2025-12-29 02:20:39

Nhu cầu về nguồn điện cho trung tâm dữ liệu AI đang thúc đẩy làn sóng nâng cấp chuỗi ngành phần cứng. Cùng với việc tiêu thụ năng lượng của các chip tính toán hiệu suất cao tăng cao, từ nguồn PSU đến hệ thống DC cao áp HVDC, toàn bộ chuỗi hệ sinh thái nguồn điện đang mở rộng.

Trong làn sóng này, một số loại nhà chơi đặc biệt đáng chú ý. Trước tiên là các nhà sản xuất hàng đầu trong lĩnh vực nguồn PSU, có doanh nghiệp đã đưa PowerShelf 33kW vào chuỗi cung ứng của một nhà sản xuất chip hàng đầu, phù hợp với thế hệ GPU cao cấp mới, hệ thống HVDC 800V cũng đã được chứng nhận. Đồng thời, trong nước còn có các doanh nghiệp chuyên cung cấp PSU công suất từ 5.5kW-12kW hàng loạt cho các nhà sản xuất máy chủ, và đã gia nhập chuỗi ASIC của các tập đoàn công nghệ toàn cầu.

Hướng nguồn thứ cấp cũng rất sôi động. Có doanh nghiệp là nhà cung cấp độc quyền nguồn thứ cấp cho máy chủ AI, dự kiến bắt đầu giao hàng hàng loạt vào năm 2026, giá trị đi kèm cho mỗi GPU khoảng 1500 nhân dân tệ, lĩnh vực này có khả năng trở thành nguồn tăng trưởng trong tương lai.

Các giải pháp DC cao áp và làm mát bằng dung dịch cũng đang thúc đẩy nhanh tiến trình ứng dụng. Một doanh nghiệp hàng đầu về UPS chiếm lĩnh thị phần HVDC, đồng thời thúc đẩy quá trình thương mại hóa nguồn làm mát bằng dung dịch, việc mở rộng thị trường Bắc Mỹ cũng đang diễn ra thuận lợi.

Các thiết bị từ tính và biến áp là những người chiến thắng tiềm ẩn quan trọng. Có doanh nghiệp là nhà cung cấp chính cho biến áp rắn, đã gia nhập chuỗi ngành của một nhà sản xuất chip; một số doanh nghiệp khác là nhà cung cấp chính cho đơn hàng biến áp AIDC, việc mở rộng năng lực tại Bắc Mỹ cũng đang tiến triển. Biến áp tần số cao, là mục tiêu hiếm, trong chu kỳ này đặc biệt quan trọng.

Cuối cùng là các nhà cung cấp giải pháp tổng thể về phân phối và cung cấp điện. Có doanh nghiệp đồng thời tham gia vào lĩnh vực UPS, lưu trữ năng lượng và biến tần cao áp, cung cấp các giải pháp tích hợp từ nguồn điện đến lưu trữ năng lượng, các nhà chơi tổng hợp này ngày càng đóng vai trò quan trọng trong xây dựng trung tâm dữ liệu.

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

15 thích

Phần thưởng
15
6
Đăng lại
Retweed

Bình luận

0/400

PebbleHander

· 3giờ trước

Chết rồi, 1500 đồng một GPU kèm theo? Cần bao nhiêu card để hòa vốn nhỉ, cảm giác lợi nhuận khủng quá

Xem bản gốcTrả lời0

MiningDisasterSurvivor

· 12-29 02:49

Lại nói về nâng cấp chuỗi ngành, cái mưu này tôi đã nghe qua từ năm 2018 rồi, cuối cùng vẫn là ai huy động được nhiều tiền thì người đó sống sót Chuỗi cung ứng vào các nhà máy lớn thì ổn chứ? Tôi nghĩ chưa chắc, hợp đồng đặt hàng này mà đổi ý thì nhanh lắm Giá trị của GPU 1500 đô la, nghe thì đẹp, giao hàng năm 2026... Tôi chờ xem các "nhà cung cấp độc quyền" này còn lại bao nhiêu vào năm tới Lần này tôi nói là cố gắng bán cuốc, nhưng các nhà sản xuất cuốc cũng phải sống chứ, lợi nhuận lớn đến đâu mà không rõ?

Xem bản gốcTrả lời0

AirdropDreamBreaker

· 12-29 02:40

Chuỗi cung ứng phần cứng lại tiếp tục tăng giá, PSU, biến áp, làm mát chất lỏng đều tăng vọt, hoàn toàn không thể mua nổi

Xem bản gốcTrả lời0

BearMarketNoodler

· 12-29 02:39

Chuỗi cung ứng điện đã trở lại, những lời kêu gọi "bế tắc" trước đây giờ đều là đơn hàng. 1500 đô la cho một GPU đi kèm giá trị này, con số này cần được xem xét kỹ lưỡng... Người chiến thắng ẩn danh luôn luôn không nổi bật như vậy sao

Xem bản gốcTrả lời0

DefiPlaybook

· 12-29 02:32

Theo dữ liệu, con số giá trị 1500元 cho mỗi GPU đơn lẻ đáng để khai thác sâu hơn, ẩn chứa đằng sau là sự tái cấu trúc định giá của toàn bộ hệ sinh thái nguồn điện. Thời điểm giao hàng hàng loạt của nguồn điện thứ cấp vào năm 2026 rất quan trọng, điều này có nghĩa là vị thế thị trường của các đối thủ hiện tại có thể đối mặt với việc sắp xếp lại, rủi ro là liệu lợi thế đi trước có thể chuyển hóa thành lợi thế cạnh tranh bền vững hay không. Việc mô tả biến áp tần số cao là một mục tiêu hiếm có hơi mơ hồ, phân tích cụ thể như sau — sự hiếm có thực sự là do hạn chế năng lực sản xuất hay rào cản kỹ thuật, hai yếu tố này ảnh hưởng hoàn toàn khác nhau đến logic đầu tư. Phân tích theo ba chiều: Thứ nhất, các doanh nghiệp PSU trong nước có công suất từ 5.5-12kW, chuỗi cung ứng có độ sâu đến mức nào; Thứ hai, thị phần của thị trường HVDC dẫn đầu ≠ lợi nhuận chắc chắn trong tương lai; Thứ ba, nhịp độ thương mại hóa các giải pháp làm mát bằng dung dịch còn quan trọng hơn chính nguồn điện. Thành thật mà nói, câu chuyện nâng cấp chuỗi ngành phần cứng dễ bị kể quá đẹp đẽ, nhưng điều then chốt là dựa vào độ bám khách hàng và độ chắc chắn của đơn hàng của từng doanh nghiệp, chỉ có gia nhập chuỗi cung ứng thôi là chưa đủ.

Xem bản gốcTrả lời0

GasWrangler

· 12-29 02:26

Thật sự thì chuyện PowerShelf 33kW này khá đáng ngờ... nếu bạn thực sự phân tích các hiệu suất nhiệt, những kiến trúc PSU cũ đó rõ ràng là không tối ưu cho mật độ công suất mà chúng ta đang đề cập ở đây

Xem bản gốcTrả lời0