Bối cảnh Sản lượng Bạc Toàn cầu: Các quốc gia nào dẫn đầu về sản xuất theo quốc gia trong năm 2024

Hiểu rõ về Sản lượng Bạc theo Quốc gia để Quyết định Đầu tư Thông minh

Khi đánh giá các cơ hội đầu tư tập trung vào bạc, có nhiều yếu tố quan trọng cần xem xét: triển vọng thị trường bạc, năng lực vận hành của ban quản lý, và đặc biệt là liệu các tài sản khai thác có nằm ở các khu vực sản xuất bạc quan trọng toàn cầu hay không. Địa lý đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong ngành kim loại quý. Các nhà đầu tư hiểu rõ quốc gia nào chiếm ưu thế trong sản xuất bạc theo từng nước có thể xác định tốt hơn các thị trường có quy định khai thác thuận lợi, trữ lượng chất lượng cao dồi dào và hạ tầng đã phát triển. Kiến thức này ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng quyết định đầu tư. Dữ liệu năm 2023 tiết lộ một câu chuyện hấp dẫn: Mexico vẫn giữ vị trí là quốc gia chiếm ưu thế hàng đầu thế giới, trong khi các đối thủ mới nổi ở Nam Mỹ và Đông Âu tiếp tục định hình lại bản đồ sản lượng bạc toàn cầu.

Nhà sản xuất bạc hàng đầu thế giới: Mexico dẫn đầu với sản lượng vượt trội

Vị thế của Mexico trong bảng xếp hạng sản lượng bạc theo quốc gia không có dấu hiệu giảm sút. Nước này đã sản xuất 6.400 tấn bạc trong năm 2023, tăng đều đặn 205 MT so với năm trước. Sự thống trị này xuất phát từ nhiều yếu tố hội tụ: hạ tầng khai thác mạnh mẽ, khung pháp lý ổn định, và trữ lượng quặng cực kỳ phong phú. Fresnillo (LSE: FRES, OTC Pink: FNLPF) hoạt động như một trung tâm sản xuất bạc toàn cầu, mở rộng sản lượng thêm 4,7% trong năm 2023. Tỉnh Zacatecas là trung tâm của hoạt động khai thác bạc của Mexico, nơi có hai mỏ khai thác lớn nhất thế giới: mỏ Zacatecas của Fresnillo và tổ hợp Peñasquito của Newmont (TSE: NGT), đồng thời cũng là mỏ khai thác lộ thiên lớn nhất của Mexico. Đáng chú ý, các cuộc đình công lao động đã khiến hoạt động tại Peñasquito bị tạm dừng trong bốn tháng trong năm 2023, tuy nhiên tổng thể sản lượng của quốc gia vẫn duy trì xu hướng tích cực.

Trung tâm bạc châu Á: Sản lượng 3.400 MT của Trung Quốc thách thức các đối thủ truyền thống

Sản lượng bạc của Trung Quốc đạt 3.400 tấn trong năm 2023, giữ vị trí thứ hai trong bảng xếp hạng sản lượng bạc toàn cầu theo từng quốc gia. Sự trỗi dậy của quốc gia này phản ánh chính sách công nghiệp có chủ đích và sự phát triển mạnh mẽ của ngành khai thác mỏ. Thú vị là, phần lớn bạc của Trung Quốc xuất phát từ các sản phẩm phụ — khai thác bạc trong quá trình khai thác kim loại cơ bản. Trong khi phần lớn ngành khai thác của Trung Quốc vẫn do các doanh nghiệp tư nhân chi phối, Silvercorp Metals (TSX: SVM) nổi bật như một chuyên gia bạc chính hàng đầu của quốc gia này. Công ty duy trì danh mục đa dạng gồm nhiều hoạt động khai thác bạc-chì-kẽm, dựa trên các khu vực lớn như quận Ying và khu vực khai thác Gaocheng.

Trữ lượng bạc và tiềm năng tăng trưởng của Nam Mỹ

Peru: Nhà sản xuất thứ ba với tiềm năng chưa khai thác

Sản lượng bạc của Peru xếp thứ ba, đạt 3.100 tấn trong năm 2023 — tăng nhẹ so với 3.079 MT của năm 2022. Điều làm Peru đặc biệt hấp dẫn các nhà đầu tư là trữ lượng địa chất của quốc gia này: sở hữu trữ lượng bạc lớn nhất thế giới với 98.000 MT, cho thấy khả năng mở rộng sản xuất dài hạn đáng kể. Peru có thể thách thức vị trí của Mexico trong việc chiếm ưu thế về trữ lượng khi cạn kiệt và phát triển mỏ mới sẽ định hình lại chuỗi cung ứng toàn cầu.

Mỏ Antamina là hoạt động chủ đạo của Peru — một liên doanh đa quốc gia do BHP (ASX: BHP), Glencore (LSE: GLEN, OTC Pink: GLCNF), Teck Resources (TSX: TECK.A), và Mitsubishi (OTC Pink: MSBHF) điều hành. Dù chủ yếu là mỏ đồng, Antamina vẫn tạo ra lượng bạc phụ đáng kể. Fortuna Silver Mines (TSX: FVI) thúc đẩy tăng trưởng sản lượng bạc qua năm hoạt động, trong đó có mỏ Caylloma của Peru, đã sản xuất 1,23 triệu ounce bạc trong năm 2023.

