Khi nào là thời điểm thông minh để thanh lý cổ phiếu để trả nợ? Các chuyên gia tài chính nhận định

Quản lý nợ vẫn là một trong những thách thức tài chính cấp bách nhất đối với cá nhân ở mọi mức thu nhập. Trong khi nhiều người cho rằng loại bỏ tất cả nợ càng nhanh càng tốt là chiến lược tối ưu, thực tế lại phức tạp hơn nhiều. Chuyển đổi các vị thế cổ phiếu có lợi nhuận thành tiền mặt để thanh toán các khoản nợ còn tồn đọng có thể trông đơn giản, nhưng các chuyên gia tài chính cảnh báo rằng cách tiếp cận này đòi hỏi phân tích cẩn thận trước khi thực hiện.

Yếu tố Phức tạp Thuế Thay Đổi Mọi Thứ

Một trong những yếu tố bị bỏ qua nhiều nhất khi quyết định có nên thanh lý cổ phiếu để trả nợ hay không là hậu quả thuế. Bán chứng khoán tăng giá sẽ kích hoạt thuế lợi nhuận vốn, điều này có thể làm giảm đáng kể số tiền thực tế có thể dùng để trả nợ. Đồng thời, một số khoản nợ đủ điều kiện để trừ lãi vay—ví dụ như lãi vay sinh viên có thể lên tới 2.500 đô la mỗi năm—khiến phép tính trở nên phức tạp hơn nhiều.

Theo các chuyên gia tài chính làm việc với nhóm khách hàng trẻ tuổi, phép tính không đơn giản chỉ so sánh lợi nhuận đầu tư với lãi suất nợ. “Bạn phải tính đến tác động thuế khi đưa ra quyết định này,” các chuyên gia quản lý tài sản giải thích. Khi bạn bán cổ phiếu đã tăng giá, bạn có thể đang tạo ra một nghĩa vụ thuế lớn, điều này có thể bù đắp nhiều lợi ích từ việc loại bỏ nợ nhanh chóng.

Khi Việc Giữ Vốn Đầu Tư Là Lựa Chọn Tài Chính Tốt Hơn

Hãy xem xét một tình huống thực tế: một nhà đầu tư nắm giữ 500.000 đô la trong danh mục đầu tư trong khi đang vay 90.000 đô la với lãi suất 10%. Nếu cùng danh mục đó đã tạo ra lợi nhuận trung bình 12% trong vòng năm năm, việc bán các khoản đầu tư để trả nợ có thể làm giảm tổng giá trị ròng dù đã loại bỏ nghĩa vụ.

Một phương pháp tinh vi hơn là sử dụng thu nhập từ đầu tư—chẳng hạn như cổ tức hoặc lãi trái phiếu—để phục vụ các khoản thanh toán nợ trong khi vẫn để các tài sản tăng trưởng tiếp tục sinh lợi. Chiến lược này duy trì đà xây dựng của cải trong khi giảm dần gánh nặng nợ theo thời gian. Đối với những người có khoản nợ manageable và thu nhập ổn định, việc vội vàng thanh lý các vị thế có lợi nhuận thực ra có thể phá hoại sự tích lũy tài sản lâu dài.

Sự khác biệt giữa nợ manageable và nợ không thể kiểm soát được là rất quan trọng. Một khoản vay ô tô nhỏ trả qua thu nhập hàng tháng là nợ manageable; trong khi các khoản nợ thẻ tín dụng lãi suất cao vượt quá 20% hàng năm là một tình huống hoàn toàn khác. Trong các trường hợp có lãi suất cao như vậy, việc thanh lý tài sản trở nên hợp lý vì không có lợi nhuận đầu tư nào có thể liên tục vượt qua các khoản phí lãi suất khốc liệt đó.

Cấu Trúc Danh Mục Đầu Tư Để Phục Vụ Nợ Mà Không Cần Bán

Các cố vấn ngày càng khuyên nên tái cấu trúc phân bổ đầu tư thay vì bán cổ phiếu hoàn toàn. Bằng cách chuyển sang các công cụ tạo thu nhập cao hơn như trái phiếu, cổ phiếu trả cổ tức hoặc chứng khoán cố định, nhà đầu tư có thể tạo ra dòng tiền dành riêng cho việc trả nợ. Điều này giữ gìn các tài sản tăng trưởng trong khi giảm dần các nghĩa vụ nợ.

Con đường thay thế—sử dụng khoản vay mượn dựa trên tài sản như hạn mức tín dụng thế chấp nhà hoặc vay từ tài khoản hưu trí—có thể mang lại kết quả tốt hơn so với việc thanh lý trực tiếp. Các chiến lược này cho phép hợp nhất nợ trong khi vẫn duy trì cấu trúc đầu tư ban đầu, miễn là các điều khoản có lợi.

Liên Kết Quyết Định Nợ Với Các Mục Tiêu Cuộc Sống Lớn Hơn

Việc thanh lý cổ phiếu để loại bỏ nợ về cơ bản phụ thuộc vào mục tiêu tài chính cá nhân. Những người ưu tiên tối đa hóa tăng trưởng giá trị ròng nên cân nhắc kỹ xem việc loại bỏ nợ sớm có phù hợp với mục tiêu của họ hay không, đặc biệt khi các khoản đầu tư sinh lợi cao hơn lãi suất vay. Ngược lại, những người cảm thấy tâm lý thoải mái hơn khi không còn nợ nần có thể thấy việc bán các khoản đầu tư mang lại giá trị vượt ra ngoài toán học thuần túy.

Câu hỏi về an ninh hưu trí đặc biệt quan trọng. Việc dành quá nhiều nguồn lực để trả nợ nhanh có thể làm giảm đóng góp cho hưu trí và các khoản hưởng lợi từ công ty, điều này có thể gây thiệt hại lâu dài. Tương tự, việc bán các tài sản giảm giá như nhà chính hoặc rút hết tài khoản hưu trí thường là chiến lược kém, bất kể tình hình nợ nần ra sao.

Các tài sản khác nhau cần được xử lý khác nhau. Các khoản tiết kiệm hưu trí cốt lõi và bất động sản thường nên giữ nguyên. Trong khi đó, các tài khoản môi giới, khi cần thiết, có thể linh hoạt hơn trong việc trả nợ chiến lược.

Kết Luận: Ngữ C cảnh Quyết Định Chiến Lược

Quyết định bán các khoản đầu tư có lợi nhuận để trả nợ không thể chỉ dựa vào một câu trả lời chung chung. Thay vào đó, cần đánh giá lợi nhuận đầu tư so với lãi suất nợ, tính toán hậu quả thuế, xác định xem các khoản nợ có thể quản lý được qua thu nhập hay không, và xem xét các mục tiêu tài chính lớn hơn.

Đối với những người có nợ thấp, lãi suất thấp và hiệu suất đầu tư ổn định, kiên nhẫn thường là chiến lược thắng thế. Đối với những người đối mặt với các khoản nợ lãi suất cao đang làm giảm tài sản theo thời gian, việc thanh lý chiến lược trở nên hợp lý hơn. Chìa khóa là vượt ra khỏi giả định rằng tất cả các khoản nợ đều có mức độ ưu tiên như nhau và nhận thức rằng đôi khi, để các khoản đầu tư phát triển trong khi vẫn trả nợ qua thu nhập lại tốt hơn việc chạy đua để thoát nợ với cái giá của sự an toàn tài chính lâu dài.