Thị trường đang cực kỳ sôi động, nhưng tôi lại âm thầm cắt giảm một phần vị thế của mình. Đó không phải là dự đoán giảm giá, mà là để có thể đi xa hơn.

Tối qua, Bitcoin lại liên tục thử thách quanh mức 92.000 USD, điện thoại của tôi vang lên. Thằng bạn này đã bị kẹt ở mức cao trong năm 2021, giờ thì sốt ruột lắm: "Có nên all in không? Cảm giác nếu không lên tàu lần này thì không còn cơ hội nữa!" Phía sau là tiếng ồn của phần mềm giao dịch và tiếng click chuột—điển hình của cơn FOMO đang bùng phát.

Tôi hỏi nó một câu: "Bạn còn nhớ mùa đông năm 2022 không? Khi Bitcoin rơi xuống 16.000, bạn đã nói sẽ không làm cái nghề này nữa." Phía bên kia điện thoại im lặng.

Hiện tại, Bitcoin ổn định trên mức 90.000 USD, nhưng tâm lý thị trường thì đang xung đột. Chỉ số sợ hãi và tham lam từ mức cực đoan của tháng 11 đã nhảy vọt lên mức tham lam. Chúng ta đang đứng trên một bước mới, hay đang trong lúc bữa tiệc sắp kết thúc?

Sau vài vòng chuyển đổi hoàn chỉnh giữa bò và gấu, tôi đã tổng kết ra một số cách sống khác biệt.

**Cấu trúc "ba tầng" trong quản lý vị thế**

Nhiều người nói đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Đúng vậy, nhưng vấn đề thực sự là: mỗi giỏ nên chứa bao nhiêu? Khi nào cần điều chỉnh dung lượng của giỏ?

Tôi dùng "cấu trúc ba tầng" như sau:

**Tầng dưới (40%): Bitcoin và Ethereum**. Phần này tôi không xem là để giao dịch, mà như một chiếc cân bằng. Dù thị trường điên cuồng thế nào, tôi chỉ động đến phần này trong các tình huống cực đoan—ví dụ như tỷ lệ vốn hóa của Bitcoin vượt quá 70%, thì mới giảm nhẹ vị thế.

**Tầng trung (30%): Stablecoin và tiền mặt**. Đây là đòn phản công của tôi. Thường thì tôi để ở đây, chờ khi thị trường có biến động mạnh để xuống tay—khi cần mua vào thì mới dám tăng vị thế.

**Tầng trên (30%): Giao dịch luân phiên**. Các đồng coin mới, các lĩnh vực nóng, cơ hội ngắn hạn—đây mới là nơi tôi thực sự giao dịch. Tăng 30% rồi xem xét chốt lời, không tham lam.