, các token ETF đòn bẩy đã từng ra mắt của nền tảng gồm ZEC3L/3S, MON3L/3S, PIEVERSE3L/3S, JCT3L/3S, AIA3L/3S, FET3L/3S, v.v. Điều này cho thấy Gate cố gắng cung cấp nhiều lựa chọn tài sản cơ sở cho các nhà giao dịch.
• Tình hình duy trì sản phẩm: Ngoài việc ra mắt mới, nền tảng còn điều chỉnh các sản phẩm hiện có. Ví dụ, vào tháng 10 năm 2025, Gate đã phát hành thông báo hợp nhất các phần của nhiều token ETF đòn bẩy. Đây thường là biện pháp nhằm nâng cao tính thanh khoản và thuận tiện giao dịch khi giá trị ròng của sản phẩm quá thấp.
• Tham khảo dữ liệu thị trường: Trong phần “Xếp hạng vốn hóa thị trường các loại tiền ETF” trên trang chính của Gate, có thể quan sát dữ liệu giá và vốn hóa theo thời gian thực. Mặc dù danh sách token hiển thị còn hạn chế, chỉ là một phần của các sản phẩm trên nền tảng, nhưng cung cấp cho nhà đầu tư một tham khảo trực tiếp về thị trường.

Chiến lược của nền tảng Gate — liên tục ra mắt sản phẩm mới và điều chỉnh linh hoạt — phù hợp với định hướng “đa dạng loại coin” của họ, nhằm phục vụ những người dùng tìm kiếm cơ hội giao dịch đa dạng và tiên phong.

03 Xu hướng ngành: Thay đổi cấu trúc của ETF tiền mã hóa năm 2025

Token ETF đòn bẩy trên nền tảng Gate là một biểu tượng của thị trường phái sinh tiền mã hóa, trong khi toàn bộ thị trường ETF tiền mã hóa đang trải qua một cuộc cách mạng cấu trúc vào năm 2025.

Hiểu rõ điều này giúp nhà đầu tư định vị tốt hơn vị trí của các sản phẩm Gate trong toàn bộ phổ.

• Cấu trúc pháp lý mới: Tháng 9 năm 2025, SEC đã phê duyệt tiêu chuẩn niêm yết chung cho các quỹ tín thác hàng hóa, thay đổi quy tắc chơi. Việc phê duyệt chuyển từ “có cho phép hay không” sang tiêu chuẩn khách quan như “thị trường có giám sát”, “ít nhất 6 tháng lịch sử hợp đồng tương lai” đã mở ra nhiều cơ hội hơn cho các tài sản khác.
• ETF giao ngay bùng nổ: Năm 2025, bên cạnh ETF Bitcoin giao ngay đã được phê duyệt từ lâu, ETF Ethereum giao ngay cũng lần lượt ra mắt và thu hút lượng vốn lớn. Đặc biệt, vào cuối năm, ETF Solana (SOL) và Ripple (XRP) giao ngay đầu tiên của Mỹ sẽ ra mắt, đánh dấu sự xuất hiện của “mùa hè ETF coin thay thế”.
• Đam mê thị trường và phân hóa: Dòng vốn tập trung cao vào các tài sản hàng đầu. Ví dụ, tính đến giữa tháng 12 năm 2025, dòng chảy ròng vào ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã đạt 57,7 tỷ USD kể từ khi ra mắt. Đồng thời, hơn 90 đơn đăng ký ETF altcoin đang chờ quyết định của SEC vào mùa thu, mở rộng thị trường nhanh chóng, nhưng nhiều dự án có thể khó tồn tại do thiếu vốn.

04 Hướng dẫn chiến lược đầu tư ETF tiền mã hóa và token ETF

Trước các token đòn bẩy trên nền tảng Gate và các ETF giao ngay mới liên tục xuất hiện trên toàn cầu, nhà đầu tư cần có chiến lược rõ ràng để định hướng.

Phân biệt rõ bản chất sản phẩm: Bước đầu tiên là phân biệt “ETF giao ngay” và “Token ETF đòn bẩy” do Gate cung cấp. ETF giao ngay (như IBIT, FBTC) trực tiếp sở hữu tài sản, phù hợp với đầu tư dài hạn. Trong khi đó, token đòn bẩy là sản phẩm phái sinh rủi ro cao, phù hợp với giao dịch xu hướng ngắn hạn, chuyên nghiệp, có nguy cơ mất giá lớn do biến động.

Chọn ETF giao ngay dựa trên bốn tiêu chí: Nếu đầu tư ETF giao ngay qua các kênh khác, cần chú ý:

• Tỷ lệ phí: Khi giữ lâu dài, sự khác biệt về phí ảnh hưởng lớn.
• Quy mô và thanh khoản: Các sản phẩm có quy mô quản lý lớn thường có thanh khoản tốt hơn, chênh lệch mua bán nhỏ.
• Sai số theo dõi: ETF giao ngay thường có sai số theo dõi nhỏ hơn 0,5%, trong khi các dạng hợp đồng tương lai có thể cao hơn.
• Minh bạch: Chọn các sản phẩm định kỳ công khai chứng minh dự trữ trên chuỗi.

Quản lý rủi ro không thể bỏ qua: Tất cả các sản phẩm ETF tiền mã hóa đều mang rủi ro cao. Thị trường biến động cực lớn, biến động 10%-20% trong ngày là chuyện bình thường. Ngoài ra, sở hữu ETF đồng nghĩa từ bỏ quyền kiểm soát trực tiếp tài sản cơ sở, không thể cầm cố hoặc tham gia quản trị chuỗi. Nhà đầu tư nên xem đó là phần của danh mục đa dạng và kiểm soát chặt chẽ vị thế.

Triển vọng tương lai

Khi năm 2025, tiêu chuẩn chung của SEC tạo ra hơn 90 đơn đăng ký ETF altcoin, thị trường đã không còn tập trung vào một sản phẩm đơn lẻ nữa. Vốn đổ vào ETF Bitcoin và Ethereum đạt hàng trăm tỷ USD, đồng thời thử nghiệm dòng vốn vào các dự án mới như Solana và XRP.

Trong tương lai, khi các ETF theo chỉ số đa tài sản trở thành công cụ giúp các cố vấn tài chính đơn giản hóa thao tác, và cơ chế chia sẻ lợi nhuận staking được thúc đẩy theo chính sách, lĩnh vực này vẫn còn nhiều đổi mới chưa dừng lại.