Chi phí ẩn của Bảo hiểm Nhân thọ Toàn diện: Tại sao các chuyên gia tài chính cảnh báo không nên xem đó như một chiến lược đầu tư

Chuyên gia tư vấn tài chính Suze Orman đã xây dựng danh tiếng của mình dựa trên việc cung cấp hướng dẫn thẳng thắn, và không nơi nào rõ ràng hơn là quan điểm của bà về bảo hiểm nhân thọ toàn phần như một phương tiện đầu tư. Khi được hỏi về việc sử dụng bảo hiểm nhân thọ toàn phần—hoặc biến thể của nó, bảo hiểm nhân thọ toàn phần vượt mức—như một công cụ xây dựng của cải, phản hồi của bà vẫn nhất quán: tránh hoàn toàn. Bà khẳng định rằng bất kỳ ai giới thiệu các chính sách như vậy đều nên bị loại bỏ ngay khỏi vòng tròn tài chính của bạn.

Hiểu rõ cơ chế của Bảo hiểm Nhân thọ Toàn phần

Để hiểu tại sao hình thức bảo hiểm này lại thất bại như một khoản đầu tư, điều quan trọng là phải hiểu cấu trúc cơ bản của nó. Bảo hiểm nhân thọ toàn phần hoạt động như một sản phẩm bảo hiểm vĩnh viễn, khác biệt cơ bản với bảo hiểm nhân thọ theo kỳ hạn cung cấp phạm vi bảo hiểm trong một khoảng thời gian giới hạn. Chính sách này đảm bảo khoản tiền tử vong nhưng cũng tích lũy giá trị tiền mặt theo thời gian. Các công ty bảo hiểm chuyển một phần phí của bạn vào các khoản đầu tư, và khi đủ quỹ tích lũy, người mua bảo hiểm có thể truy cập thông qua các khoản vay hoặc rút tiền. Khi người bảo hiểm qua đời, bất kỳ khoản vay còn lại và các khoản rút trước đó sẽ giảm số tiền tử vong thực tế mà người thụ hưởng nhận được.

Tại sao góc độ đầu tư lại không hiệu quả

Sức hấp dẫn của bảo hiểm nhân thọ toàn phần vượt mức hoặc các chính sách nhân thọ toàn phần truyền thống bắt nguồn từ đặc điểm tích lũy tiền mặt này. Tuy nhiên, có một số nhược điểm quan trọng làm giảm hiệu quả của chúng như các công cụ đầu tư:

Vấn đề về cấu trúc phí: Các khoản phí hàng năm tích hợp trong các danh mục bảo hiểm nhân thọ toàn phần vượt xa những gì bạn sẽ gặp phải với các lựa chọn đầu tư tiêu chuẩn như quỹ tương hỗ chi phí thấp hoặc quỹ ETF. Những khoản phí này âm thầm làm giảm lợi nhuận theo thời gian hàng thập kỷ.

Phí rút tiền sớm: Nếu bạn cần thanh lý chính sách của mình sớm, các khoản phí phạt rút tiền lớn sẽ áp dụng. Điều này có nghĩa là tiền của bạn bị khóa lại với hậu quả đắt đỏ cho việc truy cập sớm—một đặc điểm mà các khoản đầu tư thông thường không có.

Mục tiêu không phù hợp: Các đại lý bảo hiểm nhân thọ và cố vấn tài chính quảng bá các chính sách này nhận hoa hồng đáng kể. Động cơ tài chính này, thay vì lợi ích tốt nhất của bạn, thường thúc đẩy việc đề xuất. Nhà bảo hiểm kiểm soát việc phân bổ danh mục của bạn, thường ưu tiên các phương pháp đầu tư thận trọng tạo ra lợi nhuận thấp hơn so với các chiến lược đa dạng hóa mà bạn có thể tự quản lý.

Triết lý phân tách

Nguyên tắc cốt lõi của Orman rất đơn giản: “đầu tư là đầu tư, bảo hiểm là bảo hiểm.” Việc nhầm lẫn hai thứ này tạo ra sự kém hiệu quả và chi phí không cần thiết.

Đối với tiết kiệm hưu trí, có các lựa chọn ưu việt có lợi về thuế. Nếu công ty của bạn cung cấp kế hoạch 401(k), đặc biệt là khi có phần đóng góp đối ứng, đây là một cơ chế tiết kiệm hưu trí hiệu quả. Các tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) cung cấp các lựa chọn bổ sung: IRA truyền thống cho phép đóng góp có thể trừ thuế và phải chịu thuế khi rút tiền, trong khi IRA Roth chấp nhận đóng góp sau thuế và cho phép rút tiền miễn thuế sau này.

Trong các tài khoản này, bạn kiểm soát việc lựa chọn đầu tư. Hầu hết các nền tảng cung cấp đa dạng quỹ tương hỗ, ETF và các cổ phiếu riêng lẻ, cho phép bạn tùy chỉnh danh mục phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và thời gian của mình.

Giải pháp bảo hiểm tối ưu

Khi bảo hiểm nhân thọ trở nên cần thiết, bảo hiểm nhân thọ theo kỳ hạn là lựa chọn hợp lý. Phí bảo hiểm thấp hơn đáng kể so với các lựa chọn toàn phần, và thời gian bảo hiểm có thể phù hợp chính xác với nhu cầu thực tế của bạn—thường là trong những năm khi người phụ thuộc dựa vào thu nhập của bạn. Khi sự phụ thuộc tài chính của gia đình kết thúc, nghĩa vụ bảo hiểm của bạn cũng có thể chấm dứt.

Bằng cách duy trì sự phân tách này giữa bảo vệ và tích lũy của cải, bạn giảm thiểu chi phí trong khi tối ưu hóa từng thành phần của chiến lược tài chính của mình một cách độc lập.