Chile và Bolivia: Nhà sản xuất thứ cấp nhưng quan trọng

Sản lượng bạc của Chile đạt 1.400 tấn trong năm 2023, giảm khoảng 126 MT so với năm trước. Trữ lượng bạc của quốc gia này là 26.000 MT, cung cấp nền tảng cho mở rộng sản lượng trong tương lai. Phần lớn bạc của Chile xuất phát từ các hoạt động khai thác đồng và vàng. Codelco, doanh nghiệp nhà nước, là một trong những nhà sản xuất đồng hàng đầu thế giới, đồng thời cũng nằm trong nhóm các nhà sản xuất bạc hàng đầu toàn cầu qua các hoạt động tại Chuquicamata và Mina Ministro Hales. Các hoạt động lớn khác của Chile gồm mỏ Collahuasi của Glencore, mỏ La Coipa của Kinross Gold (TSX: K), và mỏ Escondida của BHP.

Bolivia duy trì sản lượng gần như ổn định, đạt 1.200 tấn trong năm 2023 — giảm nhẹ 14 MT so với năm trước. Quốc gia này có trữ lượng khai báo 22.000 MT, tiềm năng mở rộng hoạt động khai thác. Vùng Potosí tập trung hoạt động khai thác bạc của Bolivia, gồm mỏ kẽm chì bạc San Cristobal và mỏ ngầm San Vicente của Pan American Silver (TSX: PAAS).

Châu Âu và các khu vực khác: Mạng lưới sản xuất phân tán

Ba Lan mở rộng hồ sơ bạc

Sản lượng bạc của Ba Lan theo thứ hạng quốc gia thể hiện hiệu suất ổn định: 1.300 tấn trong năm 2023, phù hợp với mức của năm trước. Trữ lượng của quốc gia này là 63.000 MT — đủ để hỗ trợ tăng trưởng sản xuất. KGHM Polska Miedz (WSE: KGH) luôn xuất hiện trong nhóm các nhà sản xuất bạc hàng đầu thế giới theo các nhà theo dõi ngành.

Australia: Bằng chứng khai thác lịch sử và hoạt động hiện đại

Australia sản xuất 1.200 tấn bạc trong năm 2023, bằng mức sản xuất của Nga và Bolivia. Ngành khai thác bạc của Australia có lịch sử lâu dài, bắt đầu từ những năm 1920 khi tập đoàn khai thác BHP xây dựng hoạt động như một chuyên gia bạc. Các nhà sản xuất lớn nhất hiện nay của Australia là South32 (ASX: S32, OTC Pink: SHTLF), vận hành mỏ Cannington ở Queensland — mỏ bạc lớn nhất của quốc gia và nằm trong số các nhà sản xuất có chi phí thấp nhất thế giới. Các nguồn sản xuất bổ sung đến từ hoạt động của Glencore tại mỏ kẽm Mount Isa và mỏ đồng Tritton của Aeris Resources. Các công ty đang trong giai đoạn phát triển như Horizon Minerals (ASX: HRZ), kiểm soát dự án bạc-kẽm Nimbus ở Tây Australia, và Silver Mines (ASX: SVL, OTC Pink: SLVMF), sở hữu các dự án Bowdens và Webbs ở New South Wales, đại diện cho dòng sản xuất mới nổi của quốc gia này.

Nga: Thay đổi trong cơ cấu thị trường chuyển tiếp

Sản lượng bạc của Nga giảm 80 MT so với cùng kỳ năm trước, còn 1.200 tấn trong năm 2023. Trữ lượng dự trữ của quốc gia này vẫn lớn, đạt 92.000 MT. Polymetal International (LSE: POLY, OTC Pink: POYYF) từng chiếm ưu thế trong sản xuất bạc của Nga qua bảy mỏ vàng-bạc; tuy nhiên, công ty này đã nhận được sự ủy quyền của cổ đông vào đầu năm 2024 để bán các hoạt động của mình tại Nga cho doanh nghiệp nội địa Mangazeya Mining, phản ánh các rủi ro vận hành. Silver Bear Resources (TSX: SBR) vận hành dự án nhỏ hơn Mangazeisky, bắt đầu sản xuất bạc từ năm 2019. Mỏ Vertikalny trong dự án này nằm trong số các khu vực bạc có hàm lượng cao nhất thế giới, với công ty đã sản xuất 264.144 ounce trong quý 1 năm 2024.

Bắc Mỹ và Trung Á: Kết thúc bảng xếp hạng toàn cầu

Hoa Kỳ: 1.000 MT và sản lượng khu vực tập trung

Hoa Kỳ sản xuất 1.000 tấn bạc trong năm 2023, giảm nhẹ 10 MT so với năm 2022. Sản lượng bạc của Mỹ theo quốc gia đến từ bốn mỏ bạc riêng biệt và 31 cơ sở nơi bạc là sản phẩm phụ. Alaska và Nevada là trung tâm chính của sản xuất bạc của quốc gia, với tổng trữ lượng 23.000 MT. Hecla Mining (NYSE: HL) là nhà sản xuất bạc tư nhân lớn nhất của Mỹ, kiểm soát các hoạt động tại Alaska và Idaho. Phần lớn sản lượng năm 2023 của công ty đến từ Greens Creek ở Alaska — mỏ bạc lớn nhất của quốc gia — và hoạt động Lucky Friday ở Idaho.

Kazakhstan: Thêm mới vào nhóm hàng đầu

Kazakhstan vượt Argentina trong bảng xếp hạng top-10 năm 2023, sản xuất 990 MT mặc dù giảm so với 1.053 MT của năm trước. KAZ Minerals là nhà sản xuất bạc hàng đầu của Kazakhstan, duy trì năm tài sản khai thác, trong đó có hai mỏ nằm trong top năm lớn nhất của quốc gia. Glencore kiểm soát thêm hai mỏ bạc lớn của Kazakhstan, củng cố vị trí của họ như một nhà sản xuất đa dạng toàn cầu.