Trong DEX của Solana, tỷ lệ giao dịch arbitrage chiếm bao nhiêu phần trăm? Dữ liệu này khá gây sốc

Trong hệ sinh thái Solana, quy mô giao dịch chênh lệch giá lớn như thế nào? Một nhà phân tích gần đây đã thu thập được một số dữ liệu thú vị.

Theo phân tích dữ liệu on-chain, các hoạt động chênh lệch giá trên Solana có thể được chia thành hai cách - chênh lệch giá nguyên tử và chênh lệch giá kết hợp. Chênh lệch giá nguyên tử trực tiếp hơn, tức là mua với giá thấp trên một DEX và bán với giá cao trên một DEX khác cùng một lúc, ăn chênh lệch giá cùng một lúc. Chênh lệch giá kết hợp đa dạng hơn, đạt được chênh lệch giá thông qua nhiều giao dịch trong cùng một khối.

Điều thú vị là nhiều bot chênh lệch giá không chạy một số chương trình tùy chỉnh bí ẩn mà phụ thuộc rất nhiều vào các công cụ tổng hợp như Jupiter và DFlow. Hai nền tảng này nắm giữ sức mạnh gì? Các công cụ tổng hợp xử lý khoảng 60% toàn bộ khối lượng giao dịch DEX của Solana, với Jupiter chiếm khoảng 90% thị phần.

Nhìn vào các con số thậm chí còn gây sốc hơn - ít nhất 40% khối lượng giao dịch trên Jupiter hoàn toàn là chênh lệch giá nguyên tử. Nói cách khác, khoảng 22% tổng khối lượng giao dịch Solana DEX chỉ là chênh lệch giá nguyên tử thông qua Jupiter. Sau khi thêm dữ liệu về chênh lệch giá kết hợp, tỷ lệ giao dịch chênh lệch giá của Jupiter đã tăng từ 40% lên 50%, nâng tỷ lệ tổng giao dịch chênh lệch giá DEX lên khoảng 27%.

Có tính đến dữ liệu chênh lệch giá từ DFlow và các công cụ tổng hợp khác, ước tính rằng các giao dịch chênh lệch giá được theo dõi thông qua các công cụ tổng hợp này chỉ chiếm khoảng 30% tổng khối lượng giao dịch DEX trên Solana. Ước tính thận trọng, trung bình, ít nhất 50% khối lượng giao dịch của Solana DEX là giao dịch chênh lệch giá và vào một số ngày khi thị trường biến động mạnh, tỷ lệ này thậm chí có thể đạt 60% đến 70%.

Đây là chưa tính các loại chiến lược chênh lệch giá khác. Vì vậy, bạn thấy đấy, đằng sau sự bùng nổ khối lượng giao dịch của Solana, vai trò của robot chênh lệch giá thực sự không hề nhỏ.