#美SEC促进加密资产创新监管框架 Tại sao hợp đồng tương lai cứ cháy tài khoản? Đa số mọi người hoàn toàn không hiểu rõ mấy logic cốt lõi này

$BTC $ETH

Nhiều người cứ nhắc đến hợp đồng tương lai là sợ, nghĩ cái này chẳng khác gì đánh bạc. Nhưng sau 8 năm giao dịch, tôi nhận ra bản chất của việc cháy tài khoản chưa bao giờ là vấn đề may rủi — mà là bạn không coi trọng quản trị rủi ro.

Mấy nhận thức dưới đây có thể sẽ làm mới cách bạn nhìn về hợp đồng tương lai.

**Điều thứ nhất: Số lần đòn bẩy không phải trọng tâm, tỷ lệ tiền bỏ vào mới là yếu huyệt**

Mở 100 lần đòn bẩy nghe có vẻ kinh khủng? Nhưng nếu bạn chỉ dùng 1% vốn tài khoản để vào lệnh, rủi ro thực chất cũng chẳng khác gì mua spot full vốn mà lỗ 1%.

Nhớ kỹ công thức: rủi ro thực sự của bạn = số lần đòn bẩy × tỷ lệ vốn vào lệnh. Đừng để con số bề ngoài đánh lừa.

**Điều thứ hai: Cắt lỗ là bắt buộc, không phải tùy chọn**

Đợt sập mạnh năm 2024, thống kê cho thấy 78% tài khoản bị cháy đều có điểm chung: lỗ 5% vẫn cố giữ, mơ về hòa vốn.

Những trader có kinh nghiệm đều giữ một nguyên tắc sắt: mỗi lệnh giao dịch không được phép lỗ quá 2% tổng vốn. Đây không phải là bảo thủ, mà là ranh giới sinh tồn.

**Điều thứ ba: Tính toán trước khi vào lệnh**

Có một công thức tính vị thế đơn giản: Số tiền tối đa được vào lệnh = (tổng vốn × 2%) ÷ (biên độ cắt lỗ × số lần đòn bẩy).

Ví dụ, vốn 50,000, bạn chỉ chấp nhận lỗ tối đa 2% mỗi lệnh, dùng đòn bẩy 10 lần thì lệnh này tối đa chỉ nên vào 5,000. Vượt quá là đánh cược cả mạng sống.

**Điều thứ tư: Chốt lời từng phần, đừng nghĩ ăn trọn con cá**

Lên 20% thì chốt 1/3, lên 50% chốt tiếp 1/3, phần còn lại rớt dưới MA5 thì bán hết.

Năm 2024, bạn tôi áp dụng chiến lược chốt lời từng phần này, từ 50,000 lên 1 triệu. Tham lam là kẻ thù của lợi nhuận.

**Điều thứ năm: Mua chút “bảo hiểm”, lúc nguy cấp cứu được tài khoản**

Khi đang giữ lệnh, bỏ ra 1% vốn mua quyền chọn Put (giống như mua bảo hiểm cho vị thế), có thể chống lại 80% rủi ro “thiên nga đen”.

Đợt sập mạnh năm 2024, nhờ chiến lược này mà giữ được 23% vốn. Bỏ ít tiền mua sự yên tâm, rất đáng giá.

**Tính thử xem: Giao dịch của bạn thực sự có lời không**

Kỳ vọng lợi nhuận = (Tỷ lệ thắng × Lợi nhuận trung bình) – (Tỷ lệ thua × Lỗ trung bình).

Giả sử mỗi lệnh bạn chỉ lỗ tối đa 2%, mục tiêu chốt lời là 20%, dù tỷ lệ thắng chỉ 34% thì lâu dài bạn vẫn có lời. Cốt lõi là tỷ lệ lợi nhuận/thua lỗ, không phải tỷ lệ thắng.

**Bốn nguyên tắc sống còn, dán lên tường**

Mỗi lệnh lỗ không quá 2% vốn; mỗi năm chỉ giao dịch tối đa 20 lần; tỷ lệ lãi/lỗ ít nhất 3:1; 70% thời gian nên đứng ngoài thị trường, chỉ vào lệnh khi thực sự chắc chắn.

Giao dịch không dựa vào cảm giác, mà là kỷ luật. Làm đúng hệ thống mới đi được đường dài.